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에이치엠넥스(036170)저점에선 물량 모아둘 기회로 보이며, 이후 전망 및 대응전략 2026/04/18 11:05

개미신사

글로벌 반도체 기업들이 인공지능(AI) 시장 주도권을 잡기 위해 설비 투자를 대폭 확대하면서, 반도체 생산의 핵심인 장비 업체들이 유례없는 호황기를 맞이하고 있다.

메모리 가격 반등과 함께 미세 공정 전환을 위한 신규 장비 도입이 가속화되자 국내 소부장(소재·부품·장비) 기업들에 강력한 수급이 유입 중이다.

반도체 장비 테마 지수는 4월8일 전일 대비 6.59% 상승하며 기술주 전반의 랠리를 주도하고 있다.

가장 독보적인 상승세를 보이는 종목은 반도체 이송 장비 전문인 에이치엠넥스다.

한국거래소에 따르면 에이치엠넥스는 이날 오후 2시10분 현재 25.93% 상승한 4905원에 거래되고 있다.

에이치엠넥스가 반도체 장비 전문 기업 에스엠아이(SMI)를 품에 안고 종합 소부장(소재·부품·장비) 기업으로의 변신에 속도를 내고 있다.

에이치엠넥스는 지난 2002년 LED 패키지 사업으로 전환한 이후 자동차 전장용 조명 시장에서 입지를 다져왔으며, 최근 반도체 장비로 사업 영토를 확장하며 제2의 도약을 선언했다.

에이치엠넥스는 2025년 반도체 증착 공정 장비 기업인 에스엠아이의 지분 100%를 취득해 종속회사로 편입했다. 에스엠아이는 SK하이닉스의 핵심 공정에 사용되는 증착 화합물 공급 시스템(LDS)과 세정 공정용 오존수 공급 장치 등을 공급해 온 알짜 기업이다. 전체 매출의 70% 이상이 SK하이닉스에서 발생하는 만큼, 이번 인수는 에이치엠넥스가 반도체 고부가가치 장비 시장에 조기 안착하는 결정적 계기가 됐다.

탄탄한 인증 인프라도 강점이다. 현대차와 기아로부터 품질 관리 인증인 SQ인증 A등급을 획득하고 글로벌 자동차 산업 품질 경영 시스템(IATF 16949) 인증을 보유해 전장과 반도체를 아우르는 기술 신뢰도를 입증했다.

지구 온난화 대응을 위한 탄소배출권 거래 활성화와 이산화탄소를 직접 포집해 저장하는 CCUS(탄소 포집·활용·저장) 기술이 3월16일 미래 핵심 산업으로 부상하면서 관련 테마가 전일 대비 0.41% 오르며 상승 중이다.

정부의 탄소중립 로드맵에 따라 기업들의 탄소 배출 비용 부담이 커지는 가운데, 독보적인 포집 기술이나 배출권 자산을 보유한 기업들을 중심으로 투자자들의 관심이 쏠리는 양상이다.

한국거래소에 따르면 에너지 환경 솔루션 전문 기업 에이치엠넥스는 탄소 포집 및 전환 분야의 차별화된 기술력이 부각되며 16일 전일 대비 23.72% 폭등한 6780원에 거래되고 있다.

고효율 흡수제를 활용한 포집 설비 국산화에 성공하며 산업 현장의 탄소 감축을 이끌 대장주로 평가받고 있다.

LED 패키지 및 반도체 장비 전문 기업 에이치엠넥스는 핵심 자회사 에스엠아이(SMI)를 통한 사업 다각화에 성공하며 글로벌 반도체 소부장(소재·부품·장비) 시장 공략에 박차를 가하고 있다.

LED 사업에 주력해 온 동사는 2025년 반도체 장비 전문 기업 에스엠아이의 지분을 100% 취득해 종속회사로 편입하며 반도체 장비 시장의 교두보를 확보했다고 말했다.

현재 현대·기아차로부터 협력사 인증 평가 최고 등급인 'SQ 인증 A등급'을 획득하며 자동차용 LED 분야의 기술력을 인정받고 있다. 최근 반도체 장비 분야에서도 두드러진 성과를 내고 있다.

자회사 에스엠아이는 SK하이닉스에 증착 공정용 LDS(증착화합물 공급시스템) 장비를 공급하는 핵심 협력사로, 최근에는 국내 최초로 국산화에 성공한 광온도센서가 마이크론의 퀄테스트를 통과하며 글로벌 공급망 진입에 성공했다. 에이치엠넥스는 기존 LED 사업의 안정적인 수익 기반 위에 반도체 증착 및 세정 공정 설비 역량을 더해 종합 첨단 장비 기업으로 도약하는 데 주력하고 있다.

에이치엠넥스가 '어닝 서프라이즈'를 달성하며 가파른 성장세를 기록했다.

에이치엠넥스는 3월11일 매출액 변동 공시를 통해 지난해 연결 기준 영업이익이 23억6714만원으로 전년 대비 644% 증가했다고 밝혔다. 같은 기간 매출액은 109% 늘어난 317억737만원, 당기순이익 역시 98% 증가한 109억1033만원으로 집계됐다.

이번 어닝 서프라이즈는 자회사 에스엠아이의 연결손익 반영과 에이치엠넥스의 차량용 LED 매출 증가 및 수익 개선이 영향을 미친 것으로 분석된다.

