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씨어스테크놀로지(458870)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/03/11 05:31

개미신사

씨어스테크놀로지(458870)가 1주당 신주 2주를 배정하는 200% 무상증자를 결정했다고 3월10일 밝혔다. 이에 따라 신주 2537만 3160주가 발행돼 총 발생주식 수는 이달 25일 3805만 9740주로 늘어난다. 신주 배정기준일은 오는 25일이고, 상장예정일은 4월13일이다. 신주는 다음달 13일 상장 예정이다.

이는 최근 주가 상승에 따른 투자 접근성 부담을 낮추고 발행주식 수 확대로 거래 유동성을 높이기 위한 조치라는 것이 씨어스테크놀로지 측 설명이다. 회사 관계자는 “성장 스토리가 이어지는 상황에서 투자자 저변을 확대하고 안정적인 수급 기반을 마련함으로써 향후 사업 확대 과정에 부합하는 주주 구조를 구축해 나갈 것”이라고 말했다.

최근 중동 정세와 관련해 씨어스테크놀로지 측은 “아랍에미리트(UAE) 아부다비 지역 의료기관을 중심으로 추진 중인 디지털 헬스케어 사업은 계획대로 진행 중”이라며 “현지 파트너들과의 협력 및 사업 준비도 차질 없이 이어지고 있다”고 설명했다.

씨어스테크놀로지는 중동 등 해외 시장 의료기관 및 파트너들과 함께 최근 웨어러블 인공지능(AI) 기반 심전도 분석 기술과 환자 모니터링 솔루션을 기반으로 병원 퇴원 이후 환자 상태를 원격으로 관리하는 재택환자 모니터링(RPM) 시장 확대에도 대응하고 있다. 고령화와 만성질환 관리 수요 증가로 글로벌 시장에서 RPM 기반 디지털 헬스케어 수요가 급증하고 있어서다.

웨어러블 AI 진단 모니터링 기업 씨어스테크놀로지는 입원환자 모니터링 플랫폼 ‘씽크’의 누적 도입병원이 30개를 넘어서고, 올해 1월에만 약 3000병상을 추가 확보했다고 2월24일 밝혔다.괄목할 만한 점은 씽크 플랫폼 도입이 상급종합병원을 포함한 주요 종합병원으로 빠르게 확산되고 있다는 점이다. 지난해 빅5 병원 첫 수주를 시작으로 올해 1월부터 추가 구축과 신규 수주가 이어지고 있다. 병동 단위 도입을 넘어 병원 단위 확산으로 이어지면서 대형 병원 환경에서도 안정적으로 운영 가능한 구조가 확인되고 있다.씽크는 병동 내 기존 네트워크 환경과 안정적으로 연결되는 ‘고정형 무선 게이트웨이’ 구조를 상용화한 국내 최초이자 해당 분야 1위 사업자다. 이는 병원 인프라를 교체하는 방식이 아니라, 기존 시스템과 자연스럽게 통합되는 설계를 통해 병동 전체가 하나의 통합 네트워크로 작동하도록 구현했다.현재 일부 무선 모니터링 시스템이 휴대형 게이트웨이 방식을 사용하는 것과 달리, 씽크는 병동에 상시 설치된 고정형 게이트웨이를 통해 데이터를 지속적으로 수집한다. 별도의 휴대폰 같은 휴대 단말기를 들고 다니거나 충전할 필요가 없으며, 단말기 미소지로 인한 신호 단절 가능성을 최소화해 대형 종합병원 환경에서도 운영 안정성을 확보했다. 이러한 구조적 안정성이 상급종합병원 확산의 핵심 배경으로 작용하고 있다.씽크는 고정형 무선 게이트웨이 기반에서 EMR(전자의무기록) 시스템과 즉시 연동이 가능한 국내 유일 플랫폼으로, 환자 모니터링 데이터가 의료진 업무 시스템과 실시간으로 연결된다. 단순 모니터링장비를 넘어 병동 운영 인프라로 기능하는 구조라는 점에서 차별화된다.해외 사업도 동시에 추진 중이다. 중동 지역 대형 병원 그룹과의 협력을 기반으로 파일럿 프로그램이 순차적으로 운영되고 있으며, 계약 시 해외 매출이 본격 반영될 것으로 기대된다. 국내 설치 기반 확대와 해외 사업 전개가 동시에 진행되는 ‘양날개 성장’ 구조로 전개되고 있다.씨어스 관계자는 “고정형 무선 게이트웨이와 EMR 안정 연동 기술을 기반으로 종합병원 레퍼런스가 빠르게 확대되고 있다”며 “국내 설치 기반 확대와 해외 사업이 동시에 진행되는 가운데, 수주 속도 역시 구조적으로 가속화되고 있다”고 밝혔다.

