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와이지-원(019210)시세분출 초입기 진입!!밀릴때마다 물량확보할 절호의 기회!! 2026/05/17 09:13

개미신사

절삭공구 글로벌 1위 기업 와이지-원(YG-1)이 캐나다 텅스텐 개발사 PT(Pure Tungsten Inc.) 지분을 사들였다. 핵심 원재료인 텅스텐 공급을 전적으로 중국에 의존하고 있는 상황에서 탈피해 원재료 공급망을 다변화하기 위한 포석이다.

4월24일 와이지-원에 따르면 이 회사는 이날 PT 보통주 5.7%를 취득했다.

PT는 캐나다 앨버타주 캘거리에 본사를 둔 텅스텐 전문 광산 개발사다. 경북 울진 '쌍전광산', 타지키스탄 '마이후라 광산'과 브라질 '보도 광산' 등 각국에서 광산 개발에 참여하고 있다. 중국 외 서방시장을 겨냥한 공급망을 구축 중이라는 설명이다.

PT가 개발 중인 쌍전광산은 국내 주요 텅스텐 광산으로 꼽힌다. 1980년대 초 생산을 중단한 이후 40여 년 만에 상업화 재개를 추진 중이다. PT는 쌍전광산에서 하반기부터 텅스텐 정광을 출하할 계획이다. 또한 올해 안에 캐나다 증시 상장(IPO)을 완료한다는 목표다.

이번 투자 결정의 배경에는 텅스텐 가격 급등이 깔려 있다. 중국 텅스텐 정광 평균 가격은 지난달 6일 기준 1톤당 91만8000위안(약 1억9788만 원)으로 전년 동기 대비 551.06%(6.5배)나 올랐다. 제조에 투입되는 텅스텐 환봉은 8배 이상 올랐다고 와이지-원은 전했다.

텅스텐 공급이 불안해진 것은 중국의 수출 통제가 강화됐기 때문이다. 중국은 전 세계 텅스텐 공급의 약 80%를 차지하는 사실상의 독점 공급국이다. 미·중 무역 분쟁 이후 텅스텐을 전략 자원화하는 움직임을 가속화하는 중이다. 특히 텅스텐 파우더(분말)는 지난해 2월부터 중국 정부가 수출허가제로 전환하면서 국내 기업들의 수급에 차질이 생겨나는 중이다.

와이지-원은 PT와의 협력을 단계적으로 강화해 오프테이크(장기공급) 계약 등을 추진할 계획이다. 와이지-원 관계자는 이번 투자에 대해 "중국에 의존 중인 원재료 공급을 다변화하고, 장기적으로 안정적인 공급망 기반을 마련하기 위한 전략적 투자"라고 말했다.

와이지-원은 엔드밀(금속을 깎는 회전식 절삭공구) 분야 세계 1위 절삭공구 전문 기업이다. 워런 버핏의 버크셔해서웨이 계열 IMC그룹이 이 회사의 주요 주주(지분율 14.5%)로 참여하고 있다. 지난해 연결 매출액은 6394억 원, 영업이익은 665억 원을 기록했다.

유안타증권은 3월12일 와이지-원에 대해 핵심 원재료인 텅스텐 가격의 폭등이 오히려 제품 가격 인상과 재고 가치 상승으로 이어지며 실적 성장을 견인할 것이라고 밝혔다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.권명준 유안타증권 연구원은 지난해 실적과 관련해 "매출액 6393억원, 영업이익 665억원을 기록하며 전년 대비 각각 11.2%, 19.2% 성장했다"며 "당기순이익은 49.1% 증가한 253억원을 달성하며 가파른 성장세를 보였다"고 분석했다.권 연구원은 원재료 가격 변동에 대해 "텅스텐 가격이 최근 50달러 선에서 300달러 이상으로 6배가량 폭등하면서 4000억원이 넘는 재고자산을 보유한 동사의 수익성이 크게 개선될 것"이라며 "원가 상승분을 반영한 제품 가격 인상이 올해 내내 이어지면서 매출 규모도 동반 성장할 것"으로 전망했다. 또한 현금 유동성이 부족한 하위 업체들과의 격차가 벌어지며 독과점적 지위가 강화되는 효과가 나타날 것이라고 덧붙였다.그러면서 그는 텅스텐 가격 상승이 절삭공구 업계 내 경쟁 강도를 완화시키는 필터링 역할을 할 것으로 분석했다. 이에 따라 와이지-원이 보유한 대규모 재고와 자금력을 바탕으로 올해 역대급 실적 개선세를 이어갈 것이라고 판단했다.

올 1분기 연결기준 매출액은 2077.84억으로 전년동기대비 46.72% 증가. 영업이익은 388.39억으로 327.79% 증가. 당기순이익은 257.45억으로 507.19% 증가.

