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한라캐스트(125490)저점에선 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/02/06 06:00

개미신사

'미래 모빌리티 경량 소재부품 전문 기업' 한라캐스트가 지난해 연결기준으로 매출액 1559억원을 기록했다고 2월3일 밝혔다. 전년 동기 대비 7.9% 증가한 수준이다. 영업이익도 103억원도 잠정 집계됐다.

고객사의 요청으로 인한 일부 모델들의 양산 시점 변동과 함께 상장 비용 및 파생상품 평가·이자 손실 등이 일시적으로 반영되며 영업이익은 목표치에 비해 감소했다. 한라캐스트는 올해 상반기 신규 모델들의 양산을 통해 수익구조를 개선하겠다는 계획이다.

지난해 8월 코스닥 시장에 상장한 한라캐스트는 지난해 잇달아 신규 수주를 올렸다. 누적 수주잔고는 약 1조1000억원이다. 상장 당시 목표치를 상회하는 규모다. 상장 직후 급증한 고객사 신규 수주 물량 대응을 위한 CAPA 증설 등 체질 개선이 이뤄지고 있다.

한라캐스트 관계자는 "품질 향상과 함께 대량 생산을 위한 자동화 설비 확충과 연구개발 등에 많은 투자를 집행하고 있다"며 "증설 중인 신규 공장이 오는 3월 중 가동을 시작할 수 있도록 준비 중"이라고 설명했다. 그러면서 "R&D 투자에 역량을 집중한 신규 모델들의 양산이 올해 1·2분기에 나눠시작될 예정"이라고 덧붙였다.

이어 그는 "고객사들의 오랜 신뢰를 바탕으로 사업 영역 확대와 신규 수주 면에서 본격적인 결실이 맺어지고 있다"며 "올해에는 양산 최적화와 효율화를 통해 안정적인 생산능력을 갖춰 '실적 레벨업'에 힘쓰겠다"고 강조했다.

한라캐스트는 전장과 디스플레이는 물론 최근 자율주행과 로봇 등 다양한 분야에서 첨단 모델들의 수주를 본격적으로 확보하기 시작하며 미래 산업의 핵심 소재부품사로서 자리매김하고 있다.

작년 연결기준 매출액은 1558.82억으로 전년대비 7.9% 증가. 영업이익은 102.93억으로 16.1% 감소. 당기순이익은 31.83억으로 69.0% 감소.

국내외 대기업들이 로봇 기업을 대상으로 한 대규모 투자와 인수합병(M&A) 전략을 2026년 핵심 과제로 내세우면서 로봇(산업용 협동로봇 등) 테마주들이 장 초반부터 강한 변동성을 보이고 있다.

고령화에 따른 인력난과 인건비 상승을 해결할 대안으로 협동로봇과 산업용 로봇이 주목받으며 개별 호재를 보유한 기업을 중심으로 매수세가 쏠리는 양상이다.

1월30일 한국거래소에 따르면, 이날 오전 10시 39분 현재 다이캐스팅 기술력을 보유한 한라캐스트는 로봇 경량화 부품 공급 확대 기대감에 3020원 폭등한 2만 2250원에 거래 중이다.

한라캐스트가 알루미늄과 마그네슘을 다루는 정밀 주조 기술을 앞세워 미래 모빌리티 시장의 '게임 체인저'로 부상하고 있다.

지난해 코스닥 상장에 성공하며 자본 시장의 주목을 받은 이 회사는 이제 LG전자, 현대모비스, 삼성전기 등 국내 대표 IT·자동차 기업들이 앞다투어 찾는 핵심 파트너가 됐다.

한라캐스트의 승부수는 '대형 다이캐스팅' 기술이다. 거대 설비를 통해 복잡한 부품을 한 번에 찍어내는 이 기술은 AI 자율주행차와 친환경차의 경량화를 이끄는 핵심 동력이다. 단순히 국내에 머물지 않고 글로벌 AI 자동차 업체와 손을 잡는 한편, 해외 생산 거점을 공격적으로 확장하며 영토를 넓히고 있다.

ESG 경영이라는 시대적 요구와 첨단 기술력을 결합한 한라캐스트의 질주는 이제 막 본 궤도에 올랐다.

한라캐스트는 지난 12월24일 오후 1시 20분 현재 전거래일보다 9.24% 상승한 18320원에 거래되고 있다.

한라캐스트가 자울주행 확대 및 로봇산업 성장의 수혜를 입을것이라는 분석이 나오면서 매수세가 몰리고 있는 것으로 보인다.

특히 삼성전자가 자회사 하만을 통해 전장사업 첨단 운전자 보조시스템(ADAS) 사업을 2.6조원에 인수한다는 소식이 전해지면서 더욱 관심을 받는 모양새다.

김아영 대신증권 연구원은 이날 한라캐스트에 대해 "전장화와 자율주행 고도화에 따른경량 소재 부품 수요 확대의 구조적 수혜주"라고 짚었다.

