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일진전기(103590)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/02/23 12:51

개미신사

종합 에너지 솔루션 기업 일진전기는 지난해 잠정실적으로 연결 기준 매출 2조446억원, 영업이익 1512억원을 기록했다고 2월13일 공시했다. 전년 대비 매출은 약 30%, 영업이익은 약 90% 급증하며 외형과 수익성 모두에서 큰 폭의 성장을 이뤘다.실적 성장은 북미를 중심으로 한 초고압 변압기 수출 확대가 주효했다. 노후 전력망 교체 수요가 급증한 북미 시장을 비롯해 중동과 유럽에서도 수주가 늘었고 국내 인프라 투자 확대도 실적 개선에 힘을 보탰다.생산능력 확충도 성과에 기여했다. 일진전기는 급증하는 수요에 대응하기 위해 홍성 공장을 증설했으며 해당 투자 효과가 지난해부터 본격화됐다. 여기에 △인공지능(AI) 데이터센터 등 신규 수요처 확대 △고수익 수주 확대 △원가 절감 노력이 영업이익 증가를 견인했다.일진전기 관계자는 "2025년은 매출 2조원 시대를 열며 일진전기가 글로벌 시장 경쟁력을 입증한 기념비적인 해"라며 "탄소중립과 에너지 전환 시대에 맞춰 친환경·고효율 전력기기 개발로 지속 성장을 이어가겠다"고 밝혔다.한편 일진전기는 정부가 추진 중인 '에너지고속도로' 핵심 기술인 500킬로볼트(kV)급 전압형 초고압직류송전(HVDC) 변압기 개발에도 속도를 내고 있다. 지난해 9월 국책과제로 선정된 뒤 빠르게 장비 도입 절차에 착수, 같은해 11월에는 4개 컨소시엄 중 최초로 '국가연구시설 장비심의위원회' 승인을 받은 바 있다.도입 장비는 오는 2027년 입고돼 HVDC 실증 및 공급에 활용될 예정이며 일진전기는 이를 통해 차세대 전력기기 시장선점과 글로벌 사업 확장을 본격화할 방침이다.

일진전기가 전남 영광군에서 진행되는 90메가와트(㎿) 규모 태양광 발전 프로젝트에서 1100억원대 송전선로 건설 공사를 수주했다고 2월12일 밝혔다.

이번 프로젝트는 전남 영광군 염산면 일원에 조성 중인 '영광태양광 발전단지'에서 생산된 전력을 계통에 연결하는 공사다. 영광에서 함평을 거쳐 광주광역시에 이르는 54㎞ 구간의 송전선로를 구축하는 사업이다.

일진전기는 기자재 공급부터 설계, 시공에 이르는 전 과정을 책임지는 '풀 턴키(Full Turn-key)' 사업자로 선정됐다. 국내 민수 시장에 발주된 송전선로 공사 중 최장 거리이자, 최고액 계약을 따냈다.

일진전기는 전력 전송의 핵심인 154킬로볼트(kV) 초고압 케이블과 관련해 접속재 일체를 자사 기술력으로 생산해 공급한다. 이어 영광에서 광주에 이르는 54㎞ 전 구간에서 케이블 매설을 위한 관로 포설 및 토목 공사를 직접 주도한다. 마지막 단계인 전선 포설과 정밀한 접속 공사까지 전 공정을 수행한다.

영광태양광 발전소는 90㎿급 대규모 재생에너지 단지다. 여기서 생산된 청정에너지를 광주광역시까지 안정적으로 송전하기 위해서는 고도의 초고압 전력망 기술이 필수적이다.

일진전기 관계자는 "이번 수주는 대규모 신재생에너지 프로젝트에서 일진전기의 EPC(설계·조달·시공) 수행 능력을 인정받은 결과"라며 "향후 확대되는 재생에너지 계통 연결 시장에서 주도권을 강화해 나갈 것"이라고 말했다.

국제 구리 가격이 사상 최고치 수준을 이어가면서 국내 증시에서도 구리 관련주가 주목받고 있다. 구리 가격 상승 흐름이 실적 개선 기대를 직접적으로 자극하는 요인으로 작용하는 한편, 전선주에는 전력망 투자 확대에 따른 수요 확대 신호로 해석되며 주가 강세로 이어지고 있다.

