유진투자증권 커뮤니티

주식종합토론

원텍(336570)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/05/09 14:45

개미신사

5월6일 금융감독원 전자공시에 따르면 김정현 대표이사사장의 원텍 주식 13만350주가 늘었다고 공시했다.앞서 지난 2026년 4월 10일 발표한 직전보고서에서는 주식수 458만2069주, 주식수 비율 5.09% 였다.이에 따라 김정현 대표이사사장의 주식수는 471만2419주, 주식수 비율은 5.26%로 0.17%p 변동했다.

레이저·에너지 기반 메디컬 솔루션 기업 원텍(336570)이 태국 주요 대학병원 혈관외과 의료진을 대상으로 ‘제4회 Global Proctorship Program’을 성공적으로 마쳤다고 4월30일 밝혔다.

‘Global Proctorship Program’은 해외 의료진이 국내 선도 임상 환경에서 직접 시술을 참관함으로써, 원텍 장비의 현지 적용과 확산을 이끌어 내는 원텍의 핵심 글로벌 교육 프로그램이다.

이번 행사에는 태국 주요 대학병원 소속 혈관외과 의료진 10여 명이 참석해 레이저정맥폐쇄술(Endovenous Laser Ablation, 이하 EVLA)을 중심으로 체계적인 교육 과정을 진행했다. 국립중앙의료원 김우식 과장과 참하지외과의원 박인수 원장의 집도 하에 원텍의 정맥류 레이저 수술장비 ‘베인케어1940(Veincare1940)’을 활용한 실전 교육이 이뤄졌으며, 현장 적용 역량을 높이는 데 초점을 맞췄다.

EVLA 임상 교육에서 태국 의료진들은 임상 술기와 교육 구성 전반에 걸쳐 높은 만족도를 나타냈다. 태국 허가 제품인 ‘베인케어(Veincare)’를 사용해온 경험이 있는 의료진도 한국 의료진의 정교하고 효율적인 시술 방식을 직접 확인하며 새로운 임상 인사이트를 얻었다고 평가했다.

국립중앙의료원 김우식 과장은 “하지정맥류 치료는 환자 상태에 따른 정확한 진단과 치료 전략이 결과를 좌우한다”며 “국제 교류를 통한 임상 경험의 축적이 치료 수준을 높이는 가장 빠른 경로”라고 밝혔다.

참하지외과의원 박인수 원장은 “하지정맥류 레이저 수술은 술기의 완성도가 예후를 결정하는 분야인 만큼, 이번 프로그램처럼 실제 수술실에서 이루어지는 교육은 어떤 이론 강의보다 높은 임상적 가치를 갖는다”고 말했다.

원텍 써지컬사업파트 이재성 파트장은 “Global Proctorship Program은 단순 교육을 넘어 현지 의료진과 함께 시장을 키워 나가는 전략적 파트너십 플랫폼”이라며 “이 프로그램을 통해 형성된 네트워크가 곧 원텍의 해외 시장 경쟁력이 될 것”이라고 강조했다.

한편, 원텍은 오는 5월 15~16일 대만 의료진을 대상으로 ‘제5회 Global Proctorship Program’을 이어 가며, 주요 국가로의 확대 운영해 글로벌 임상 교육 네트워크를 통한 해외 시장 공략에 더욱 속도를 낼 방침이다.

레이저·에너지 기반 메디컬 솔루션 기업 원텍이 중국 'Wave Beijing' 행사에 이어 일본에서도 비슷한 행사를 개최하며, 아시아 시장 공략 행보에 나섰다. 4월23일 원텍은 일본 도쿄에서 'Wave Tokyo'를 개최하고 '산드로 듀얼(SANDRO Dual)'을 공식 론칭한다고 밝혔다.오는 26일 일본 도쿄 오테마치 포시즌스 호텔에서 열리는 'Wave Tokyo'는 산드로 듀얼의 임상 결과 등 제품 경쟁력 소개하기 위해 마련됐다.이번 이벤트의 핵심은 일본 시장에서 새롭게 허가를 취득한 '산드로 듀얼'의 공식 론칭이다. 산드로 듀얼은 미국 FDA 인증에 이어 올해 1월 대만 TFDA, 3월말 일본 PMDA 인증을 획득한 복합 레이저 장비로, 최근 주요 규제 시장에서 연이어 인증을 확보하며 글로벌 제품 경쟁력을 입증해가고 있다.

