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고영(098460)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/04/23 17:03

개미신사

고영테크놀러지가 올해 1분기 기준으로 사상 최대 매출을 기록했다.

고영은 연결 기준 올해 1분기 매출 727억 원을 기록해 전년 동기 대비 42% 증가한 것으로 잠정 집계됐다고 4월23일 밝혔다.

영업이익은 99억원으로 전년 동기 대비 209% 증가했고, 당기순이익도 157억원으로 전년 동기 대비 389% 증가했다.

고영테크놀로지는 반도체 공정의 품질을 검사하는 장비와 함께 의료 현장에서는 뇌수술을 지원하는 로봇 사업을 핵심 사업으로 하고 있다.

회사 측은 "이번 실적은 글로벌 AI 고객사를 중심으로 3D 검사장비와 AI 스마트팩토리 소프트웨어 공급이 확대되며 매출 성장과 수익성 개선이 나타났다"라고 밝혔다.

이어 "특히 AI 스마트팩토리 소프트웨어는 제조 공정을 실시간으로 모니터링·진단·분석·최적화하는 공정 자동화 솔루션으로, AI 서버 고객사의 신규 투자 확대에 따른 자동화 수요 증가로 매출 확대에 기여했다"라고 덧붙였다.

AI 인프라 투자가 확대되면서 고성능 반도체와 고속 광인터커넥트의 생산 및 수요가 증가하고 있다. 또 수율 확보와 3D 정밀 검사 기술의 중요성이 부각되고 있다. 이러한 흐름에 힘입어 올해 1분기 고영은 글로벌 1위 AI 데이터센터향 광통신 모듈 고객사에 3D 반도체 패키징 검사장비 공급을 확대했다.

고영 관계자는 "글로벌 AI 고객사를 중심으로 3D 검사장비와 AI 스마트팩토리 솔루션 도입이 동시에 증가하고 있다"라며 "성장세가 지속될 것으로 기대한다"라고 밝혔다.

올 1분기 연결기준 매출액은 727.34억으로 전년동기대비 42.3% 증가. 영업이익은 98.52억으로 209.1% 증가. 당기순이익은 156.78억으로 388.6% 증가.

반도체와 전자부품 산업에서 품질 경쟁이 치열해지는 가운데 3차원(3D) 검사 장비 기업 고영이 핵심 장비 공급 업체로 주목받고 있다.

4월19일 한국IR협의회는 고영이 독자적인 3D 측정 기술을 기반으로 반도체와 전자부품 검사 시장에서 경쟁력을 강화하고 있다고 분석했다.

고영은 반도체와 전자부품의 형상을 3차원으로 정밀 측정하는 검사 장비를 주력으로 하는 기업이다. 대표 제품은 솔더 페이스트 도포 상태를 검사하는 SPI 장비와 부품 실장 불량을 검출하는 AOI 장비다.

이들 장비는 인쇄회로기판(PCB) 제조 공정에서 필수적인 역할을 수행한다. 미세 공정이 확대될수록 작은 결함도 제품 성능에 영향을 미칠 수 있는 만큼 검사 장비의 중요성은 더욱 커지고 있다.

고영의 경쟁력은 독자 개발한 3D 측정 기술에 있다. 모아레 기반 기술을 활용해 미세 결함을 고속·고정밀로 검출할 수 있다는 점에서 글로벌 고객사들로부터 기술력을 인정받고 있다.

회사는 2002년 설립 이후 PCB 검사 장비 시장에서 입지를 구축해왔다. 초기부터 3D 측정 기술 개발에 집중하며 차별화된 경쟁력을 확보했고, 이를 기반으로 글로벌 고객사를 확대해왔다.

이후 제품 포트폴리오를 지속적으로 확장해왔다. SPI 장비에 이어 AOI 장비를 추가하며 검사 공정 전반으로 사업 영역을 넓혔고, 이를 통해 고객사 내 점유율을 높여왔다.

최근에는 반도체 패키지 검사 장비로 사업을 확대하고 있다. 고밀도 패키지 수요 증가에 대응하기 위해 개발된 장비로, 기존 3D 측정 기술을 기반으로 하고 있다는 점에서 시너지가 기대된다.

또한 의료 분야에도 진출하고 있다. 3D 기술을 활용한 뇌수술 로봇 시스템 개발을 통해 신규 시장을 개척하고 있으며, 이는 장기적인 성장 동력으로 평가된다.

시장에서는 고영이 전통적인 PCB 검사 장비 기업에서 반도체 및 의료 기술 기업으로 진화하고 있다는 점에 주목하고 있다. 특히 반도체 공정 고도화와 함께 검사 장비 수요가 구조적으로 증가하고 있다는 점이 긍정적이다.

다만 반도체 업황 변동에 따라 장비 투자 사이클의 영향을 받을 수 있다는 점은 변수로 꼽힌다. 또한 글로벌 장비 업체들과의 기술 경쟁 역시 지속적으로 심화될 가능성이 있다.