작년 연결기준 매출액은 481.71억으로 전년대비 494.7% 증가. 영업이익은 163.27억으로 86.82억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 161.84억으로 88.71억 적자에서 흑자전환.

웨어러블 AI 진단 모니터링 전문기업 씨어스테크놀로지(씨어스)가 자사의 핵심 기술인 ‘심전도(ECG) 판독 오류 교정 방법 및 장치’에 대해 미국 특허 등록을 완료했다고 지난 12월18일 밝혔다.

이번 특허는 씨어스가 심전도 분석 분야에서 미국 내 취득한 첫 번째 핵심 특허로, 독자 개발한 분석 기술을 세계 최대 시장인 미국에서 법적으로 보호받게 됨에 따라 향후 글로벌 시장 진출을 위한 강력한 교두보를 마련한 것으로 평가된다.

미국 부정맥 진단 시장은 연간 1500만건 이상의 진단이 수행되는 50억달러(약 6조5000억원) 규모의 거대 시장이다. 특히 웨어러블 심전도 모니터링 부문이 전체의 약 30%를 차지하며 빠르게 성장하고 있다.

씨어스는 이번 특허를 바탕으로 2026년을 미국 진출의 원년으로 선포하고, 현지 의료기관 및 유통 파트너와의 협력을 통해 시범 사업과 상용 서비스를 단계적으로 확대해 나갈 계획이다.

특허의 핵심은 씨어스의 부정맥 진단 솔루션 ‘모비케어(mobiCARE™)’에 탑재된 AI 분석 엔진이다. 이 기술은 장시간 수집되는 심전도 데이터에서 발생하는 노이즈, 파형 왜곡, 비정상 신호를 AI가 스스로 식별하고 군집화해 분석 결과의 신뢰도를 대폭 높인다.

기존 시스템이 일상생활 중 발생하는 오류 신호를 의료진이 일일이 수동으로 검수해야 했던 번거로움을 해결하고, 오진 위험을 획기적으로 낮춘 것이 특징이다.

구체적으로는 심전도 데이터를 개별 심박(beat) 단위로 정렬·정량화한 뒤, 유사한 파형군을 비교해 이상 신호를 자동으로 걸러낸다.

수정된 데이터가 전체 판독 결과에 즉각 반영되기 때문에, 동일 패턴의 오류 파형을 한꺼번에 보정할 수 있어 대용량 데이터에서도 빠르고 일관된 품질을 유지할 수 있다.

이는 모비케어가 실제 임상 현장에서 장시간모니터링에 특화된 솔루션으로 자리 잡을 수 있었던 핵심 경쟁력이다.

씨어스 관계자는 “이번 미국 특허 등록은 단순한 기술 보호를 넘어, 글로벌 표준인 미국 시장에 진입하기 위한 핵심 알고리즘의 법적 보호막을 확보했다는 점에서 의미가 매우 크다”며 “2026년부터 모비케어를 미국 시장을 대표하는 심전도 분석 AI 솔루션으로 안착시키기 위해 전사적 역량을 집중할 것”이라고 강조했다.

