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선익시스템(171090)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/04/06 08:30

개미신사

선익시스템이 중국 디스플레이 업체로부터 마이크로 OLED(Micro OLED) 증착장비를 추가 수주하며 올해 누적 수주액이 600억원을 넘어섰다.

3월27일 선익시스템은 중국 SeeYA Display로부터 마이크로 OLED 디스플레이 양산용 증착장비를 추가 수주했다고 밝혔다. 계약 기간은 올해 11월 20일까지이며 계약 금액은 비밀 유지 조건에 따라 공시가 유보됐다.이번 수주는 기존 공급 실적을 기반으로 한 후속 발주로, 고객사의 생산능력 확대 및 양산 안정화 전략의 일환이다. 선익시스템은 올해 1월 Jinan Goerpixel Technology와 약 410억원, 2월 Anhui Hongxi Weixian Technology와 약 206억원 규모의 마이크로 OLED 증착장비 공급계약을 체결한 바 있다.

마이크로 OLED는 초고해상도와 저전력 특성을 동시에 구현할 수 있어 AR·VR·MR 등 차세대 XR 디바이스의 핵심 디스플레이 기술로 꼽힌다. 최근 글로벌 IT 기업들이 AR 스마트글래스 상용화에 속도를 내면서 OLEDoS 패널 및 장비 투자도 동반 확대되는 추세다.회사 관계자는 "주요 고객사들의 OLEDoS 양산 투자 계획이 점차 구체화되고 있으며 초기 파일럿 단계를 넘어 양산 설비 확대가 본격적으로 진행되고 있다"며 "이번 추가 수주는 고객사의 생산능력 확충 수요가 반영된 결과"라고 말했다. 이어 "AR 스마트글래스 시장이 본격 개화할 경우 마이크로 OLED 채택이 빠르게 확대될 것으로 예상되며 증착장비 수요도 구조적인 성장 국면에 진입할 것"이라고 덧붙였다.한편 선익시스템은 OLED 8.6세대 증착장비와 함께 OLEDoS·페로브스카이트 태양전지 등 차세대 사업을 중심으로 포트폴리오를 다각화하고 있다.

OLED 증착장비 전문기업 선익시스템은 전환사채(CB)에 대한 콜옵션을 행사하고, 확보한 물량의 소각을 추진하며 주주가치 제고에 나선다고 3월23일 밝혔다.회사에 따르면 전환사채 발행 후 만기 전 사채 취득 권리인 콜옵션을 행사해 약 168억 원 규모의 전환사채를 취득했다. 해당 물량은 향후 주식으로 전환된 뒤 전량 소각될 예정이며, 전환가액 6만1988원을 기준으로 약 27만1020주 규모다.이번 조치는 전환사채 물량이 시장에 유입되는 것을 차단하는 동시에, 약 27만주 수준의 유통주식수를 직접적으로 감소시키는 효과를 갖는다. 이에 따라 기존 주주의 지분가치 희석을 방지하고 주당가치를 높이는 데 기여할 것으로 기대된다.

회사에 따르면 특히 전환사채에 따른 잠재적 매도 물량인 오버행을 선제적으로 해소함으로써 수급 안정과 함께 투자심리 개선에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 보인다.회사 관계자는 "이번 콜옵션 행사 및 소각 추진은 주주가치 제고를 위한 전략적 결정"이라며 "향후에도 실적 성장과 병행해 주주친화적인 자본정책을 지속적으로 추진해 나갈 것"이라고 밝혔다.한편 선익시스템은 OLED 8.6세대 투자 확대와 함께 페로브스카이트 태양전지, OLEDoS 등 신규 사업을 중심으로 성장 동력을 강화하고 있으며, 이번 소각 결정이 실적 성장과 맞물려 기업가치 재평가로 이어질 수 있을지 주목된다.