1월30일 한국거래소에 따르면 이달 2~30일 기준 구리 관련주인 풍산 주가는 22.97% 상승했다. 같은 기간 대한전선은 23.53% 오르며 20%대 상승률을 기록했다. LS에코에너지와 일진전기도 각각 15.38%, 15.32% 상승했다. LS 역시 9.83% 오르며 관련주 전반의 강세 흐름에 동참했다.구리 관련주 주가 강세는 국제 구리 가격이 고점 수준을 유지하고 있다는 인식이 투자심리에 반영된 결과로 풀이된다. 인베스팅닷컴에 따르면 미국 뉴욕상품거래소(COMEX) 구리 가격은 지난해 4월 파운드당 4.6달러 수준에서 상승 흐름을 이어가며, 지난해 말 5.7달러를 넘어선 데 이어 이달 26일(현지시간)에는 6달러를 상회했다. 원자재 가격 상승이 판가와 실적으로 직결되는 구조를 가진 종목일수록 주가 반응이 빠르게 나타났다는 분석이다.구리 가격 상승 흐름이 이어지면서 이달 들어 국내 구리 관련주들도 전반적으로 큰 폭의 상승률을 기록했다. 특히 풍산은 구리 가격 상승에 따른 신동 부문 수익성 개선 기대가 부각되며 상승폭이 컸다. 구리 가공 제품 판가에 원자재 가격이 비교적 빠르게 반영되는 구조에 더해, 방산 부문의 안정적인 실적 흐름이 맞물리며 투자 매력이 부각됐다는 평가다.전선업체들은 수주 시 구리 가격 변동을 판매가격에 연동하는 이른바 ‘에스컬레이터’ 조항을 적용하고 있어, 원자재 가격 상승이 실적 부담으로 직결되지는 않는 구조다. 이에 따라시장에서는 구리 가격 상승 자체보다, 전력망 투자 확대에 따른 발주 및 수주 물량 증가 가능성에 더 주목하고 있다는 분석이다.증권가에서는 구리 가격이 고점 수준을 유지할 경우, 원자재 가격이 판가와 실적으로 직결되는 종목을 중심으로 실적 개선 기대가 이어질 것으로 보고 있다.이종형 키움증권 연구원은 "경제 성장에 따른 수요 증가, 에너지 전환, AI/데이터센터, 국방의 현대화로 인해 2040년까지 구리 수요는 현재 대비 50% 증가한 4200만톤까지 증가할 예정"이라며 "올해 6월 30일 상무부의 최종 판단을 앞두고 구리 재고를 확보하려는 움직임이 구리 수요를 자극하며 구리 가격 상승을 이끌 수 있다"고 설명했다.동시에 전력망 투자 확대와 에너지 전환 흐름 속에서 전선·케이블 수요가 늘어날 것이라는 전망도 유지되고 있다. 전선업체들은 구리 가격 변동분을 판매가격에 연동하는 구조를 갖고 있어, 시장에서는 원자재 가격 자체보다는 전력 인프라 투자 확대에 따른 발주와 수주 물량 증가 여부에 더 주목하고 있다는 분석이다.

작년 연결기준 매출액은 2조0445.52억으로 전년대비 29.6% 증가. 영업이익은 1512.27억으로 89.6% 증가. 당기순이익은 1072.84억으로 132.3% 증가.

2024년 연결기준 매출액은 1조5772.47억으로 전년대비 26.51% 증가.영업이익은 797.42억으로 31.25% 증가. 당기순이익은 461.93억으로 33.74% 증가.

일진그룹 계열의 종합 중전기 제조업체. 각종 전선(초고압전선, 중고압전선 등), 전력기기(개폐기, 변압기 등)를 전문적으로 제조, 판매. 전선사업부는 국내 전선시장에서 LS전선 및 대한전선 등에 이어 3~4위권의 시장지위를 확보하고 있음. 최대주주는 일진홀딩스 외(58.03%).

2023년 연결기준 매출액은 1조2467.32억으로 전년대비 7.0% 증가. 영업이익은 607.56억으로 92.9% 증가. 당기순이익은 345.40억으로 42.60% 증가.

2020년 3월23일 1078원에서 바닥을 찍은 후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 작년 11월4일 67900원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 12월1일 50800원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 2월23일 86500원에서 최고가를 갱신 후 윗고릴 달며 눌리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 볼 수 있겠습니다.

손절점은 77400원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 80600원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 88700원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 97600원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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