이번 PMDA 인증을 획득한 산드로 듀얼은 제모·색소·혈관 관련 피부과 시술에 적용 가능하며, 755nm와 1064nm 두 파장을 짧은 시간차로 연속 조사하는 '하이브리드 모드'를 통해 목표 부위에 정밀한 에너지 전달이 가능하다는 점이 특징이다.이와 함께 올리지오 키스(Oligio Kiss)의 임상 결과와 제품 경쟁력도 소개한다. 원텍은 신규 장비 론칭과 기존 핵심 라인업의 임상 강점을 동시에 전달함으로써, 일본 의료진과 파트너들에게 폭넓은 제품 포트폴리오와 기술 신뢰도를 제시한다는 전략이다.원텍 관계자는 "일본은 제품력뿐만 아니라 임상 신뢰와 현지 관계가 시장 성과를 좌우하는 곳인 만큼, Wave Tokyo를 단순한 론칭 이벤트가 아닌 실질적인 사업 확대의 출발점으로 삼겠다"며 "산드로 듀얼과 올리지오 키스의 포트폴리오 경쟁력을 앞세워 아시아 핵심 시장을 선점해 나가는 한편, 올해는 Wave 첫 출범 원년으로 세계 주요 시장을 대상으로 브랜드 확장을 본격화해 나갈 것"이라고 강조했다.한편, 원텍은 축적해온 기술력과 임상 경험, 글로벌 비전을 의료진·파트너와 직접 공유하는 글로벌 브랜드 이벤트 'Wave(Wontech Advanced Visionary Exchange)'를 이어가고 있다. 지난 3월 한국을 시작으로 미국, 중국, 일본까지 4개국에서 연달아 개최하며 국가별 현지화 전략과 글로벌 사업 확장을 동시에 추진하고 있다.

삼성증권은 4월15일 원텍에 대해 해외 장비 수출과 소모품 매출 회복을 기반으로 안정적인 실적 성장을 이어가고 있다고 분석했다. 특히 동남아와 미국 시장을 중심으로 한 장비 선적 확대와 영업 레버리지 효과가 본격화되며 1분기 실적은 시장 기대치를 소폭 웃돌 것으로 전망했다.

정동희 삼성증권 연구원은 "올 1분기 매출액은 479억원으로 전년 동기 대비 28.1% 증가하고, 직전 분기 대비 3.3% 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 159억원으로 전년 동기 대비 9.6% 증가하고 직전 분기 대비 30.2% 증가해 시장 예상치를 소폭 상회할 전망"이라고 밝혔다. 그는 "동남아향 올리지오X 및 미국 레이저 장비 선적을 통해 영업 레버리지 회복이 나타나고 있다"고 설명했다.

사업 부문별로 보면 태국 법인을 중심으로 한 장비 판매가 안정적으로 이어지고 있다. 정 연구원은 "4분기 높은 기저에도 불구하고 태국 법인 중심 올리지오X 장비 선적이 순항하며 올리지오 장비 매출은 165억원으로 전년 동기 대비 2.9% 증가하고 직전 분기 대비 1.2% 증가할 것"이라고 분석했다. 이어 "소모품 매출은 113억원으로 전년 동기 대비 16.6% 증가하고 직전 분기 대비 106.8% 증가하며 정상화될 전망"이라고 덧붙였다.

레이저 장비 부문 성장도 눈에 띈다. 그는 "미국 피코케어, 라비앙(노바덤) 등 레이저 장비 수출 성장과 중국 기술 이전 용역 진행에 따른 선수금의 매출 반영이 포함되며 레이저 및 기타 매출은 201억원으로 전년 동기 대비 72.0% 증가하고 직전 분기 대비 18.3% 감소할 것"이라고 설명했다. 이어 "전년 대비 판관비 증가에도 영업 레버리지 발생하며 30%대 영업이익률 회복이 전망된다"고 말했다.

회사는 해외 직판망 확대를 통해 중장기 성장 기반도 강화하고 있다. 정 연구원은 "올해 화두는 추가적인 해외 법인 확장"이라며 "2025년 기준 매출 372억원으로 전년 대비 130.2% 증가를 기록한 태국 법인에 이어 미국과 일본 법인장으로 업계 경력 풍부한 인사를 채용하며 영업력 강화가 진행 중"이라고 평가했다.

