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현대오토에버(307950)저점을 때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/03/01 10:32

개미신사

현대차그룹의 본격적인 로보틱스 및 자율주행 기술 고도화 관련 기대감 속에 현대차를 비롯해 계열사의 주가가 급등하고 있다.

2월25일 오전 10시 20분 기준 현대차는 전일 대비 5만1000원(9.73%) 오른 57만5000원에 거래되고 있다. 같은 시간 현대차우도 전일 대비 1만6500원(5.99%) 오른 30만500원을, 현대차2우B도 전일 대비 1만6000원(5.74%) 오르고 있다.이 밖에 계열사도 일제히 오르고 있다. 현대오토에버는 전일 대비 6만1500원(14.22%) 오른 49만4000원을, 현대글로비스는 전일 대비 1만6000원(5.94%) 오른 28만5500원을 보이고 있다. 또 현대모비스도 전일 대비 1만8500원(4.08%) 오른 47만1500원에 거래되고 있다.이는 현대차그룹의 새만금 투자 계획 등으로 인한 기대감이 반영된 것으로 보인다. 현대차그룹은 최근 새만금에 향후 5년간 10조원을 투자하기로 밝히며 데이터센터, 로봇 생산설비 확대에 초점을 두고 있다. 이에 현대차그룹이 자동차 제조업에서 피지컬 인공지능(AI)와 로보틱스 전문 기업으로의 본격적인 전환되는 구간이라는 전망이 나온 것이다.

증권가에서도 현대차그룹이 AI 인프라 투자를 확대하는 것으로 보고 있다. 이날 유지웅 다올투자증권 연구원은 보고서에서 “현대차그룹은 새만금에 향후 5년간 10조원을 데이터센터, 로봇 생산설비에 투자할 계획을 발표했다”며 “이번 투자를 기점으로 현대차그룹의 투자 시계는 자동차 생산 공장에서 AI(인공지능) 인프라 투자로 대대적으로 변경됐다”고 밝혔다.

현대오토에버가 로봇과 공장을 연결하는 핵심 IT 인프라 기업으로 재조명되며 주가가 급등세를 나타내고 있다.

DB증권은 2월23일 현대오토에버에 대해 ‘로봇과 공장을 연결하는 Physical AI 인프라의 중심’이라는 평가와 함께 투자의견을 매수(BUY)로 제시하는 신규 리포트를 발행했다. 목표주가는 56만원으로 제시됐으며, 이는 전일 종가 기준 약 29.0%의 추가 상승 여력이 있다는 분석이다.

DB증권은 현대오토에버가 현대차그룹 내에서 단순 IT 서비스 회사를 넘어, Physical AI와 스마트팩토리 구축의 중추적인 플랫폼 사업자로 역할을 확대하고 있다고 진단했다. 클라우드와 데이터센터를 기반으로 로봇 관제, SDF(소프트웨어 정의 공장) 플랫폼을 담당하며 그룹 전반의 로봇·공장 자동화 전략을 기술적으로 뒷받침하고 있다는 설명이다.

이 같은 평가가 전해진 이후 주가는 강하게 반응했다. 25일 오전 기준 현대오토에버는 51만6,000원에 거래되며 전일 대비 8만3,500원 상승했다. 상승률은 19%를 웃돌며 단기적으로 가파른 오름세를 기록했다.

시장에서는 로봇과 제조 현장을 직접 연결하는 IT 인프라의 중요성이 부각되는 국면에서, 현대오토에버가 그룹 차원의 장기 전략 수혜주로 부상하고 있다는 해석이 나온다. 다만 단기간 급등 이후에는 주가 변동성이 확대될 수 있어, 향후 흐름을 면밀히 지켜볼 필요가 있다는 시각도 함께 제기된다.

작년 4분기 연결기준 매출액은 1조3227.47억으로 전년동기대비 14.1% 증가. 영업이익은 764.66억으로 5.3% 증가. 당기순이익은 543.67억으로 5.1% 증가.

