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모델솔루션(417970)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/02/19 13:28

개미신사

한국앤컴퍼니그룹 계열사 모델솔루션이 미국 최대 의료기기 전시회에 참가해 글로벌 메드테크 시장 공략에 나선다고 1월29일 박혔다.

모델솔루션은 2월 3일부터 5일(현지시간)까지 미국 애너하임에서 열리는 ‘Medical Design & Manufacturing West 2026(MD&M West)’에 참가한다고 밝혔다. MD&M West는 의료기기 설계·제조·엔지니어링 전반을 아우르는 북미 최대 규모의 전문 전시회다.

모델솔루션은 한국앤컴퍼니그룹 중장기 포트폴리오 ‘스트림(S.T.R.E.A.M)’ 가운데 미래 신기술(Rising Tech)을 담당하는 계열사로, 2017년부터 매년 MD&M West에 참가해 글로벌 의료기기 고객사를 발굴해왔다. 이번 전시회에서는 디자인과 정밀 제조 기술을 결합해 제품 기획부터 개발, 생산, 양산까지 아우르는 ‘의료기기 토탈 하드웨어 솔루션 역량’을 소개한다.

전시 품목은 △진단·분석용 의료기기 △유전자 치료 관련 의료기기 △당뇨병 관리용 의료기기 등이다.

유형민 모델솔루션 대표이사는 “글로벌 의료기기 시장은 설계·엔지니어링 역량과 함께 안정적인 양산과 품질 대응 능력을 동시에 갖춘 제조 파트너에 대한 요구가 점점 높아지고 있다”며 “모델솔루션은 디자인부터 프로토타입, 양산까지 아우르는 통합 제조 솔루션을 기반으로 글로벌 의료기기 고객들의 개발과 생산을 동시에 지원하는 파트너로서 역할을 강화해 나갈 것”이라고 말했다.

한편 모델솔루션은 ISO 13485 인증과 ISO Class 7 수준의 클린룸 생산라인을 기반으로 의료기기 전문 CDMO 역량을 강화하고 있으며, 유럽 제약사들과 차세대 약물전달 의료기기 공동 개발 등 글로벌 협업도 확대하고 있다.

한국앤컴퍼니그룹의 하드웨어 플랫폼 기업 모델솔루션이 미국의 디자인 명문 교육기관인 ‘아트센터 디자인 대학교(이하 아트센터)’와 산학협력 업무협약을 체결했다고 1월15일 밝혔다.

1930년 설립된 아트센터는 미국 캘리포니아주 패서디나에 있는 세계적인 디자인 전문 교육기관이다. 산업디자인·제품디자인·모빌리티디자인 분야에서 국제적인 명성을 보유하고 있다.

이번 협력은 아트센터가 지향해 온 실무 중심 교육과 모델솔루션이 보유한 하이피델리티 프로토타이핑 기술 및 제조 역량을 결합해 학생들의 디자인 아이디어를 실제 제품 수준의 결과물로 구현하기 위해 기획됐다.

프로젝트는 아트센터 제품디자인과의 봄 학기 수업인 ‘3D 모델링 3’ 과정과 연계해 진행된다. 과제 분야는 웨어러블 스마트 디바이스, 퍼스널 모빌리티, 드론, 모바일 디바이스, 홈 IoT, 의료기기 등 모델솔루션의 사업 영역과 연관된 제품을 중심으로 구성된다.

수업을 통해 선발된 우수 디자인 프로젝트는 모델솔루션이 실제 제품 수준의 외관과 마감 품질을 갖춘 프로토타입으로 구현한 뒤, 학기 종료 시점에 학생들에게 전달할 계획이다.

모델솔루션은 학생들이 △정교한 CAD 데이터 기반 제조 검토 △색상·소재·마감(CMF) 사양 반영 △양산을 고려한 구조 및 소재 구현 등 산업 현장의 제조 프로세스를 직접 경험할 기회를 제공한다. 아울러, 프로토타입 제작에 필요한 비용과 물류비를 전액 지원할 방침이다.