이어 "각각 연간 매출이 약 50억원 수준이었던 만큼 직판 활성화를 통한 추가 성장 여력이 기대된다"고 강조했다. 또한 "중국은 SBT와의 합작법인을 통해 기존 허가 제품 유통을 먼저 진행하면서 현지화 제품 출시를목표로 하고 있다"고 덧붙였다.

주주 환원 정책도 병행되고 있다. 그는 "최근 자사주 소각(4월 8일, 43만8000주, 35억원)과 60억원 규모의 신규 자사주 취득 신탁 계약 체결(4월 10일) 등 주주 환원책이 동시에 진행되고 있다"고 설명했다.

원텍(대표 김종원·김정현)은 삼성증권과 60억 원 규모의 자기주식 취득 신탁계약을 체결한다고 4월13일 밝혔다.

회사는 앞서 지난 8일 자기주식 43만 7749주 소각을 공시하며 자사주를 단순 보유에 그치지 않고 실질적인 주주환원으로 이어가겠다는 방향을 제시한 바 있다. 이번 신탁계약 체결 역시 기업가치 제고와 책임 있는 자본정책 실행을 위한 연장선으로 해석된다.

실적 역시 이러한 정책의 배경으로 작용하고 있다. 원텍은 2025년 연결 기준 매출 1568억 원·영업이익 517억 원을 기록하며 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 달성했다. 영업이익률은 33%에 달하며 수출 비중도 70%까지 확대되는 등 해외 매출 중심의 성장 구조가 한층 뚜렷해졌다.

회사는 안정적인 실적과 글로벌 사업 기반을 바탕으로 주주환원 정책을 적극 추진한다는 방침이다. 이번 자사주 매입 역시 중장기 자본정책 일환으로 주주와의 신뢰를 더욱 공고히 하기 위한 전략적 결정이라는 설명이다.

원텍은 “이번 자사주 취득은 단순 보유가 아닌 기업가치 상승을 위한 전략적 수단으로 적극 활용할 것”이라며 “글로벌 사업 확장과 안정적인 수익 창출을 이어가고 있는 만큼 이번 결정이 시장과 주주에게 회사의 성장 자신감을 보여주는 계기가 되길 기대한다”고 밝혔다.

작년 연결기준 매출액은 1568.38억으로 전년대비 36.08% 증가. 영업이익은 516.85억으로 48.56% 증가. 당기순이익은 352.21억으로 20.98% 증가.

2024년 연결기준 매출액은 1152.55억으로 전년대비 0.32% 감소. 영업이익은 347.90억으로 24.43% 감소. 당기순이익은 291.13억으로 25.03% 감소.

기업인수목적회사(SPAC) 대신밸런스제8호스팩이 의료기기 업체 원텍을 흡수합병함에 따라 변경 상장. 피부, 미용 관련 레이저 및 Surgical, 초음파 의료기기를 제조, 판매. 국내에서는 피부과 및 성형외과 등 메디컬 에스테틱 치료가 가능한 병의원뿐만 아니라 신경외과, 정형외과, 마취통증의학과, 재활의학과, 산부인과, 이비인후과, 비뇨기과 등 의원, 병원, 요양병원, 보건소, 전문병원, 종합병원에 판매되고 있으며, 아시아, 유럽, 중동, 남미 등 해외로도 활발히 수출. 특히, 중국에서는 다수의 제품 인허가(NMPA)를 취득하여 지속적으로 시장 공략 및 매출확대 진행 중. 최대주주는 김종원 외(53.00%).

2023년 연결기준 매출액은 1156.29억으로 전년대비 41.86% 증가. 영업이익은 460.37억으로 72.07% 증가. 당기순이익은 388.34억으로 189.89% 증가.

2022년 9월27일 2315원에서 바닥을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 2023년 8월31일 15110원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 후 2024년 12월9일 3860원에서 마무리한 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 작년 7월22일 13430원에서 고점을 찍고 밀렸으나 올 4월7일 6600원에서 저점을 찍고 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여 집니다.

손절점은 8025원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 8360원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 9200원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 10120원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

인쇄하기

윗글: 아이크래프트(052460)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.
아랫글: 한전기숳(052690)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.