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알멕(354320)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/02/02 10:00

개미신사

글로벌 알루미늄 압출 소재·부품 전문 기업 알멕은 글로벌 완성차 그룹 스텔란티스(Stellantis)의 협력업체 등록 심사를 통과하며, 향후 범퍼(Bumper), 사이드실(Side Sill), 배터리팩(Battery Pack) 등 핵심 차체·전동화 부품 공급이 가능해졌다고 1월26일 밝혔다.회사에 따르면 이번 심사는 소재 기술력, 공정 안정성, 품질관리 체계, 납기 대응 역량 등 다면 평가로 진행됐다. 알멕은 소재기술 및 제품 제조 역량을 높이 평가받아 우수한 점수로 심사를 통과한 것으로 전해졌다.알멕은 그동안 전기차(EV) 고객사를 중심으로 경량화 부품 공급 역량을 축적해왔다. 이번 스텔란티스 등록 심사 통과는 고객 기반을 특정 전기차 고객사 중심에서 글로벌 자동차 메이커 전반으로 확대하는 첫 발걸음이라는 점에서 의미가 크다. 스텔란티스는 글로벌 판매 순위 5위권의 주요 완성차 그룹으로 꼽힌다.

특히 최근 글로벌 완성차 업체들이 전동화 전환, 지정학 리스크, 물류 불확실성 등에 대응해 공급망을 재편하는 흐름이 뚜렷해지는 가운데, 알멕은 이번 등록 심사 통과를 계기로 글로벌 OEM의 공급망 재편 과정에서 수혜를 받을 것으로 예상된다. 글로벌 완성차 업체들은 멀티소싱, 지역 분산, 검증된 협력사 확대 등의 방식으로 공급망을 다변화하고 있다.또한 알멕은 고난도 알루미늄 소재 및 성형·가공 기술을 바탕으로, 경량화가 요구되는 차체 구조 부품 분야에서 경쟁력을 강화해왔다. 특히 고성능 알루미늄 합금 기술, 대량 생산 라인 운영 경험, 정밀 품질관리·검사 체계 등을 기반으로 글로벌 OEM이 요구하는 품질 기준에 부합하는 역량을 확보했다.알멕 관계자는 "이번 협력업체 등록 심사 통과는 알멕의 소재 기술과 제조 프로세스가 글로벌 기준에서 공인받았다는 의미"라며 "스텔란티스 사업 참여를 계기로 고객 포트폴리오를 다변화하고, 전동화 및 경량 구조 부품 시장에서 글로벌 고객 기반을 확대해 나가겠다"고 밝혔다.한편 알멕은 향후 스텔란티스의 프로젝트 일정과 요구 사양에 맞춰제품 개발 및 양산 준비를 단계적으로 추진할 계획이다. 아울러 범퍼·사이드실 등 충돌 안전과 차체 강성이 중요한 부품뿐 아니라 배터리팩 관련 부품까지 공급 범위를 넓혀, 전기차 전환 흐름 속에서 고객 맞춤형 솔루션 제공을 강화한다는 방침이다.

알멕 주가가 급등 중이다.

1월9일 오전 11시 25분 KRX 기준 알멕은 전 거래일 대비8.98%(2550원) 상승한 3만950원에 거래 중이다.

알멕은 알루미늄 압출 전문 기업으로, 원재료인 알루미늄 주조부터 압출·가공·조립·표면처리에 이르는 전 공정을 내재화한 일관 생산 체계를 구축하고 있다. 배터리 모듈 및 팩 케이스, 전기차(EV) 플랫폼 프레임 등 전기차용 경량화 부품 전 라인업을 생산하고 있다.

지난해 3분기 말 기준 수주잔고는 약 1조1000억원에 달하며, 지난해 연간 실적은 흑자 전환이 예상된다. 올해는 사천공장의 본격적인 상업 생산과 사업 다각화 효과로 실적 개선이 가시화될 전망이다. NH투자증권은 알멕의 올해 매출액을 전년 대비 19.0% 증가한 2203억원, 영업이익은 51.3% 늘어난 123억원으로 추정하며 양호한 성장세를 전망했다.

강경근 NH투자증권 연구원은 “알루미늄은 가벼운 무게 대비 우수한 강도와 내식성, 가공성을 갖춘 소재로 탄소섬유 복합재 및 티타늄 합금과 함께 우주항공 산업의 핵심 소재로 활용되고 있다”며 “위성과 발사체의 추진 시스템, 연료탱크, 로켓 엔진 부품 등 다양한 핵심 부품에 적용되고 있다”고 설명했다.

