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LG전자(066570)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/05/13 19:47

개미신사

LG전자[066570]가 본업의 이익 방어력에 인공지능(AI) 데이터센터 냉각 솔루션과 로봇 사업 확장성을 더해 재평가 국면에 진입했다는 분석이 나왔다

.5월12일 증권업계에 따르면 유진투자증권은 이날 LG전자에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하고, 목표주가를 기존 13만2천원에서 19만5천원으로 47.7% 상향 조정했다.

이 같은 소식에 LG전자의 주가는 이날 장중 24% 이상 폭등했다. 이날 오전 9시 59 현재 LG전자의 주가는 전날보다 23.80% 오른 19만3천900원에 거래 중이다.

이주형 유진투자증권 연구원은 "2분기 실적 서프라이즈 가능성이 존재하며, 중장기적으로는 가전·전장·AI DC·로봇으로 이어지는 사업 포트폴리오 재평가가 필요할 것"으로 판단했다

.유진투자증권은 LG전자의 2026년 별도 기준 영업이익 전망치를 기존 2조6천460억원에서 2조8천462억원으로 7.6% 높였다. 연결 기준 연간 영업이익 전망치는 3조9천700억원으로 제시했다.

사업부별로는 가전 사업의 방어력과 전장 사업의 이익 체력이 부각됐다.

보고서에 따르면 HS사업부는 물류비와 관세, 원가 부담에도 상대적으로 높은 방어력을 보이고 있다. MS사업부는 판가 인상과 원가구조 개선을 통해 적자 폭을 줄이는 방향으로 전환하고 있다. VS사업부는 차량용 인포테인먼트(IVI)를 중심으로 수익성이 개선되며 5개 분기 연속 한 자릿수 중반 이상의 마진율을 기록한 것으로 분석됐다.

AI 데이터센터향 냉각 사업도 중장기 성장축으로 제시됐다. 북미 빅테크 업체향 AI 데이터센터용 칠러 퀄리피케이션 테스트가 막바지 단계에 도달한 것으로 파악된 데다 기존 잠재 고객사 외에 추가 빅테크 업체를 대상으로 한 테스트도 진행 중인 것으로 알려졌다.

이 연구원은 "빅테크가 직접 AI 데이터센터 냉각 업체를 선정하는 구조라는 점에서 현재 진행 중인 잠재 고객사향 레퍼런스 확보는 향후 LG전자의 AI 데이터센터 프로젝트 수주에 의미있는 변곡점이 될 것"이라고 평가했다.

로봇 사업에 대한 기대도 커지고 있다.

유진투자증권은 LG전자가 액추에이터를 중심으로 로봇 부품 사업을 추진하고 있으며, 현재 창원에 파일럿 라인을구축 중이라고 설명했다. 회사는 연내 의미 있는 물량을 생산해 자사 상업용 로봇에 우선 적용하고, 내년부터 외부 매출을 본격화할 것으로 예상됐다.

홈로봇은 2028년 상업화를 목표로 개발 중이다. 보고서는 가정용 로봇의 경우 산업용 휴머노이드와 달리 가격 접근성이 핵심이라며, 초기 구매 부담을 낮추기 위한 구독형 모델 도입 가능성도 높다고 봤다.

또 LG전자가 엔비디아의 월드모델 구현과 관련해 다방면으로 협업하고 있으며, 자사가 보유한 홈 환경 데이터를 바탕으로 피지컬 AI 생태계 내 하드웨어 파트너로 자리 잡을 가능성이 있다고 진단했다.

기존의 가전업체에서 이제는 전장, AI 데이터센터, 로봇으로 이어지는 사업 포트폴리오에 대한 재평가가 필요한 시점이라는 얘기다.

LG전자는 4월29일 엔비디아와 로봇, 인공지능(AI) 데이터센터, 모빌리티 등 다양한 분야에 대한 협력 방안을 논의했다고 밝혔다.

LG전자는 이날 오후 올해 1분기 경영 실적 발표 후 열린 실적발표회(콘퍼런스콜)에서 전날 젠슨 황 엔비디아 CEO의 장녀인 메디슨 황 옴니버스 및 로보틱스 마케팅 수석이사와의 회동 결과에 대해 이같이 설명했다.

LG전자는 "엔비디아와는 AI 진화 흐름에 맞춰 기존의 전통적인 협력 관계는 물론 피지컬 AI에서의 전략적 협업을 강화하고 있다"며 "이번 미팅으로 로봇과 AI데이터센터, 모빌리티 등 다양한 분야에서의 협력 방안을 큰 틀에서 논의했다"고 밝혔다.

이어 "특히 로봇 생태계 전반에 걸친 폭넓은 협력을 하기로 했다"며 "양사 모두 이번 협력의 시너지 효과에 대해 기대하고 있다"고 덧붙였다.

LG전자는 메모리 반도체 가격 급등으로 인한 세트(완제품) 가격 인상 가능성도 언급했다.

LG전자는 "AI 서버 수요 급증으로 인한 반도체 공급 부족으로 TV, 모니터, PC 등 당사 제품의 가격 급등이 지속되는 상황"이라며 "메모리 공급 제약이 장기간 이어질 가능성이 높다"고 밝혔다.

이어 "TV와 모니터는 메모리 공급 부족에 따른 가격 상승 영향이 제한적일 것으로 보지만, 메모리 비중이 높은 PC 제품군은 업계 전체가 동일하게 큰 원가 상승 부담을 받고 있다"고 설명했다.

그러면서 "이미 15~20% 판가 인상을 단행했고, 메모리 가격이 계속 폭등하면 추가 인상도 불가피할 것으로 보인다"고 덧붙였다.

올 1분기 연결기준 매출액은 23조7272억으로 전년동기대비 4.3% 증가. 영업이익은 1조6737억으로 32.9% 증가. 당기순이익은 1조0051억으로 14.8% 증가.

작년 연결기준 매출액은 89조2008.82억으로 전년대비 1.68% 증가. 영업이익은 2조4783.92억으로 27.53% 감소. 당기순이익은 1조2204.12억으로 106.37% 증가.

LG그룹 계열의 글로벌 가전 제조업체. 주요 사업부문은 냉장고·세탁기·청소기 등을 생산/판매하며, 주요 브랜드로 LG 시그니처(SIGNATURE), 디오스, 트롬, 휘센 등을 보유. 사업본부는 Home appliance Solution(냉장고, 세탁기, 청소기 등), Media entertainment Solution(TV, 모니터, PC, 사이니지 등), Vehicle Solution(텔레매틱스, AV/AVN, 모터, 인버터 등), Eco Solution(에어컨, HVAC 등) 등으로 분류. 21년7월 MC사업부문(휴대폰 사업) 영업정지. 주요 종속회사로 LG이노텍, 하이프라자, 엘지마그나 이파워트레인 등을 보유중. 최대주주는 LG 외(31.90%), 주요주주는 국민연금공단(6.42%).

2024년 연결기준 매출액은 87조7281.82억으로 전년대비 6.64% 증가. 영업이익은 3조4196.75억으로 6.39% 감소. 당기순이익은 5913.65억으로 48.60% 감소.

2002년 10월10일 27755원에서 바닥을 찍은 후 2021년 1월22일 193000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 4월9일 64100원에서 저점을 찍은 후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 5월13일 198500원에서 최고가를 찍고 윗꼬릴 달며 눌리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 180000원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 187500원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 206300원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 227000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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