연결기준 매출액은 4조2520.67억으로 전년대비 14.5% 증가. 영업이익은 2553.02억으로 13.8% 증가. 당기순이익은 1867.89억으로 6.6% 증가.

현대오토에버가 현대차그룹의 피지컬AI 전략에서 중책을 맡을 것이라는 전망이 힘을 얻으면서 기업가치가 수직 상승하고 있다. 3개월 만에 시가총액이 3배 이상으로 급상승해 삼성SDS와 IT서비스 업계 기업가치 선두를 다투는 위치에 올라섰다.

1월21일 데이터뉴스가 현대오토에버의 주가 추이를 분석한 결과, 이 기업의 주가는 종가 기준 지난해 10월 20일 15만6200원에서 올해 1월 19일 48만8500원으로 33만2300원 상승했다. 불과 3개월 만에 212.7% 뛰어올랐다.

이 기간 시가총액은 4조2836억 원에서 13조3966억 원으로 9조1130억 원 늘어났다. 2759개 코스피 상장기업 중 시가총액 57위에 올라 있다. IT서비스 기업 중에는 시가총액 1위인 삼성SDS(1월 19일 종가 기준 14조2298억 원)와 8332억 원 차이로 2위다.

현대오토에버는 시가총액 3위인 LG CNS(6조9467억 원)와 6조 원 이상 격차를 보이며 삼성SDS와 IT서비스 업종 시가총액 선두 경쟁을 벌이는 위치까지 올라섰다.

현대오토에버의 기업가치가 급등한 것은 향후 꾸준히 성장하는 것은 물론, 본격화하고 있는 현대차그룹의 피지컬AI 전략에서 중요한 역할을 맡을 것이라는 기대감이 가장 큰 이유로 꼽힌다.

증권사 5곳의 현대오토에버 실적 전망치를 종합하면, 이 기업의 매출은 2024년 3조7136억 원에서 2027년 5조5482억 원으로 증가하고, 영업이익은 2244억원에서 4062억 원으로 상승할 것이라는 예상이다. 3년 새 매출은 49.4%(1조8346억 원) 증가하고, 영업이익은 81.0%(1818억 원) 늘어날 것이라는 전망이다.

이후 현대차의 로봇사업이 본격적으로 가시화되는 시점에 매출과 영업이익 성장 속도는 더욱 가파를 것으로 보인다.

DB증권, 유진투자증권, KB증권 등 주요 증권사들은 현대오토에버가 현대차그룹의 피지컬AI 전략에서 현대차, 현대모비스, 보스턴다이나믹스와 함께 핵심적인 역할을 맡아 실적이 급성장할 가능성을 높게 보고 있다.

향후 휴머노이드 로봇이 스마트팩토리에 투입될 때 보스턴다이나믹스를 연결해 주는 브릿지 역할, 즉 최적화된 생산성 관리를 위한 로봇의 운영, 유지보수 활동을 수행해 실적 성장 가능성이 높다는 것이다. 여기에 자율주행, 스마트팩토리 등 그룹사 AI 영역 전반에도 확장 가능성도 높게 점쳐지고 있다.

AI 인프라 투자, 로보틱스 관제 사업의 매출과 이익 규모는 아직 미지수지만, 턴키 방식의 수주가 되면 수조 원 규모의 사업이 될 수 있어 근본적인 사업 구조의 변화가 나타날 수 있다는 관측이 나온다.

정의선 현대차그룹 회장과 그룹 주력 기업들이 75.29%의 지분을 보유한 점도 실적 상승 전망에 힘을 보태는 요소 중 하나다. 정의선 회장이 현대오토에버 지분 7.33%를 확보하고 있고, 현대차가 31.59%, 현대모비스가 20.13%, 기아가 16.24%를 보유하고 있다. 이밖에 국민연금공단이 8.22%를 갖고 있다.