이번 협업을 통해 학생들은 디자인 콘셉트가 실제 물성과 완성도를 갖춘 제품으로 구현되는 전 과정을 체험하게 되며 모델솔루션은 차세대 디자이너들과의 협업을 통해 미래 산업과 디자인 트렌드에 대한 인사이트를 확보한다는 계획이다.

유형민 모델솔루션 대표이사는 “이번 협업은 디자인 교육과 실제 제조 기술이 결합된 프로젝트로, 학생들에게 현실적인 산업 현장 경험을 제공하는 의미가 있다”며 “앞으로도 디자인 역량과 제조 기술력을 겸비한 하드웨어 플랫폼 기업으로서 글로벌 인재 육성에 앞장서겠다”고 말했다

모델솔루션은 작년 12월15일 오전 10시 50분 현재 전거래일보다 5.80% 상승한 26450원에 거래되고 있다.

일론 머스크의 우주기업 스페이스X가 내년 IPO를 공식적으로 본격 추진할 것으로 알려지면서 금일 항공우주 및 로봇 관련주들이 관심을 모으고 있는 가운데 스페이스X에 프로토타입을 공급하고 있는 것으로 알려진 모델솔루션에도 매수세가 몰리고 있는 것으로 보인다.

모델솔루션은 자동차와 항공우주, IT?통신, 의료기기 등 다양한 고부가가치 산업의 제품 개발 단계에서 필요한 각종 프로토타입의 제조 및소량 양산 서비스를 진행하고 있으며, 삼성전자를 비롯해 구글, 아마존, 테슬라, 현대차를 비롯해 스페이스X에도 프로토타입을 납품하는 것으로 알려지고 있다.

보도에 따르면, 현재 기업가치 8000억달러(약 1200조원)로 평가받은 스페이스X가 내년 최대 1조 5000억달러(약 2216조원)의 기업가치로 기업공개(IPO)를 추진한다.

로이터통신·월스트리트저널(WSJ) 등에 따르면 브렛 존슨 스페이스X 최고재무책임자(CFO)는 지난 12일(현지시간) 주주들에게 보낸 서한에서 기업 상장 추진 계획을 공식화했다. 그는 “2026년에 이뤄질 가능성이 있는 기업공개(IPO)를 준비하고 있다”며 “신규·기존 투자자와 회사 측이 내부 주주로부터 주당 421달러 가격에 최대 25억6000만 달러 규모의 주식을 사는 방안을 승인했다”고 밝혔다. 로이터통신은 이를 토대로 현재 스페이스X의 기업 가치를 추산하면 8000억 달러(약 1182조원)에 달하게 된다고 전했다.

존슨 CFO는 주주 서한에서 “(상장이) 실제 이뤄질지, 시기가 언제일지, 기업가치가 얼마나 될지는 여전히 매우 불확실하지만, 시장 여건이 맞다면 상장을 통해 상당한 자금을 마련할 수 있을 것으로 판단한다”면서 “확보된 자금을 스타십 우주선 발사 확대, 우주 내 AI 데이터센터 구축, 달기지 ‘알파’ 건설, 유·무인 화성 탐사 등에 활용할 계획”이라고 밝혔다.

현재 스페이스X는 챗GPT 개발사 오픈AI에 이어 세계에서 두 번째로 기업가치가 높은 비상장 스타트업으로 평가받고 있다. 실질적 수익 기반을 갖춘 우주 사업 포트폴리오가 이 같은 기업가치의 배경으로 꼽힌다.

미국 정부가 인공지능(AI)에 이어 로봇산업 육성에 나설 것이라는 소식에 모델솔루션이 상승세다.

테슬라, 삼성전자, 현대차 등 프로토타입 제작업체인 모델솔루션은 최근 휴머노이드 핵심 관절을 개발했다.

작년 12월4일 오전 11시 22분 현재 모델솔루션은 전일 대비 1650원(7.04%) 상승한 2만5100원에 거래 중이다.

