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빅텍(065450)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/04/03 04:31

개미신사

빅텍은 2025년 매출액 830억 원으로 전년 대비 16% 증가했으며, 영업이익은 44억 원으로 141% 급증하는 등 가파른 실적 성장세를 기록했다. 이는 국내 무기 체계 업체향 수출용 전자전 및 전원 부품 매출이 확대된 결과로, 빅텍의 경쟁력인 정밀 전력 제어 기술이 K-방산 글로벌 영역 확대에 따른 실질적 수혜를 입고 있다.특히 빅텍의 수주잔고는 2022년 550억 원에서 2023년 1,700억 원을 넘어서며 3배 이상 급증했다.

이는 구조적 성장 국면에 진입했음을 의미하며, 과거 북한 도발 테마주라는 꼬리표를 벗고 K-방산 수출과 미래 신사업 확장 가능성에 기반한 성장 초기 단계에 접어들었다는 평가다.빅텍의 독자 브랜드 ACES는 잠수함 및 소형 함정에 탑재되는 전자전 장비로, 대함 유도무기와 레이다에서 방사되는 신호를 실시간 탐지·분석하는 데 활용된다. 또한 고전압 전원 공급장치(HVPS)는 전자전 장비핵심 부품인 고출력 증폭기 구동에 필수적이며, 한국형 유도무기체계의 다기능 레이다, 위성 통신용 단말 등에도 적용된다. 이외에도 차세대 AESA 레이다용 전원변환 모듈, 수출용 전차 열상 유닛, 자주포 사격 통제 장치 등 다양한 방산 품목에 빅텍의 기술이 포함되어 있다.미래 성장 동력 확보에도 적극적이다. 친환경 선박용 ESS BMS, 지상 방산용 표준형 배터리 시장 진입, 위성체 및 위성 탑재체 전원 체계, 안티드론 통합 솔루션 등 신사업을 준비 중이며, 특히 km 급 정밀 탐색 라이다(LiDAR)와 전자전 재밍 기술을 결합한 안티드론 시장 진출 시 향후 10년간 연평균 25% 이상의 성장률이 기대된다.이처럼 빅텍은 글로벌 안보 생태계 내 핵심 공급망으로 부상하는 가운데, 전자전 시스템과 특수 전원 장치 분야에서 검증된 기술력을 바탕으로 K-방산 수출 확대와 미래 신사업 가능성을 동시에 갖추며 구조적 성장의 초기 국면을 지나고 있다.

SK증권은 3월13일 빅텍(065450)에 대해 K-방산 인기 아이템에 모두 포함된 기술력을 바탕으로 단순 대북 테마주를 넘어 K-방산 수출과 궤를 함께하는 구조적 성장 국면에 진입했기에 주목해야 할 시점이라고 평가했다.

SK증권에 따르면 빅텍은 폭발적으로 늘어난 수주잔고와 함께 실적 턴어라운드에 성공했다. 빅텍의 지난해 연간 잠정 매출액은 830억원으로 전년 대비 16% 증가했으며, 영업이익은 141% 성장한 44억원을 기록했다. 특히 수주잔고는 2022년 550억원 수준에서 지난해 3분기 기준 1700억원을 넘어서며 3배 이상 급증했다.

나승두 SK증권 연구원은 이 같은 실적 성장의 배경으로 "주요 고객사인 국내 무기 체계 업체향 수출용 전자전 및 전원 부품 매출이 상승했다"고 설명했다.빅텍의 핵심 경쟁력은 현대전의 필수 비대칭 전력으로 꼽히는 '정밀 전력 제어 기술'에 있다.

독자 브랜드인 'ACES'는 잠수함 및 소형 함정에 탑재돼 대함 유도무기나 레이다 신호를 실시간으로 탐지하는 전자전 장비다. 또한 고전압 전원 공급장치(HVPS)는 중동 등에서 러브콜을 받는 한국형 유도무기체계의 다기능 레이다(MFR) 등에 적용된다. 이외에도 차세대 전투기(KF-21) AESA 레이다용 전원변환 모듈, 수출용 전차 열상 유닛 등 이른바 'K-방산 인기 아이템'에 빅텍의 부품이 모두 포함돼있다.