선익시스템은 중국 Chengdu BOE Display Technology와 8.6세대 OLED 양산용 증착장비 공급 계약을 체결하고 주당 1000원의 현금배당을 결정했다고 2월26일 밝혔다.회사에 따르면 이번 계약은 BOE의 8.6세대 OLED 라인 2단계 투자에 따른 장비 공급 건으로 계약금액은 고객사의 영업비밀 보호 요청에 따라 추후 공개될 예정이다. 기존 1단계 공급에 이은 후속 계약으로 선익시스템이 8.6세대 대형 OLED 증착 시장에서 경쟁력을 확보하고 있음을 확인시켜주는 사례다.특히 IT·모바일용 OLED 및 고해상도 디스플레이 수요가 확대되는 가운데 선익시스템은 차세대 대면적 증착 기술을 기반으로 글로벌 고객사와의 협력을 강화하고 있다. 같은 날 결정된 현금배당은 배당기준일 2025년 12월 31일 기준으로 총 88억원 규모다.

회사 측은 대형 OLED 증착 장비 수주 확대를 통해 중장기 매출 가시성을 확보한 가운데 주주가치 제고를 위한 현금배당을 결정했다고 설명했다. 안정적인 수주 기반과 재무 건전성을 바탕으로 성장과 주주환원을 병행하겠다는 방침이다.선익시스템은 기존 대형 OLED 증착 장비 사업을 넘어 차세대 성장동력 확보에도 속도를 내고 있다. AR 스마트글래스 및 XR 디바이스용 핵심 디스플레이 기술인 마이크로 OLED(OLEDoS) 증착 장비 사업을 전략적으로 육성하고 있다. OLEDoS는 초고해상도·초소형 디스플레이 구현이 가능해 향후 AR 스마트글래스 시장 확대와 함께 급성장이 예상되는 분야다.또한 차세대 친환경 에너지 분야인 페로브스카이트 태양전지용 증착 장비 사업도 중장기 성장축으로 추진하고 있다. 페로브스카이트 태양전지는 고효율·저원가 특성을 기반으로 차세대 태양전지로 주목받고 있으며 선익시스템은 대면적 증착 공정 노하우를 활용해 양산 대응 장비 개발을 진행 중이다.회사 관계자는 "8.6세대 대형 OLED, AR 스마트글래스용 OLEDoS, 페로브스카이트 태양전지 장비를 3대 성장축으로 삼아 글로벌 장비 기업으로 도약할 것"이라며 "디스플레이를 넘어미래 산업 전반을 아우르는 증착 전문 기업으로 성장해 나가겠다"고 밝혔다.

선익시스템이 올해 들어 중국 디스플레이 시장에서 올레도스(OLEDoS) 양산용 증착장비 수주를 잇따라 확보하며 616억원 규모의 계약을 체결했다. 대표 고객사인 고어픽셀(Jinan Goerpixel)과 홍시 웨이샨(Anhui Hongxi Weixian)으로부터 각각 410억원, 206억원의 수주를 따냈다.

올레도스는 기존 엘코스(LCoS) 및 레도스(LEDoS) 대비 명암비, 소비전력, 응답속도 등에서 우수한 성능을 발휘하면서도 생산 안정성을 갖춰 현실적인 차세대 디스플레이 대안으로 평가된다. 고어픽셀과 웨이샨은 각각 대형 디스플레이 생산 라인 구축과 증설 프로젝트를 추진 중이다.

선익시스템은 중국 내 BOE 자회사 BMOT, 씨야(Seeya) 등 주요 올레도스 패널사에도 이미 증착장비를 공급해 온 글로벌 경쟁 업체로, XR용 마이크로 디스플레이 시장 확대와 함께 수주 전망이 긍정적이다. 아울러 대형 IT용 8.6세대 OLED 증착장비 역시 BOE와 협업 계약을 체결해 안정적인 매출 기반을 갖추고 있다.

또한 선익시스템은 차세대 에너지 전환 분야인 페로브스카이트 태양전지용 증착장비 개발에도 박차를 가하고 있다. 경량·유연하면서도 저온 공정이 가능한 페로브스카이트 태양전지는 지상 발전뿐 아니라 우주 인프라까지 확장 가능한 신기술로 주목받는다. 관련 사업으로 지난해 9월 116억원 규모의 해외 에너지 산업용 증착장비 공급계약도 체결했다. 업계에서는 페로브스카이트 태양전지 실증 장비 공급으로 보고 있으며, 향후 성공 시 GW급 양산 설비 수주로 이어질 가능성을 높게 평가한다.