이날 미국 정치매체 폴리티코에 따르면 도널드 트럼프 미국 행정부가 로봇산업 발전을 위한 행정명령을 내년에 발령하는 방안을 검토 중이라고 보도했다.

미국 상무부 대변인도 “로봇공학과 첨단 제조업은 핵심 생산 기반을 미국으로 되돌리는 데 중요하다”며 “여기에 전념하고 있다”고 했다.

바클레이즈의 애널리스트인 댄 레비도 백악관이 내년에 휴머노이드 로봇과 관련한 행정명령 발령을 고려하고 있다고 이날 보고서를 통해 밝혔다.

이에 테슬라 주가가 3일(현지시간) 4.1% 상승한 446.74달러로 마감했다. 테슬라는 휴머노이드 로봇 옵티머스를 개발해 대량 생산을 추진하고 있으며 내년부터 판매할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

이 같은 소식에 국내 주식시장에서 모델솔루션에 매수세가 몰리며 상승하는 것으로 풀이된다.

모델솔루션은 한국타이어앤테크놀로지의 자회사로 컴퓨터 수치 제어 가공 기술 등을 활용해 시제품(프로토타입)을 만드는 곳이다.

모델솔루션의 주력 사업인 프로토타입(prototype)은 디자인과 엔지니어링 관점에서 검증ㆍ개선 또는 최종 의사결정을 위해 제작하는 시제품을 뜻한다. 제품 개발부터 양산단계까지 제조업 밸류체인(가치사슬) 전반에 활용되는 핵심 서비스다.

모델솔루션 홈페이지에 따르면 테슬라, 현대차, 삼성전자, 엔비디아, 구글 등 500여 개 이상의 글로벌 고객사를 보유하고 국내와 미국 실리콘밸리에 거점을 두고 있다.

최근에는 ‘K-휴머노이드 연합’ 참여한 모델솔루션은 국내 최초 ‘AFPM(Axial Flux Permanent Magnet)’ 기반 휴머노이드 관절용 초경량 스마트 액추에이터를 공개했다.

이 액추에이터는 AI의 판단과 명령을 물리적으로 구현하는 휴머노이드 로봇의 핵심 구동 장치로, 모터ㆍ감속기ㆍ드라이브ㆍ센서ㆍ통신 기능을 하나의 모듈에 통합한 올인원 솔루션이다.

모델솔루션이 선보이는‘자율이동로봇(AMR)’ 플랫폼은 다양한 상부 모듈을 장착할 수 있는 범용 모빌리티 플랫폼이다. 제조ㆍ물류ㆍ서비스ㆍ공공 등 산업별 특성에 맞춰 자유롭게 커스터마이징할 수 있어 로봇 이동 솔루션의 확장성과 범용성을 제시한다.

AI 기반 자율주행 기술이 탑재되어 사용자의 이동 패턴을 학습하고 최적의 경로를 제안하며, 장애물 감지 및 회피 기능을 통해 안전한 주행을 보장한다.

한국앤컴퍼니그룹의 계열사 모델솔루션은 오는 8일까지 일산 킨텍스에서 열리는 '2025 로보월드'에 참가해 로보틱스 기술력과 원스톱 토탈 하드웨어 솔루션을 선보인다고 작년 11월5일 밝혔다. 로보월드는 로봇 산업의 최신 기술 동향을 한눈에 볼 수 있는 국내 최대 규모 전시회로, 올해 20주년을 맞아 역대 최대 규모로 개최된다.

모델솔루션은 'K-휴머노이드 연합' 참여 기업으로서 이번 전시에서 자체 개발한 로봇 및 부품을 공개하고, 디자인부터 엔지니어링?프로토타입?양산까지 이어지는 토탈 하드웨어 솔루션 역량을 소개한다. 관람객이 직접 로봇 구동을 체험할 수 있도록 다양한 시연도 마련했다.

