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지에프아이(493330)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/04/21 14:52

개미신사

이차전지 안전솔루션 전문기업 지에프아이는 창사 이래 최대 매출액을 기록했다고 2월12일 밝혔다.

회사 측에 따르면 지에프아이의 지난해 연결 매출액은 447억원으로 2024년 242억원 대비 84.3% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 66억원을 기록해 2024년 영업이익 55억원 대비 19.7% 성장했다.

매출액 뿐만 아니라 영업이익도 가파른 성장세를 나타낼 수 있었던 것은 주력 제품 'DI-KIT'의 판매 증가와 데이타센터 수요에 따른 소화시트 제품의 판매 호조, ESS(에너지저장장치) 안전시스템 수주 확대 등이 영향을 끼쳤다고 회사측은 전했다.

지에프아이는 이번 성과를 발판 삼아 올해 ESS 안전제품 공급 확대와 주요 거래처 추가 확보, 북미 ESS 시장 공략에 속도를 낼 계획이다. 최근 북미 지역은 신재생 에너지 확대와 함께 ESS 설치가 급증하며 화재 안전 기준(UL 등)이 대폭 강화되는 추세다. 회사 측은 미국 법인을 중심으로 글로벌 표준에 최적화된 맞춤형 ESS소화 솔루션 공급을 통해 북미 소방안전 시장을 선점한다는 전략이다.

특히 올해 코스닥 상장을 성공적으로 이룬 지에프아이는 확보된 자금력과 기술 신뢰도를 바탕으로 시장 지배력을 더욱 공고히 할 예정이다. 기존 ESS안전·소화 시장의 우위를 유지하는 동시에 국내외협력을 바탕으로 이차전지의 차세대 제품 및 에너지안전제품 적용의 다양한 도전을 시도할 예정이며, 이를 통해 글로벌 시장에서 가시적인 성과를 낼 것으로 기대된다고 회사 측은 설명했다. 지에프아이 관계자는 "지난해 역대 최대 매출액 달성은 지에프아이의 기술력이 시장에서 ESS 안전솔루션으로 인정받기 시작했음을 의미한다"며, "신규 ESS 안전제품과 북미 및 중국시장 확대를 통해 올해에는 외형성장의 실현은 물론 미래기업가치를 제고하는 한 해가 될 것"이라고 말했다.

밸류파인더는 1월30일 지에프아이에 대해 에너지저장장치(ESS) 배터리 화재 대응 핵심 부품을 중심으로 실적이 빠르게 확대되는 가운데, 북미 ESS 시장 진출과 고객사 다변화를 통해 중장기 성장 기반을 강화하고 있다고 분석했다.

지에프아이는 14일 코스닥 시장에 스팩합병 상장한 이차전지 소화설비 전문기업이다. 핵심 경쟁력은 자체 개발한 마이크로캡슐 ‘이지스(AEGIS)’ 기술로, 특정 온도에 도달하면 캡슐이 터지며 소화 약제를 방출한다. 무전원 방식이라는 점이 가장 큰 강점이다.

이충헌 밸류파인더 연구원은 "지에프아이의 현재 매출액 상당 부분은 ESS 배터리 팩 내부의 화재를 조기 진압하는 DI-KIT(3분기 기준 37.1%)와 소화 시트(25.4%)에서 발생한다"라며 "동사는 삼성SDI와 2019년부터 파트너십을 맺고 UL 인증을 공동 취득하는 등 후발주자가 따라오기 어려운 기술적 진입장벽을 구축한 상태"라고 전했다.

이어 "올해는 동사 실적이 한 단계 퀀텀 점프하는 원년이 될 전망"이라며 "삼성SDI의 SBB 1.5 모델에 동사 DI-KIT가 전량 탑재되고 있는 가운데, 글로벌 데이터센터 수요 폭증으로 UPS와 ESS 시장이 확대되면서 고객사의 ESS 매출이 빠르게 성장할 것으로 기대되기 때문"이라고 설명했다.

밸류파인더는 북미 ESS 시장이 2029년까지 연평균 39.3% 고성장할 것으로 예상했다. 이에 지에프아이가 지난해 설립한 미국법인을 통해 기존 ESS가 설치된 사이트 유지보수 및 재설치 매출을 확보하기 시작한 것으로 파악된 만큼 애초 목표했던 올해 매출액을 대폭 상회할 가능성이 크다고 판단했다.

이 연구원은 "이차전지 산업 흐름 속에서 동사가 개발한 비불소계 소화약제와 신규 소화 시스템은 글로벌 환경 규제에 대응하는 핵심 솔루션으로 주목받을 것으로 예상한다"라며 "ESS 시장을 넘어 E-모빌리티, 잠수함, 로봇 등 이차전지가 탑재되는 산업 분야로의 고객사 다변화 시도를 통해 중장기적으로 주요 고객사에 대한 매출 의존도가 점차 낮아질 전망"이라고 진단했다.

작년 연결기준 매출액은 449.56억으로 전년대비 85.45% 증가. 영업이익은 67.55억으로 23.02% 증가. 당기순이익은 35.83억 적자로 52.12억에서 적자전환.

대신밸런스제18호스팩과의 스팩소멸합병으로 상장된 업체. 소화안전 제품 개발 및 제조 사업을 영위. 'FK-5-1-12'를 소화약제를 마이크로캡슐화(Microencapsulation)에 세계 최초로 성공하였으며, 대량생산이 가능한 설비와 역량을 보유.
주요 제품으로는 ESS배터리팩에 내장되어 있는 소화설비인 'DI-KIT', ESS 모듈의 상부 Top Cover에 부착되어 내부온도가 상승시 자동적으로 캡슐이 붕괴되어 소화약제가 분사되는 '2차전지용소화Sheet' 등이 있음. 최대주주는 이상섭 외(45.4%).

2024년 연결기준 매출액은 242.42억으로 전년대비 33.43% 증가. 영업이익은 54.91억으로 91.19% 증가. 당기순이익은 52.12억으로 37.96% 증가.

올 1월14일 상장, 당일 23900원에서 고점을 찍고 밀렸으나 4월2일 12190원에서 최저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 18250원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 19000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 21000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 23100원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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