에스엠아이는 국내 최초로 국산화에 성공한 차세대 반도체 핵심 부품 '광온도센서'의 매출이 본격화되면서 모회사의 실적 개선을 견인했다. 특히 에스엠아이는 최근 글로벌 반도체 기업인 마이크론 싱가포르 공장의 퀄테스트를 최종 통과하며 기술력을 입증한 바 있다.

관련 업계에서는 올해 에이치엠넥스의 글로벌 매출처 다변화와 본궤도에 오르는 실적에 주목하고 있다. 에스엠아이는 마이크론 싱가포르를 시작으로 현재 글로벌 주요 반도체 기업들과 추가 퀄테스트를 진행 중인 것으로 알려졌다.

작년 연결기준 매출액은 317.07억으로 전년대비 109.11% 증가. 영업이익은 23.67억으로 644.14% 증가. 당기순이익은 109.10억으로 97.92% 증가.

에이치엠넥스는 자회사 에스엠아이가 차세대 반도체 공정의 핵심 부품으로 주목받는 광온도센서(Optical Temperature Sensor)를 국내 최초로 국산화하고, 마이크론 싱가포르 공장의 퀄테스트(Qualification Test)를 최종 통과했다고 1월8일 밝혔다.

에스엠아이는 2025년 8월부터 마이크론 싱가포르 공장에 광온도센서를 장착해 웨이퍼수율, 공정안정성등을 검증하는 테스트를 진행했다. 이달 최종 승인을 받은 것으로 확인됐다. 이번 승인으로 에스엠아이는 글로벌 반도체 양산 라인에 국산 광온도센서를 본격 공급할 수 있는 기반을 확보했다.

마이크론 싱가포르 공장의 광온도센서 월 사용량은 약 1,200개 수준으로 추산된다. 회사 측은 2026년에는 월 사용량의 10%이상을 공급한다. 2027년 이후에는 50~60% 수준까지 수주가 확대될 것으로 전망하고 있다. 실제 수주 접수는 올해 1분기부터 시작될 것으로 예상된다.

광온도센서는 반도체 플라즈마 에칭 공정 챔버내에서 전기 신호 대신 빛의 특성 변화를 이용해 온도를 측정하는 정밀 센서로서 광섬유를 매개체로 사용해 '광섬유 온도센서'라고도 불린다. 센서 끝단에 특수 화학물질 배합물을 도포한 뒤 빛을 조사하여 형광 물질을 여과시킨 후, 형광 물질의 감쇄 시간 변화를 분석해 온도를 측정하는 방식이다. 기존의 열전대(Thermocouple)나 RTD 등 전기식 센서가 적용되기 어려운 강한 전자파, 고전압, 폭발위험 환경에서도 안정적으로 작동하며, 비접촉 방식으로 고온, 고전압, 회전, 진공 환경에 유리한 것이 특징이다.

광온도센서의 핵심 경쟁력은 화학물질의 구성과 조성비에 따라 결정되는 정밀도와 수명이다. 에스엠아이는 오랜 연구개발을 통해 독자적인 화학물질 조성 기술을 확보해 고객 요구에 맞춘 맞춤형 센서 제작이 가능하다는 점에서 차별성을 갖췄다는 설명이다.

기존 광센서의 사용주기가 1~1.5개월 수준인 반면, 에스엠아이 제품은 최대 6개월까지 사용 가능한 것으로 평가되어 유지보수 비용 절감과 공정 안정성 측면에서 강점을 확보했다.

에스엠아이는 마이크론 싱가포르를 시작으로 광온도센서 적용 시장을 글로벌 반도체 기업 전반으로 확대할 계획이다. 주요 잠재 고객군으로는 SK하이닉스, 삼성전자, 마이크론(일본, 미국, 대만), TSMC, 중국 CXMT등이다. 현재 마이크론 일본과 중국 CXMT는 퀄테스트 평가를 진행 중인 것으로 알려졌다.

에스엠아이 관계자는 "이번 마이크론 싱가포르 퀄테스트 통과는 국내 최초로 국산화한 광온도센서가 글로벌 반도체 기업의 엄격한 기준을 충족했다는 점에서 의미가 크다"며 "반도체 산업을 넘어 고온, 고위험 환경이 요구되는 다양한 산업 분야로 고객 맞춤형 광센서 시스템 개발을 확대해 나갈 계획이다"라고 말했다.

차량 및 조명용 LED 패키지 생산 전문업체. LED사업부문의 주력 제품인 자동차용 LED는 현재 현대차 및 기아에서 생산하는 차량의 전장품의 조명제품으로 사용중.주요 고객은 현대모비스, 한국알프스, 모베이스전자 등.

최대주주는 에이치엠주택관리 외(37.12%). 상호변경 : 라셈텍 -> 씨티엘(07년07월) -> 씨티젠(18년6월) -> 라이브파이낸셜(20년1월) -> 클라우드에어(21년1월) -> 에이치엠넥스(25년4월).

2024년 개별기준 매출액은 151.63억으로 전년대비 4.40% 증가. 영업이익은 3.18억으로 2171.43% 증가. 당기순이익은 55.13억으로 32.79% 감소.

2023년 10월20일 750원에서 바닥을 찍은 후 작년 3월18일 1070원에서 고점을 찍고 밀렸으나 11월5일 801원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 4월17일 8170원에서 고점을 찍고 윗꼬릴 달며 눌리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 7200원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 7500원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 8250원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 8080원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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