KB증권은 1월19일 현대오토에버(307950)에 대해 “피지컬 AI 시대의 핵심 주도주로 휴머노이드 로봇과 자율주행 시장의 핵심 인프라 사업자로서 중장기 성장 가시성을 확보했다”며 목표주가 70만원으로 커버리지를 개시했다.

김준섭 KB증권 연구원은 이날 보고서에서 “휴머노이드 로봇 시장 개화에 따른 로봇 관제 시스템·스마트팩토리 매출 확대, 현대차그룹의 소프트웨어 중심 자동차(SDV) 전략 가속화에 따른 차량 소프트웨어 실적 개선이 투자 포인트”라며 이같이 밝혔다.

현대오토에버는 현대차그룹의 스마트팩토리 전환을 주도하는 핵심 계열사로, 싱가포르 글로벌 혁신센터(HMGICS)에서 약 250대 로봇을 디지털 트윈 기술로 통합 관제해 생산 효율성을 20% 이상 개선했다.

그룹은 올해부터 2030년까지 국내에 125조2000억원을 투자해 글로벌 11개국 생산 거점의 스마트팩토리 전환을 추진할 계획이다. 김 연구원은 “그룹 내 로봇 수요는 약 3만대로 추정되며, 로봇 1대당 관제 시스템 비용을 5000만원으로 가정할 경우 약 1.5조원의 시스템통합(SI시스템 통합·System Integration) 신규 매출이 발생할 수 있다”고 분석했다. 설치 이후에는 관제·유지보수 중심의 ITO(시스템 운영·관리·유지보수 아웃소싱) 매출이 이어져 연간 2조4000억원 규모 추가 매출 기회도 기대했다.

김 연구원은 SDV 측면에서도 수혜가 예상된다고 말했다. 김 연구원은 “올해 CES 이후 현대차그룹의 SDV 전략이 개방형 협력 체계로 전환되면서, 차량 내 고성능 AI 스택과 제어 시스템을 연결하는 현대오토에버의 미들웨어 역할이 강화될 것”이라고 예상했다. 으로 봤다. 이어 “현대차그룹의 엔비디아 GPU 5만장 도입에 따른 클라우드 인프라 운영 매출 증가도 긍정적”이라고 평가했다.

김 연구원은 “현대오토에버는 2030년까지 SI 부문 매출이 연평균 20%, ITO 사업은 연평균 12% 성장할 것으로 전망했다.

작년 4분기 연결기준 매출액은 1조3227.47억으로 전년동기대비 14.1% 증가. 영업이익은 764.66억으로 5.3% 증가. 당기순이익은 543.67억으로 5.1% 증가.

작년 연결기준 매출액은 4조2520.67억으로 전년대비 14.5% 증가. 영업이익은 2553.02억으로 13.8% 증가. 당기순이익은 1867.89억으로 6.6% 증가.

현대차그룹 계열의 전산 시스템 구축(SI) 및 운영/유지보수(ITO) 업체. 주요사업으로는 ITO 부문(IT시스템 운영 및 관리 등), SI 부문(IT컨설팅, 시스템 설계 및 개발 등), 차량용 SW 부문(차량 SW 플랫폼, 내비게이션SW 등)을 영위 중. 주요 매출처는 최대주주 현대자동차를 포함한 계열회사 등임. 최대주주는 현대자동차 외(75.29%), 주요주주는 국민연금공단(8.22%).

2024년 연결기준 매출액은 3조7136.17억으로 전년대비 21.16% 증가. 영업이익은 2244.34억으로 23.71% 증가. 당기순이익은 1751.83억으로 24.85% 증가.

2020년 3월19일 21350원에서 바닥을 찍은 후 크고 작은 등락과정을 거치는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 2월27일 543000원에서 최고가를 찍고 눌리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 461800원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 481000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 530000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 583000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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