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씨아이에스(222080)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/02/25 08:07

개미신사

씨아이에스가 미국의 중국산 에너지저장장치(ESS) 제재 추진 움직임과 맞물려 시장의 관심을 받고 있다. 미국 의회에서 원격 모니터링 기능이 탑재된 중국산 ESS 수입을 제한하는 법안이 발의되면서 공급망 재편 가능성이 부각되고 있어서다. 이에 따라 국내 배터리 기업들의 반사이익 기대와 함께 생산 확대 시나리오가 거론되는 분위기다.

2월24일 배터리 업계와 언론 보도에 따르면 미국 내 ESS 수요는 인공지능(AI) 데이터센터 확대와 재생에너지 연계 프로젝트 증가로 빠르게 늘고 있다. 중국산 제품이 제약을 받을 경우 국내 배터리 3사의 공급 기회가 확대될 수 있다는 분석이다. 이는 중장기적으로 생산라인 증설 및 설비 투자 확대로 이어질 가능성이 제기된다.씨아이에스는 2차전지 전극 공정 장비 전문 기업으로, 코팅·캘린더링·슬리팅 등 배터리 핵심 설비를 공급하고 있다. 배터리 제조사가 ESS 대응을 위해 생산능력(CAPA)을 확충할 경우 전극 공정 라인 증설이 불가피하다는 점에서 구조적인 수혜 가능성이 거론된다.특히 ESS 시장은 전기차 수요 둔화와 달리 성장세가 이어지고 있는 분야로 평가된다. 미국 정책 변화와 맞물려 현지 중심의 공급망 재편이 가속화될 경우 국내 기업들의 전략적 투자 결정에도 영향을 줄 수 있다는 관측이 나온다.미국 태양광산업협회(SEIA)와 벤치마크미네랄스에 따르면 올해 미국 ESS 설치량은 전년 대비 70% 이상 증가해 약 70GWh에 이를 것으로 전망된다. 2030년에는 110GWh를 넘어설 것으로 예상되는 만큼, ESS 확대에 따른 배터리 생산능력 증설 여부가 향후 관련 장비 기업들의 실적 가시성을 좌우할 핵심 변수로 꼽힌다.

전고체 배터리 관련 씨아이에스가 장 초반 강세다.

2월4일 오전 9시48분 씨아이에스는 전 거래일 대비 13.58% 오른 1만3630원에 거래되고 있다.

전고체 배터리에 관한 관심과 코스닥 시장 회복, 최근 주가 급락 등이 맞물린 것으로 풀이된다.

씨아이에스는 이차전지 생산에 필요한 전극공정 장비를 비롯해 디스플레이 증착장비, 이차전지ㆍ반도체ㆍPCB 등의 검사ㆍ측정 장비를 전문적으로 제작하는 업체다.

이차전지 시장의 급성장에 따라 전지셀 제조업체의 요구에 부응하기 위해 지속적인 기술 혁신을 추진하고 있다.

회사에 따르면 중장기 개발 전략의 일환으로 국책과제 및 자체 연구개발에 주력하고 있다. 특히 전고체 전지 소재 및 공정기술 개발, LFP용 건식코터 개발 등 시장을 선도할 수 있는 첨단 장비 개발에 집중하고 있으며, 차세대 전지 제조를 위한 특화 장비 개발을 통해 미래 시장에 대비하고 있다.

작년 연결기준 매출액은 4071.81억으로 전년대비 19.33% 감소. 영업이익은 355.10억으로 43.53% 감소. 당기순이익은 287.32억으로 48.86% 감소.

2024년 연결기준 매출액은 5085.41억으로 전년대비 63.96% 증가. 영업이익은 593.46억으로 52.39% 증가. 당기순이익은 561.78억으로 96.26% 증가.

씨아이에스에서 생산하는 주요 제품들은 모두 리튬 이차전지 셀 제조라인의 전극 공정인 믹싱, 코팅, 압연, 절단 공정에 필수적으로 소요되는 장비들이다. 현재 씨아이에스의 기술력은 세계적으로 인정받아 삼성SDI, LG화학, SKIET 등 국내 주요 배터리 제조업체 뿐만 아니라 유럽, 중국, 일본 등 글로벌 배터리 제조사에도 장비를 공급하고 있다.

이러한 기술력에 힘입어 경영성과도 꾸준히 상승하고 있다. 씨아이에스는 2011년 700만달러 수출 실적을 기록한 이후 2020년 9천만 달러, 2021년 1억 달러를 기록했으며, 2024년에는 최초로 수출액 3억 달러를 달성하는 등 고성장을 이어가고 있다. 이와 같은 수주실적에 힘입어 2024년 3분기까지 매출액은 약 3,780억 원으로 전년 동기(888억 원) 대비 4배 이상 성장했으며, 영업이익은 353억 원으로 전년 동기(87억 원) 대비 3배 넘게 증가했다.

씨아이에스는 지역사회와의 상생에도 적극적이다. 2024년에는 대구사회복지공동모금회에 1억 원을 기부했다. 씨아이에스의 김동진 대표는 "경영효율성 증대 및 사업 통합을 통해 시너지를 극대화하며 주주가치 제고에 기여할 것"이라고 밝히기도 했다.

씨아이에스는 2차 전지 제조업체의 고용량, 고성능, 고안전성 요구에 맞춰 기존 기술에 자체 설계 기술을 접목하여 세계 최고 수준의 기술력을 확보한다는 각오다.

기업인수목적회사(SPAC) 한국3호스팩이 2차전지 전극제조 장비 제조업체 씨아이에스를 흡수합병함에 따라 변경 상장된 업체. 리튬 2차전지 셀 제조라인의 전극 공정장비 제조업을 주요사업으로영위하며, 2차전지 전공정에 해당하는 Coater M/C, Calender M/C, Slitter M/C 및 Tape Laminator를 생산. 주요 거래처로 삼성SDI, LG에너지솔루션, 파나소닉, 노스볼트 등이 있음. 황화물계 고체 전해질 사업과 전고체전지 제조 장비 사업도 영위. 최대주주는 에스에프에이 외(35.18%).

2023년 연결기준 매출액은 3101.64억으로 전년대비 94.63% 증가. 영업이익은 389.42억으로 398.49% 증가. 당기순이익은 286.24억으로 148.13% 증가.

2017년 12월22일 1495원에서 바닥을 찍은 후 2021년 9월30일 21950원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 모습에서 작년 10월10일 6240원에서 마무리한 모습입니다. 이후 27일 8600원에서 고점을 찍고 밀렸으나 11월25일 6550원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 2월24일 15770원에서 고점을 찍고 윗꼬릴 달며 눌리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 13900원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 14500원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 16000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 17600원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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