씨어스테크놀로지가 올해 첫 연간 흑자를 거든 뒤 내년에는 연 매출 1000억원을 웃돌 것이란 전망이 나온다. 주력 제품인 씽크와 모비케어의 성장세가 가팔라지고 있는 덕분이다. 주요 파트너사인대웅제약의 영업력도 실적 개선 주요 요인으로 언급된다. 지난 12월8일 금융정보업체 에프앤가이드 컨센서스(증권사 전망치 평균)에 따르면 씨어스테크놀로지는 올해 매출 399억원, 영업이익 99억원을 기록할 전망이다. 전년 동기 대비 매출은 393.0% 높고 흑자 전환된 실적이다. 예상대로 실적이 나온다면 씨어스테크놀로지는 국내 주요 의료 AI(인공지능) 기업 중 처음으로 연간 흑자를 거둔 회사가 된다.씨어스테크놀로지의 연간 흑자 전환 전망은 이전부터 꾸준히 제기됐다. 올 들어 실적 개선에 잇따라 성공한 덕분이다. 씨어스테크놀로지는 올 1~3분기 매출 278억원, 영업이익 65억원을 작성했다. 전년도 같은 기간과 비교하면 매출은 961.7% 증가했고 흑자 전환됐다. 씨어스테크놀로지는 지난해 1~3분기 매출 26억원, 영업손실 1억6160만원을 기록했다.실적 개선세는 한동안 이어질 것으로 관측된다. 씨어스테크놀로지의 내년 매출과 영업이익 전망치는 각각 740억원, 250억원이다. 올해 실적 전망치와 견줬을 때 매출과 영업이익이 각각 85.2%, 154.0% 높다. 일각에서는 씨어스테크놀로지가 내년에 예상을 웃도는 매출을 거둘 것이란 전망도 내놓는다. 하태기 상상인증권 연구원과 김충현 미래에셋증권 연구원은 최근 리포트를 통해 씨어스테크놀로지의 내년 매출 전망치를 각각 1120억원, 1039억원으로 예상했다.

씨어스테크놀로지 실적 개선은 입원환자모니터링 서비스 씽크와 심전도 분석 서비스 모비케어가 주도하고 있다. 씽크는 환자의 심전도, 체온, 산소포화도, 혈압 등의 생체신호를 실시간으로 통합 모니터링하고 관리하는 솔루션이다. 병동 환자를 실시간으로 통합 관리해 의료자원 업무 효율 및 생산성을 높이고 입원환자 관리 공백을 최소화한다. 무선 웨어러블 심전계를 활용하는 모비케어는 심전도를 장시간 분석할 수 있는 게 특징이다.씽크의 올해 말 수주잔고는 1만병상으로 예상된다. 2000병상 수준인 월간 신규 수주 추이를 고려하면 내년 설치할 수 있는 병상은 1만~3만개로 추정된다. 씽크의 시장 침투율은 2% 정도인 것으로 알려졌다. 향후 씽크 추가 수주 및 설치를 통해 매출 상승 폭이 더 커질 수 있다는 의미다. 모비케어의 경우 이달 미국 식품의약국(FDA) 인허가 여부가 결정될 전망이다. 허가 시 비급여 및 메디컬 컨시어지(고객 맞춤 프리미엄 의료 지원 서비스) 시장 중심으로 미국 진출이 가능하다. 모비케어는 UAE(아랍에미리트) 등 중동 진출도 꾀하고 있다.파트너사 대웅제약의 영업력도 씨어스테크놀로지 실적 개선에 영향을 줬다. 대웅제약은 국내 의료기관을 대상으로 씽크와 모비케어 서비스를 판매하고 있다. 전국 단위 영업망을 활용해 씨어스테크놀로지의 부족한 영업력을 메우고 있다는 평가다. 씨어스테크놀로지의 판매경로별 매출 비중을 살펴보면 대웅제약이 98.9%로 압도적으로 높다. 대웅제약은 새로운 미래 성장동력으로 디지털 헬스케어를 꼽고 씨어스테크놀로지 등 파트너사들과 협업을 확대하고 있다.권해순·이다빈 유진투자증권 연구원은 리포트를 통해 "올해 연간 흑자 전환이 예상되고 플랫폼에 기반한 사업 영역 확대와 해외 진출이 본격화되면서 추가적인 기업가치 상승이 전망된다"며 "오는 2027년에는 해외 사업 실적이 국내를 능가할 수 있을 것으로 기대한다"고 분석했다. 이어 "해외 부문 성장이 시작된다는 점이 씨어스테크놀로지의 지속 가능한 성장성을 지지한다"고 덧붙였다.

씨어스테크놀로지(이하 씨어스)는 갑작스러운 발열로 생명이 위급해질 수 있는 고위험군 환자를 대상으로 조기에 발열을 감지하는 웨어러블 AI(인공지능) 기술을 입증한 임상연구가 SCI(E)급 국제학술지 센서스(Sensors)에 등재됐다고 지난 12월3일 밝혔다.이번 연구 결과는 국내외 AI 스마트병동 솔루션 가운데 발열을 실시간 감지해 치료 개입을 앞당긴 임상적 효과를 검증한 첫 사례로, 씽크 플랫폼 확산에 새로운 전기를 마련할 것으로 보인다.