이어 “알멕은 상장 초기부터 우주항공 및 도심항공교통(UAM)용 알루미늄 압출 소재 연구개발을 지속해 왔으며, 50년 이상의 업력을 바탕으로 글로벌 최고 수준의 크래시 합금(Crash Alloy)과 고연성 압출 합금 등 핵심 기술력을 확보하고 있다”고 밝혔다.

강 연구원은 “현재 우주항공 분야 핵심 고객사를 대상으로 샘플 테스트가 진행 중이며, 상반기 내 유의미한 성과가 도출될 가능성이 있다”고 덧붙였다. 이 같은 기대감에 힘입어 알멕은 지난 7일 주가가 급등한 바 있다.

알멕 주가가 폭발하고 있다. 올 1월7일 한국거래소에 따르면 이날 오전 11시13분 현재 30% 급등 2만6650원에 거래되고 있다.

코스닥에 상장하며 본격적인 자본시장 진출에 나섰다. 전기차 플랫폼 부품과 이차전지 부품 생산을 중심으로 알루미늄 주조, 조립, 표면처리까지 일관된 생산체계를 갖추고 있으며, 이를 바탕으로 폭스바겐, 아우디, 제너럴모터스 등 글로벌 완성차 업체에 안정적으로 부품을 공급하고 있다.

알멕은 2024년 SK온과 FORD 합작법인 블루오벌SK의 협력사로 선정되며, 이차전지 핵심 부품 공급 계약을 체결했다.

이를 통해 전기차 배터리 부품 시장 진출을 확대하며 지속가능한 제조기업으로 도약하고 있다. 전기차 및 이차전지 산업 성장과 함께 알루미늄 부품 수요 증가를 직접적으로 누릴 것으로 기대 되면서 주가에 긍정적 영향을 미치고 있는 것으로 보인다.

알멕의 경쟁력은 원재료 확보부터 완제품까지 이어지는 일관생산 체계에 있다. 주조, 압출, 조립, 표면처리까지 자체적으로 수행하며 글로벌 완성차 제조사의 높은 품질 요구에 대응할 수 있는 기술력과 생산 능력을 갖추고 있다. 이를 통해 단순 부품 공급을 넘어 고객 맞춤형 솔루션 제공이 가능하며, 장기 계약 확보에 유리한 구조를 갖췄다.

회사 관계자는 “글로벌 완성차 및 배터리 기업과의 협력을 통해 알루미늄 부품 전문성과 생산 역량을 강화하고 있다”며, “블루오벌SK와의 계약은 전기차 배터리 부품 사업 확장의 핵심 계기가 될 것”이라고 밝혔다.

시장 전문가들은 “알멕은 전기차 및 이차전지 산업의 성장과 맞물려 안정적 매출과 실적 성장이 기대된다”며, “글로벌 완성차 공급망에 편입된 만큼 장기적인 수익성과 기업가치 상승이 예상된다”고 평가했다.

이어 “원자재 확보, 일관생산체계, 글로벌 완성차 공급망 참여라는 삼박자가 맞물리면서 경쟁력은 더욱 강화된다”고 말했다.

알멕은 알루미늄 압출 및 일관생산 체계를 기반으로 전기차와 이차전지 부품 시장에서 지속가능한 성장을 추구하고 있다. 글로벌 완성차 및 배터리 기업과의 협력을 확대하며, 기술력과 공급 안정성을 기반으로 글로벌 시장에서 주목받는 알루미늄 부품 전문 기업으로 안착할 전망이다.