이번 전시에서 모델솔루션이 주력으로 선보이는 제품은 국내 최초로 공개하는 'AFPM(Axial Flux Permanent Magnet)' 기반 휴머노이드 관절용 초경량 스마트 액추에이터다. 이 액추에이터는 인공지능(AI)의 판단과 명령을 물리적으로 구현하는 휴머노이드 로봇의 핵심 구동 장치로, 모터·감속기·드라이브·센서·통신 기능을 하나의 모듈에 통합한 올인원 솔루션이다. 초소형·경량 설계로 업계 최고 수준의 출력 밀도를 구현했으며, 외부 힘에 자연스럽게 대응하는 역구동성으로 휴머노이드 로봇이 인간과 안전하게 협업할 수 있는 환경을 제공한다.

모델솔루션이 선보이는 '자율이동로봇(AMR)' 플랫폼은 다양한 상부 모듈을 장착할 수 있는 범용 모빌리티 플랫폼이다. 제조·물류·서비스·공공 등 산업별 특성에 맞춰 자유롭게 커스터마이징할 수 있어 로봇 이동 솔루션의 확장성과 범용성을 제시한다.또한, '하이코어'와 공동 개발한 AI 자율주행 퍼스널 모빌리티를 전시한다. 이 제품은 특화된 '색상·소재·마감(CMF)' 디자인을 적용해 미래지향적이면서도 사용자 친화적인 외관을 구현했다. AI 기반 자율주행 기술이 탑재되어 사용자의 이동 패턴을 학습하고 최적의 경로를 제안하며, 장애물 감지 및 회피 기능을 통해 안전한 주행을 보장한다. 이번 전시에서는 실제 주행 시연을 통해 제품의 완성도와 상용화 가능성을 선보일 예정이다.우병일 모델솔루션 대표이사는 "이번 로보월드 참가를 통해 모델솔루션이 축적해온 정밀 제조 기반의 로보틱스 기술력과 하드웨어 개발 역량을 직접 선보일 것"이라며 "K-휴머노이드 연합 참여를 계기로 로보틱스 기술의 내재화를 강화하고, 국내 로봇산업의 기술 자립과 공급망 안정화에 기여해 한국형 로봇산업 생태계 발전을 선도하겠다"고 밝혔다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 205.16억으로 전년동기대비 24.13% 증가. 영업이익은 33.13억으로 99.16% 증가. 당기순이익은 30.71억으로 88.52% 증가.

연결기준 3분기 누적매출액은 553.48억으로 전년동기대비 12.61% 증가. 영업이익은 54.59억으로 93.26% 증가. 당기순이익은 47.29억으로 41.08% 증가.

2024년 연결기준 매출액은 680.34억으로 전년대비 5.12% 증가. 영업이익은 41.87억으로 91.98% 증가. 당기순이익은 52.88억으로 103.44% 증가.

2023년 연결기준 매출액은 647.19억으로 전년대비 3.98% 감소. 영업이익은 21.81억으로 72.35% 감소. 당기순이익은 25.01억으로 60.14% 감소.

한국타이어그룹 계열의 첨단 프로토타입 제작업체. 자동차, 항공우주, IT/통신, 의료기기 산업 등 다양한 고부가가치 산업의 제품 개발 단계에서 필요로 하는 Design 프로토타입, Functional 프로토타입, 사출성형 프로토타입 제조 및 소량생산 서비스(QDM)를 공급하는 사업을 영위. 최대주주는 한국타이어앤테크놀로지(62.92%).

2022년 연결기준 매출액은 699.76억으로 전년대비 14.52% 증가. 영업이익은 97.29억으로 8.98% 증가. 당기순이익은 77.09억으로 3.25% 증가.

2024년 12월9일 7660원에서 바닥을 찍은 후 작년 1월7일 14230원에서 고점을 찍고 밀렸으나 4월9일 9650원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 1월16일 31500원에서 고점을 찍고 밀렸으나 2월6일 20250원에서 저점을 찍은 후 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 21800원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 22700원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 25000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 27500원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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