김 연구원은 "글로벌 인공지능(AI) 자동차 업체 대상 1186억원 규모 수주와 휴머노이드 로봇 부품 진출로 중장기 성장 동력을 확보했다"며 "휴머노이드 로봇 분야도 경량화, 구조 강성, 방열 및 전자파 차폐 요구가 동시에 높아지는 대표 시장이다. 마그네슘 기반 고난도 구조 부품 수요가 중장기적으로 확대될 여지가 있다"고 분석했다.

그는 "올해는 일부 대형 프로젝트의 기저 효과와 글로벌 고객사의 생산 스케줄 조정으로 성장 속도가 제한적일 전망"이라며 "하지만 내년 이후 신규 양산 프로젝트가 본격화되며 수주잔고 기반의 실적 개선이 가시화될 것으로 예상된다"고 전했다.

지난 3분기에만 5100억 원대 신규 수주로 1조1500억 원대의 수주 잔고를 확보한 한라캐스트가 휴머노이드 인공지능(AI) 로봇 부품 양산 준비도 마친 것으로 확인됐다. 고객사의 요청에 바로 생산이 가능한 상황으로 연말 생산에 돌입하면서 관련 수주가 가파르게 증가할 전망이다.

작년 11월19일 한라캐스트 관계자는 "휴머노이드 AI로봇의 부품을 수주해 로봇 분야로의 진출에도 성공해 양산 준비가 완료됐다"고 말했다. 그러면서 "샘플 공급 단계로 고객사가 요구할 때 바로 생산할 수 있는 준비를 마쳤다"며 "올해 연말 생산을 기대한다"고 덧붙였다.

한라캐스트는 다이캐스팅 전문 기업으로 자율주행과 커넥티드 디스플레이, 로봇 등에 적용되는 경량화 부품 생산하고 있다.

정밀 부품 제조기업 한라캐스트는 1996년 설립 이후 알루미늄, 마그네슘, 아연 등 다양한 소재 기반의 정밀 부품 생산 기술을 바탕으로 모바일·가전·자동차·로봇 등으로 사업 영역을 넓혀왔다.

LG전자, 현대모비스, 삼성전기 등 국내 대기업을 1차 고객사로 두고 있으며, 글로벌 완성차 기업을 최종 고객으로 확보해 안정적인 매출 기반을 갖췄다는 평가다.

한라캐스트는 11월 현재 1조1500억 원이 넘는 수주 잔고를 유지하며 안정적인 영업활동에 기반한 매출 성장세를 유지하고 있으며, 이중 올해 3분기 누적 신규 수주액만 5100억 원대에 이른다.

한라캐스트의 주력 사업은 AI 기반 자율주행 부품, 커넥티드 디스플레이, 친환경차 부품 등 미래차 핵심 분야다. 이와 함께 로봇 부품 산업으로도 적용 영역을 확대하며 사업 다각화를 추진하고 있다.

글로벌 AI 자동차사와의 파트너십을 통해 휴머노이드 분야로 사업 영역 확장한 한라캐스트는 올해 2월 1차 벤더로 공식 등록됐다.

최근에는 휴머노이드 AI 로봇 부품 수주에도 성공하며 로봇 분야 진출에 성과를 내고 있다. 해당 부품은 현재 개발 단계로, 회사는 기술 고도화를 통해 로봇 부품 사업 경쟁력을 강화한다는 계획이다.

한라캐스트는 지속가능경영(ESG)을 강화하고, 생산관리시스템(MES)과 자동화 설비 도입 등 스마트팩토리 구축에도 속도를 내고 있다. 회사는 이러한 생산 효율화 기반 위에 베트남 등 해외 생산 거점을 확장하고 신규 글로벌고객사 확보에 나서며 미래 성장 동력 확보에 주력하고 있다.

2024년 연결기준 매출액은 1444.42억으로 전년대비 18.41% 증가. 영업이익은 122.75억으로 17.67% 감소. 당기순이익은 102.98억으로 37.67억 적자에서 흑자전환.

알루미늄, 마그네슘, 아연 등 다양한 소재를 적용한 정밀 부품제조 업체. 주력 사업은 AI를 기반으로 하는 자율주행, 커넥티드 디스플레이를 비롯하여 친환경차 부품 등 미래차 핵심 부품 분야이며 로봇 부품산업으로의 적용 분야를 확대 중.
특히, 자동차부품(자율주행차 부품, 디스플레이 부품, 배터리 커버 등) 매출 비중이 높으며, 현재 자동차부품 모듈 제조업체인 LG전자, 현대모비스, 삼성전기 등을 통하여 메이저 완성차 업체인 현대차, 기아, 벤츠, BMW, 아우디, 랜드로버, 르노, 볼보, 스텔란티스, 재규어, 폭스바겐, GM 및 글로벌 AI 자동차 업체에 공급. 최대주주는 오종두 외(39.72%).

2003년 연결기준 매출액은 1219.80억으로 전년대비 20.70% 증가. 영업이익은 149.09억으로 168.73% 증가. 당기순이익은 37.67억 적자로 36.00억에서 적자전환.

작년 8월20일 상장, 당일 8480원에서 고점을 찍고 밀렸으나 9월1일 4355원에서 최저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 2월2일 25350원에서 최고가를 찍고 밀리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 19800원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 20600원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 22700원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 25000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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