올 1월5일 시간외에서는 와이지-원(019210)이 상한가를 기록했다. 와이지-원은 시간외에서 종가대비 9.98% 오른 6170원 상한가로 마감했다.와이지-원의 상한가는 195억원 규모의 운영자금 조달을 목적으로 제3자 배정 증자 방식의 유상증자를 결정했다는 공시로 인해 강한 매수세가 몰린 것으로 풀이된다. 제3자 배정 대상자는 IMC Benelux B.V.다. 신주 수는 300만주로, 신주 발행가액은 6500원이다. 신주 상장 예정일은 오는 2월22일이다.

와이지-원의 주가가 강세다. 반도체 로봇 등의 첨단산업이 고도화되며 정밀 공정에 쓰이는 '엔드밀' 분야 세계 1위가 부각된 영향으로 풀이된다. 와이지-원은 워런버핏의 버크셔해서웨이의 자회사인 IMC그룹이 이스카를 통해 와이지-원에 투자, 주요주주 위치에 있어 '워런버핏이 투자한 기업'으로도 유명하다.

지난 12월19일 14시 02분 와이지-원은 전일 대비 4.17% 상승한 5,990원에 거래 중이다.삼성전자가 로봇, XR(가상현실) 등 미래 첨단산업의 '눈'이 될 차세대 이미지센서를 선보인다. 이미지센서는 사람의 망막과 시신경처럼 이미지를 포착해 뇌로 전달하는 역할을 하는 시스템 반도체다.이날 삼성전자에 따르면 이미지센서 라인업 '아이소셀 비전(ISOCELL Vizion)'은 ▲박쥐의 음파 파악 능력 구현한 '아이소셀 비전 63D' ▲사람 눈처럼 사물 인식하는 '아이소셀 비전 931' 등 2종이다. 삼성전자는 이 두 제품 샘플을 고객들에게 제공하기 시작했다.로봇과 반도체 등의 첨단산업이 기술혁신으로 정밀화되고, 커지면서 세계 1위 엔드밀 기업인 와이지-원 또한 주목받고 있다.

B2B와 수출중심으로 대중에게 그리 알려지지않은 코스닥 상장사인 와이지-원은 워렌버핏이 투자한 기업으로 알려져 있다. 이스라엘 국적의 금속 기업인 IMC는 2006년 워런버핏의 버크셔 헤서웨이에 편입된 기업이다. 2012년 IMC의 이스카는 제3자배정 유상증자에 참여해 와이지-원의 지분 7.26%를 보유하고 있다. 10년 넘는 기간 동안 주식을 보유 중인 것이다. 당시 IMC 측은 전략적 제휴를 위한 목적으로 지분 10%에 해당하는 240만주를 312억원에 확보했다. 보유 주식수 는 10여년 전과 동일하며 와이지-원의 신주 발행 등의 여파로 지분율이 7%대로 희석된 것으로 알려졌다.와이지-원은 엔드밀(Solid 타입 절삭공구) 글로벌 1위 업체로 국내 최대 절삭공구 기업이다. 엔드밀은 재료의 면을 깎거나 모양을 내는 절삭공구다. 겉모양은 드릴과 비슷하지만 쓰임이 다르다. 드릴은 구멍 내기만 할 수 있지만, 엔드밀은 밑면과 옆면이 날로 되어 평면과 옆면을 가공할 수 있다.금형 정밀 가공과 전기, 전자, 자동차 부품 등의 생산에사용한다. 금형으로 제품을 생산하려면 가장 먼저 금속 틀에 모양을 넣는 작업이 필요한데, 이 틀을 엔드밀로 가공하는 것이다. 반도체 장비, 로봇, 항공용 부품 등을 직접 다듬는 데도 쓰인다.한편 2022년 와이지-원의 매출액은 5498억원이며 영업이익은 726억이다.

IT기기, 자동차, 선박, 항공기 등을 제작할 때 사용되는 정밀 절삭공구 제조업체. Solid Type으로 End Mill, Drill, Tap 등이 있으며, Indexable Type으로는 Milling형, Turnning형, Drilling형이 있음. 최대주주는 송호근 외(35.05%), 주요주주는 IMC International Metalworking Companies B.V.(7.26%).

작년 연결기준 매출액은 6393.83억으로 전년대비 11.20% 증가. 영업이익은 665.28억으로 19.19% 증가. 당기순이익은 253.29억으로 49.15% 증가.

1998년 7월28일 607원에서 바닥을 찍은 후 2018년 2월22일 21500원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 2020년 3월23일 3130원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 2021년 9월8일 11350원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 12월17일 3950원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 16150원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 16800원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 18500원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 20350원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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