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오르비텍(046120)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/02/15 07:25

개미신사

2월13일 국회가 소형모듈원자로(SMR) 산업 육성을 위한 ‘SMR 특별법’을 통과시키면서 국내 원전 산업이 제도적 전환점을 맞았다. 정부 차원의 중장기 개발계획 수립과 연구·실증 지원, 전문인력 양성 체계가 마련되면서 민간 중심의 SMR 생태계 확장이 본격화될 전망이다.이와 동시에 오르비텍은 미국 4세대 SMR 개발사 플라이브 에너지(Flibe Energy Inc.)와의 전략적 투자 및 공급망 협력 기반을 통해 한국 SMR 기업들의 미국시장 진출 교두보를 구축하며 글로벌 공급망의 유일한 진출 창구로 부상하고 있다.이 같은 정책 변화와 맞물려 미국 내 실질적인 SMR 생태계 진입할 수 있는 교두보로 오르비텍의 공급망에 초점이 맞춰지고 있다.

오르비텍은 지난해 12월 미국 4세대 SMR(용융염원자로·MSR) 개발사인 Flibe Energy(플라이브 에너지)와 전략적 협력을 체결하고, 100만 달러 규모 SAFE(주식연계계약) 투자 확약서를 발급했다. 단순 재무적 투자를 넘어 기술·제조·공급망 협력을 포함한 파트너십이라는 점에서 의미가 크다.오르비텍과 플라이브 에너지는 SMR 기술 공동개발, 모듈 제작 및 부품 조달, 한·미 원자력 공급망 현지화 협력 등을 논의 중이다. 특히 오르비텍은 플라이브의 미국 SMR 상업화 과정에서 전략적 제조 및 공급망 파트너로 우선 참여 기회를 확보한 것으로 전해진다.업계에서는 “국내 SMR 기업들이 미국 시장에 진입할 수 있는 사실상 유일한 전략적 창구를 선점했다”는 평가가 나온다. 미국은 차세대 SMR 상용화의 최대 격전지로 꼽히는 만큼, 현지 기술 개발사와 직접 연결된 공급망 네트워크 확보는 진입 장벽을 크게 낮추는 요소로 작용할 수 있다는 분석이다.오르비텍 관계자는 “축적된 원자력·방사선 기술 역량을 바탕으로 미국 SMR 상업화에 기여하고, 한국 원전 산업의 글로벌 확장에 핵심 가교 역할을 수행하겠다”고 밝혔다.SMR 특별법 통과로 국내 제도적 기반이 마련된 가운데, 오르비텍의 플라이브 지분 확보 및 공급망 연계 전략이 맞물리며 ‘정책 수혜’와 ‘글로벌 공급망서 유일한 창구를 동시에 확보할 수 있을지 주목된다. 업계에서는 향후 한·미 SMR 협력 구도가 구체화될 경우 오르비텍이 국내 기업들의 미국 진출 플랫폼으로 재평가받을 가능성도 제기하고 있다.

원자력발전소 해체 테마가 2월11일 장 초반 뚜렷한 강세를 보이고 있다.

국내외 노후 원전 증가와 맞물려 해체 시장이 본격적인 산업 단계로 접어들 것이란 기대가 커지면서, 관련 기술과 실적 이력을 보유한 종목들로 매수세가 유입되는 모습이다. 테마 지수는 현재 2%대 중반 상승 흐름을 나타낸다.

시장에서는 “신규 원전 건설과 해체가 동시에 진행되는 구조”가 형성되고 있다는 점에 주목하고 있다. 원전 해체는 설계, 방사선 관리, 폐기물 처리, 유지·보수까지 긴 밸류체인을 갖고 있어 중장기 성장성이 크다는 평가다.

장 초반 가장 강한 반응을 보이는 종목은 우리기술이다. 원전 계측·제어 시스템을 공급하는 이 회사는 해체 과정에서도 핵심 역할을 수행할 수 있다는 점이 부각되며 급등세를 연출하고 있다.한국거래소에 따르면 이날 오전 9시10분 현재 주가는 19% 넘게 오르며 1만1천원대에서 거래 중이다. 노후 원전 해체가 본격화될수록 제어·모니터링 기술의 중요성이 커진다는 기대가 반영된다.

계측기기와 방사선 관리 분야에서 경쟁력을 가진 우진 역시 강세다. 원전 해체 과정에서 방사선 측정과 안전 관리가 필수적인 만큼, 관련 기술을 보유한 기업으로 평가받으며 매수세가 이어지고 있다.

오르비텍도 방사선 계측 및 원전 해체 경험이 부각되며 테마 상승 흐름에 동참하고 있다.