NH투자증권은 올 1월7일 알멕(354320)에 대해 50년 이상 축적된 알루미늄 기술력을 기반으로 현재 우주항공 분야 핵심 고객사 대상으로 샘플테스트를 진행 중인, '우주항공 섹터 내 샛별'로써 주목해야 할 시기라고 평가했다. 알멕은 알루미늄 압출 전문 기업이다. 원재료인 알루미늄 주조부터 압출·가공·조립·표면처리까지 일관생산체계를 구축 중이다. 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩 케이스, 전기차(EV) 플랫폼 프레임 등 전기차용 풀 라인업 경량화 부품을 생산하고 있다.지난해 3분기 말 기준 수주잔고 약 1조1000억원을 보유 중이며, 지난해 연간으로 흑자 전환이 전망되고 있다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 사천공장 본격적인 상업 생산 및 사업 다각화에 힘입어 지난해 대비 각각 19.0% 늘어난 2203억원, 51.3% 성장한 123억원으로 양호한 성장세 시현이 예상되고 있다.강경근 NH투자증권 연구원은 "알루미늄은 가벼운 무게 대비 우수한 강도와 내식성, 가공성 덕분에 탄소섬유 복합재, 티타늄 합금과 더불어 우주항공 분야 핵심 소재로 꼽힌다"며 "위성·발사체의 추진 시스템, 연료탱크, 로켓 엔진 부품까지 다양한 핵심 부품에 활용 중에 있다"고 짚었다.이어 "동사는 상장 초기부터 우주항공 및 도심항공교통(UAM) 알루미늄 압출 소재 연구 개발을 진행 중"이라며 "50년 이상의 업력을 기반으로 글로벌 최고 수준의 Crash Alloy, 고연성 압출 합금 등 알루미늄 핵심 기술력을 확보했다"고 설명했다.마지막으로 "현재 우주항공 분야 핵심 고객사 대상으로 샘플테스트를 진행 중이며,상반기 내 유의미한 성과가 기대된다"고 조언했다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 445.49억으로 전년동기대비 6.71% 증가. 영업이익은 22.49억으로 15.16억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 1.65억 적자로 39.48억 적자에서 적자폭 축소.

연결기준 3분기 누적매출액은 1436.21억으로 전년동기대비 20.01% 증가. 영업이익은 67.89억으로 1.55억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 8.47억 적자로 7.79억 적자에서 적자폭 확대.

알멕(354320)은 알루미늄 주조·압출 종속회사 에이알알루미늄 주식 140만주를 114억 1586만원에 추가 취득했다고 작년 9월26일 공시했다. 취득액은 자기자본의 7.51%에 해당하며 취득 후 지분율은 58%(261만주)다. 알멕 측은 “지분 강화를 위해 추가 취득했다”고 전했다.

2024년 연결기준 매출액은 1568.65억으로 전년대비 27.4% 감소. 영업이익은 27.43억 적자로 158.53억에서 적자전환. 당기순이익은 23.88억 적자로 66.31억 적자에서 적자폭 축소.

2023년 연결기준 매출액은 2160.25억으로 전년대비 37.81% 증가. 영업이익은 158.53억으로 40.59% 증가. 당기순이익은 66.31억 적자로 54.79억에서 적자전환. 사측은 금융부채(파생상품)의 평가손실로 법인세비용차감전계속사업이익 및 당기순이익 적자전환했다고 설명.

알루미늄 압출 전문업체. 주로 해외 전기차시장을 대상으로 전기차용 배터리의 알루미늄 압출 부품 사업을 영위. 폭스바겐(Volkswagen), 아우디(Audi), 포르쉐(Porsche) 및 재규어랜드로버(JLR) 등이 당사가개발 및 양산하는 전기차 배터리 모듈케이스를 채택했으며, 국내 2차전지 제조사인 LG에너지솔루션을 통해 공급 중. 폭스바겐을 통하여 SK이노베션의 배터리 모듈케이스 프로젝트 수주에도 성공하여 현재 헝가리로 제품을 공급 중. 아울러 리비안 협력사로 선정되어 전기차 차체 및 플랫폼 관련 대규모 사업을 수주하는 등 전기차 플랫폼 사업도 영위.

주요 제품으로는 EV Components(EV 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩프레임, 전기차 플랫폼 등), 자동차 일반 부품(범퍼, 방진, 차체 구조부품 등), 산업재(공정 자동화 레일, 산업용 설비 프레임 등) 등이 있음.

최대주주는 다이엑스(26.78%), 주요주주는 유한회사 아리아(24.72%), 삼성증권(타임폴리오자산운용-하나은행)(8.95%), 케이씨에이신성장섹터1호사모투자 합자회사(5.29%).

2022년 연결기준 매출액은 1567.55억으로 전년대비 89.27% 증가. 영업이익은 112.76억으로 68.36억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 54.79억으로 135.49억 적자에서 흑자전환.

2023년 6월30일 상장, 당일 180000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 11월25일 18750원에서 최저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 5일선 지지시엔 저점매수 시점을 노려볼 수 있을듯 보여집니다.

손절점은 65300원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 68000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 75000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 82500원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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