나 연구원은 "미래 성장 동력 확보도 매력적인 투자 포인트"라며 "동사는 친환경 선박용 에너지저장장치 배터리 관리시스템(ESS BMS), 글로벌 소수 기업이 과점 중인 지상 방산용 표준형 배터리, 위성체 전원 체계 등을 준비 중"이라고 짚었다. 이어 "특히 킬로미터(km)급 정밀 탐색 라이다(LiDAR) 기술과 전자전 재밍 기술을 결합한 '안티드론 통합 솔루션' 시장에 본격 진출할 경우, 향후 10년간 연평균 성장률(CAGR) 25%를 상회하는 새로운 글로벌 시장을 확보하게 될 것"이라고 기대했다.

마지막으로 "과거 북한 도발 테마주로 분류되던 꼬리표는 이제 완전히 벗어 던졌다"며 "다양한 무기 체계들의 수출이 증가할수록 빅텍의 목표 시장과 사업 영역은 넓어질 것"이라고 조언했다.

3월10일 금융감독원 전자공시에 따르면 이남재 부사장의 빅텍 주식 3000주가 늘었다고 공시했다.앞서 지난 2026년 2월 26일 발표한 직전보고서에서는 주식수 1만1000주, 주식수 비율 0.04% 였다.이에 따라 이남재 부사장의 주식수는 1만4000주, 주식수 비율은 0.05%로 0.01%p 변동했다.

빅텍은 2월27일 미국 반도체 기업 엔엑스빔(Nxbeam)과 전략적 협력 양해각서(MOU)를 체결했다고 밝혔다.엔엑스빔은 미국 방산기업 노스롭그루먼(Northrop Grumman)의 생산시설을 활용해 질화갈륨(GaN) 반도체를 생산하는 기업으로, 위성통신 및 국방 전자 분야의 초고주파 고출력 반도체 설계 역량을 보유하고 있다.이번 협약은 차세대 전자전 및 위성 통신 시스템에 적용되는 고출력 무선주파수(RF) 반도체 핵심 기술을 확보하고, 국방 반도체 기술 자립 기반을 강화하기 위한 전략적 협력의 일환으로 이뤄졌다. 빅텍은 엔엑스빔의 고출력 GaN 반도체 설계 기술과 자사 증폭기·시스템 기술을 결합해 국방 반도체 기술 자립 기반을 강화한다는 구상이다.

고출력 GaN RF 반도체는 전자전 재머, 위성통신, 능동위상배열(AESA) 레이더 등 첨단 국방 시스템의 핵심 부품으로, 기존 반도체 대비 높은 출력 성능과 효율을 제공한다.빅텍 관계자는 "이번 엔엑스빔과의 협력은 세계 최고 수준의 GaN 반도체 제조 기반과 설계 기술을 활용해 고출력 RF 반도체 및 증폭기 기술 경쟁력을 확보하기 위한 전략적 결정"이라며 "이를 통해 국내 국방 반도체 기술 자립 기반을 강화하고 전자전 및 위성 통신 분야에서 글로벌 수준의 기술 경쟁력을 확보해 나가겠다"고 밝혔다.

작년 연결기준 매출액은 829.57억으로 전년동기대비 16.0% 증가. 영업이익은 43.74억으로 140.5% 증가. 당기순이익은 44.02억으로 15.2% 증가.

방위사업(전자전(Electronic Warfare) 시스템 방향탐지장치, 군용전원공급장치, 전자광학장비, 피아식별장비, TICN 장치 및 기타 방산제품 등) 및 민수사업(공공자전거 무인대여시스템 등)을 영위.항공기 부품을 공급하고 PBL, MRO 사업을 영위하는 빅텍엠에이치디로클랜드를 자회사로 보유.
최대주주는 박승운(26.35%).

2024년 연결기준 매출액은 714.89억으로 전년대비 30.15% 증가. 영업이익은 18.19억으로 43.38억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 38.19억으로 41.89억 적자에서 흑자전환.

2004년 1월16일 595원에서 바닥을 찍은 후 2020년 6월19일 14850원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 모습에서 작년 3월31일 2830원에서 마무리한 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 3월4일 7050원에서 고점을 찍고 밀렸으나 31일 4525원에서 저점을 찍고 저점과 고점을 높혀오는 중으로,이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 5760원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 6000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 6600원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 7260원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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