2월20일 유진투자증권 허준서 연구원은 “기존 8.6세대 IT OLED 증착장비 실적과 올레도스 수주 확대가 펀더멘털을 탄탄하게 지탱하고 있다 며 ”향후 선익시스템 주가 상승을견인하는 핵심 동력은 페로브스카이트 증착장비 등 신사업 기대감이 될 것 이라고 전망했다.

선익시스템이 대규모 OLEDoS 양산 장비 수주에 성공하며 글로벌 XR 시장 점유율 확대에 나섰다.

선익시스템은 2월5일 공시를 통해 중국 Anhui Hongxi Weixian Technology와 약 205억 7,600만 원 규모의 OLEDoS 디스플레이 양산용 증착장비 공급 계약을 체결했다고 밝혔다.

OLEDoS는 실리콘 웨이퍼 위에 유기물을 증착해 초고해상도를 구현하는 기술로, 차세대 AR·XR 기기의 핵심 디스플레이로 평가받고 있다. 선익시스템은 글로벌 시장에서 OLEDoS 양산용 증착 장비를 공급할 수 있는 소수 기업 중 하나로, 이번 계약을 통해 고난도 공정 기술 경쟁력을 다시 한번 입증했다.

이번 계약의 이행 기간은 올해 9월 15일까지로, 단기간 내 매출 반영을 통한 실적 개선 효과가 기대된다. 선익시스템은 기존 대형 OLED 증착장비를 기반으로 안정적인 매출 구조를 유지하는 동시에, OLEDoS를 비롯해 차세대 태양전지, AR 스마트 글래스 등 고부가가치 신사업 비중을 확대하고 있다.

선익시스템 측은 글로벌 XR 기기 출시가 확대되는 가운데 OLEDoS 장비 수요가 증가하고 있으며, 선제적인 기술 대응을 통해 관련 시장에서 경쟁력을 강화해 나갈 계획이라고 밝혔다.

작년 연결기준 매출액은 5157.61억으로 전년대비 356.7% 증가. 영업이익은 1115.26억으로 1312.5% 증가. 당기순이익은 965.24억으로 280.70억 적자에서 흑자전환.

코스닥 상장사 선익시스템은 중국 디스플레이 제조사와 410억원 규모 마이크로 유기발광다이오드(OLED) 양산용 증착장비 공급 계약을 체결했다고 1월8일 공시했다. 지난해 매출액의 36.35% 규모다.

계약 상대방은 지난 고어픽셀 테크놀로지로, 계약기간은 이날부터 오는 9월 30일까지다.

선익시스템은 116.38억원 규모의 공급계약(에너지산업용 증착장비)을 체결했다고 작년 10월1일 공시했다. 이는 최근 매출액 대비 10.31%에 해당하는 금액이며, 계약기간은 2025-09-30부터 2027-07-31까지이다.

OLED 증착장비 제조 및 판매업체. 소형 OLED 증착기 시장에서 독보적인 전세계 M/S 1위 업체로서 지위를 확고하게 유지하고 있으며, 대형 OLED 증착기 시장에서도 점유율 확대를 위한 연구 개발및 영업활동을 강화중. 마이크로 OLED(OLEDoS) 증착기 시장에서 양산용 300mm 웨이퍼 증착장비를 납품.
일본 업체와 함께 OLED 패널 양산용 대형 증착기를 전세계적으로 공급하는 업체중 두곳으로 16년 국내 고객사에 양산 공급. 24년 중국 고객사와 8세대 양산용 대형 증착기 공급 계약을 체결. 최대주주는 동아엘텍 외(47.35%)

2024년 연결기준 매출액은 1129.25억으로 전년동기대비 80.93% 증가. 영업이익은 79.07억으로 40.57억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 280.70억 적자로 92.31억 적자에서 적자폭 확대.

2020년 3월19일 3420원에서 바닥을 찍은 후 2024년 6월13일 75500원에서 고점을 찍고 밀렸으나 8월5일 31100원에서 저점을 찍은 이후 9월23일 58800원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 6월30일 33200원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 11월3일 67000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 21일 42900원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 점차 저점과 고점을 높혀오는 올 2월20일 144000원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 4월2일 79400원에서 저점을 찍고 저점을 높히는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회롷 보여집니다.

손절점은 87400원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 91000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 100000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 110000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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