이번 연구는 화순전남대학교병원 혈액종양내과와 공동으로 진행됐으며, 혈액암 및 고형암 환자 47명에게서 수집된 총 4798건의 체온 데이터를 기반으로 했다. 특히 항암제 투여 후 면역세포(호중구)가 급감한 상태에서 발생하는 발열성 호중구감소증은 패혈증으로 빠르게 진행될 수 있어 조기 항생제 투여 시간이 환자 생존율을 결정하는 핵심 요소다. 기존 병동은 4~8시간 간격의 간헐적 측정에 의존하는 구조로, 야간과 새벽에 발열을 놓치기 쉽다는 한계가 있었다.

연구진은 씨어스의 웨어러블 체온 패치 'MT100D'와 AI 입원환자 모니터링 플랫폼 '씽크'를 적용해 환자의 체온을 1분 단위로 연속 측정했다. 그 결과 77.1%의 조기발견 성공률, 민감도 81.5%, 특이도 96.3%, 인공지능의 성능 평가 지표(AUROC) 96.6%란 높은 정확도를 확인했으며 발열을 기존 대비 평균 1.13시간 빠르게 감지해 기존에 놓치기 쉬운 발열 시작점을 실시간 포착했다. 이는 웨어러블 AI 기반 입원환자 모니터링 시스템이 발열 조기감지까지 제공하는 사례로 국내는 물론 세계적으로도 임상적 유효성을 입증한 최초 사례라는 점에서 의미가 크다.

씽크는 병동 내 환자의 생체신호를 연속 모니터링 하는 시스템으로, MT100D와 연동 시 간호사는 중앙 모니터에서 병동 전체 환자의 체온 변화도 실시간 확인가능하다. 발열 조기 감지로 항생제 투여, 패혈증 대응, 격리 조치 등 임상 의사결정 역시 신속하게 이루어지므로 병동의 업무 효율성이 크게 향상될 수 있다. 이번결과를 바탕으로 고위험 혈액암 병동을 비롯해 내과, 수술 후 회복 병동, 요양병원 등 다양한 병동에서의 활용도 더 빠르게 확대될 것으로 기대된다.

이번 학술 발표는 씨어스가 추진하는 '예측 기반 AI 스마트병동' 구축 전략의 일환이다. 씨어스는 입원환자의 이상징후를 실시간으로 감지하는 모니터링 시스템에 심정지, 심부전, 패혈증 등 주요 중증화에 대한 예측 기술을 통합하고 있으며 이를 기반으로 글로벌 주요 병원과 파트너십을 확대해나갈 계획이다.

회사는 그동안 모비케어와 씽크 제품군을 통해 '진단-입원-예후관리-재택 모니터링'까지 연결되는 환자진료전주기 통합 플랫폼 전략을 추진해 왔으며 다수 의료기관 도입을 통해 실효성이 입증되고 있다. 특히 발열 조기감지처럼 임상적 효익이 명확한 기술은 글로벌 시장에서 씽크 제품의 도입 속도를 크게 앞당길 것으로 기대된다.

씨어스테크놀로지 관계자는 "전 세계에서 매년 약 2000만 명의 신규 암환자가 발생하는 만큼 이번 연구는 치료 후 예후관리가 특히 중요한 암환자의 안전한 관리에 매우 효과적임을 증명한 성과"라며 "이번 결과는 씨어스의 원격환자 모니터링 기술이 글로벌 시장에서도 차별화된 경쟁력을 갖추고 있음을 보여주는 지표가 될 것"이라고 말했다.

웨어러블 의료기기 기반 진단?모니터링 등 디지털 헬스케어 솔루션 전문업체. 생체신호 분석 인공지능 알고리즘과 웨어러블 의료기기를 활용한 IoMT(Internet of Medical Things) 플랫폼 기술을 기반으로 국내외 의료기관을 대상으로 진단지원 서비스 mobiCARE™와 환자모니터링 서비스 thynC™를 제공. mobiCARE™ 심전도 검사 솔루션 매출 비중이 높음. 최대주주는 이영신 외(29.16%).

2024년 연결기준 매출액은 81.00억으로 전년대비329.69% 증가. 영업이익은 86.82억 적자로 98.03억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 87.78억 적자로 99.17억 적자에서 적자폭 축소.

2024년 6월19일 상장, 당일 36000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 11월15일 8540원에서 최저점을 찍은 이후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 2월4일 178000원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 3월4일 107200원에서 저점을 찍고 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 134500원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 140000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 154000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 170000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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