원전의 시작보다 무서운 끝의 전쟁이 시작됐다. 오르비텍은 국내 원자력 발전소의 방사선 관리와 가동 전후 검사를 책임져온 ‘원전의 파수꾼’이다. 코스닥 상장 이후 이들은 단순 검사를 넘어 ‘원전 해체’라는 거대 블루오션에 깃발을 꽂았다.

현재 오르비텍은 한국원자력환경공단의 RI 폐기물 관리시설 해체 용역을 독식하며 2028년까지의 먹거리를 이미 확보한 상태다. 여기에 항공기 정밀 부품 제조 사업까지 가세하며 하늘과 땅을 잇는 독보적 사업 포트폴리오를 구축했다. 30년 넘게 축적된 방사능 통제 기술은 이제 대한민국을 넘어 글로벌 원전 해체 시장을 정조준하고 있다.

시장에서는 원자력발전소 해체 산업이 단기 테마에 그치지 않고, 향후 수십 년간 이어질 구조적 시장이라는 점에 주목하고 있다. 다만 종목별로 실제 해체 실적과 기술 경쟁력, 수주 파이프라인 차이가 큰 만큼 선별적인 접근이 필요하다는 분석도 함께 나온다.

원전 해체가 끝이 아닌 새로운 산업의 시작으로 평가받는 가운데, 장 초반 원자력발전소 해체 테마를 향한 투자자들의 관심이 집중되고 있다.

오르비텍(046120)은 제3자배정 유상증자를 통해 보통주 287만6870주를 발행하고, 총 100억원의 자금 조달을 완료했다고 올 1월28일 공시했다. 신주는 오는 2월 11일 상장될 예정이며, 발행 주식 전량은 한국예탁결제원에 1년간 보호예수된다.

한편 오르비텍의 최대주주인 성진홀딩스는 지난해 12월 29일 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약을 체결했다. 해당 계약이 종결돼 성진홀딩스가 보유 지분을 처분할 경우, 최대주주는 비앤피주성으로 변경될 예정이다.

코스닥 상장사 오르비텍[046120]은 물리 및 화학, 생물학 연구개발업체 제이에스링크의 주식 78만4천826주를 약 120억원에 추가 취득한다고 1월26일 공시했다. 주식 취득 뒤 오르비텍의 제이에스링크 지분율은 3.3%가 된다. 주식 취득 예정일은 다음달 3일이다. 오르비텍은 이번 주식 취득의 목적을 "사업다각화 및 수익 다변화"라고 밝혔다.

오르비텍은 최대주주 (주)성진홀딩스가 (주)비앤피주성에 보유주식 3,015,714주를 300.00억원에 양도하는 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약을 체결했다고 지난 12월29일 공시했다. 1주당 가액은 9,949원이며, 변경 예정일자는 2026-08-31이다.

변경예정 최대주주((주)비앤피주성)의 예정 소유주식수는 5,892,584주이며, 예정 소유비율은 19.27% 이다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 138.56억으로 전년동기대비 21.87% 감소. 영업이익은 21.32억 적자로 1.68억에서 적자전환. 당기순이익은 55.98억으로 237.03% 증가.

연결기준 3분기 누적매출액은 424.43억으로 전년동기대비 16.32% 감소. 영업이익은 79.72억 적자로 17.80억에서 적자전환. 당기순이익은 123.32억으로 740.63% 증가.

원자력사업, ISI사업, 항공사업 등을 영위하는 업체. 원자력사업본부는 원자력발전소 및 핵연료 가공시설의 건전성 유지를 위한 방사선 관리(방사선 작업종사자의 피복 선량평가, 방사성폐기물 처리 및 처분, 규제해제) 등의 서비스 용역, ISI 사업본부는 원자력발전소의 기기 및 구조물 검사 용역이 주를 이루고 있으며, 이외에도 기타 장비, 구조물, 조선 등 비파괴검사를 요하는 분야에서 사업을 영위. 항공사업본부는 항공기 정밀부품 제조 사업을 영위하고 있으며, 주로 보잉 B737의 꼬리동체 구조물인 Bulkhead(항공기 격벽) 조립체 및 정밀 기계 가공부품을 생산. 최대주주는 성진홀딩스(10.98%).상호변경 : 케이엔디티 -> 오르비텍(13년4월).

2024년 연결기준 매출액은 665.21억으로 전년대비 3.92% 증가. 영업이익은 6.89억으로 43.32억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 21.53억으로 22.09억 적자에서 흑자전환.

2002년 8월28일 7원에서 바닥을 찍은 후 2015년 9월3일 12079원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 2020년 3월23일 1410원에서 저점을 찍은 이후 2021년 5월12일 11000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 2024년 12월9일 1791원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 작년 6월27일 6570원에서 고점을 찍고 밀렸으나 10월1일 3240원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 5860원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 6100원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 6720원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 7400원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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