고영은 독자적인 기술력과 글로벌 고객 기반을 바탕으로 안정적인 시장 지위를 확보하고 있다는 평가다. 특히 3D 검사 기술은 향후 다양한 산업으로 확장될 가능성이 있는 핵심 기술로 꼽힌다.

시장에서는 고영을 단순 검사 장비 기업이 아닌 정밀 측정 기술 기업으로 재평가해야 한다는 시각도 나오고 있다. 이는 향후 기업 가치 상승의 중요한 요인이 될 수 있다.

목표주가와 투자의견은 제시되지 않았다.

고영테크놀러지가 자사의 뇌 수술용 의료 로봇 ‘지니언트 크래니얼(Geniant Cranial)’이 일본 의약품의료기기종합기구(PMDA) 인허가를 획득했다고 1월20일 밝혔다. 이번 인허가를 통해 고영은 글로벌 첨단 의료기기 시장인 일본에서 해당 로봇의 정식 판매가 가능해졌다.

지니언트 크래니얼은 2025년 1월 미국 식품의약국(FDA) 510(k) 인증을 획득한 데 이어 엄격한 심사 기준을 적용하는 일본 PMDA에서 고위험군(Class III) 의료기기로 인허가를 확보했다. 특히 국내 로봇 기업 최초로 뇌 수술 분야에서 FDA와 PMDA 양국 인허가를 모두 확보하는 성과를 거뒀다. 이를 기반으로 글로벌 의료 로봇 사업을 본격적으로 전개하며 해외 시장 공략에 나선다는 계획이다.

지니언트 크래니얼은 뇌전증·파킨슨병과 같은 이상운동 질환, 뇌종양 조직 검사 등 다양한 신경외과 영역에서 활용되고 있다. 수술 가이드 로봇과 네비게이션이 정확한 위치 정합 및 실시간 추적을 지원해 의료진에게 정밀하고 직관적인 수술 환경을 제공하는 것이 특징이다.

시장조사업체 트랜스패런시 마켓 리서치에 따르면 세계 로봇 수술 시장 규모는 연평균 11% 성장해 2031년에는 208억 달러(약 30조 원) 규모로 확대될 전망이다. 로봇 기술의 발전과 정밀 의료 수요 증가로 인해 신경외과, 정형외과, 일반외과 등 다양한 분야에서 로봇 수술이 빠르게 확산되고 있다.

고영테크놀러지 관계자는 “일본은 정밀 로봇 수술에 대한 수요와 의료진의 관심이 높은 만큼 인허가 이전부터 주요 신경외과 교수진으로부터 도입 문의가 이어져 왔다”며 “일본 법인을 통해 주요 병원과의 협력 및 초기 설치를 빠르게 추진해 일본 내 수술 로봇 사업을 본격적으로 확대해 나가겠다”고 말했다.

작년 연결기준 매출액은 2326.47억으로 전년대비 14.9% 증가. 영업이익은 173.42억으로 422.0% 증가. 당기순이익은 147.03억으로 30.0% 감소.

전자제품 및 반도체 생산용 검사장비 제조업체. 전자제품 생산용, 반도체 생산용 3D 납도포검사기, 3D 부품 장착 및 납땜 검사기, 반도체 Substrate Bump 검사기를 제조하는 전자 제조 전문 서비스(EMS) 업체로, 휴대폰, 자동차 전장부품 업체 등에 공급.

주요 제품으로 3D SPI 장비(Solder Paste Inspection: 전자제품 조립 공정에서 Solder Paste 정상 도포 여부를 검사해 공정 불량을 감소시키는 장비)와 3D AOI 장비(Automated Optical Inspection: 전자제품 조립 공정 중 최종 검사 장비로 기존 2D 검사를 3D로 대체하는 장비) 등. SMT 전체 검사장비 시장(SPI+AOI) 세계시장 점유율 1위. 신규사업으로 의료장비(수술용 로봇)사업 진행중. 최대주주는 고영홀딩스 외(20.88%), 주요주주는 Allianz Global Investors GmbH(10.17%), First Sentier Investors (Australia) IM Ltd(6.11%), Baillie Gifford Overseas Limited(5.84%).

2024년 연결기준 매출액은 2025.38억으로 전년대비 10.23% 감소. 영업이익은 33.22억으로 83.69% 감소. 당기순이익은 209.99억으로 4.23% 감소.

2008년 11월21일 546원에서 바닥을 찍은 후 2021년 1월20일 31060원에서 고점을 찍고 조정에 들어간 모습에서 2024년 12월9일 7610원에서 마무리한 모습입니다. 이후 올 2월4일 37900원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 3월31일 24300원에서 저점을 찍은 후 4월17일 34800원에서 고점을 찍고 눌리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 30750원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 32000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 35200원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 38700원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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