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삼성SDI(006400)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/01/22 10:36

개미신사

전기차 캐즘(일시적 수요 정체)에 부진을 겪던 2차전지주가 반등하고 있다. 로봇 테마에 포함될 가능성이 제기되자 순환매 자금 일부가 유입된 모습이다. 올 1월20일 한국거래소에 따르면 이날 삼성SDI는 1만2000원(3.82%) 오른 32만6000원에, LG에너지솔루션은 4500원(1.13%) 상승한 40만3000원에 각각 거래를 마쳤다.포스코퓨처엠(4.06%), 에코프로비엠(3.83%), 에코프로(3.26%) 등 소재주들도 강세였다.2차전지 관련 종목들을 광범위하게 편입하고 있는 상장지수펀드(ETF)인 TIGER 2차전지테마와 KODEX 2차전지산업은 각각 3.07%와 2.3% 올랐다. 두 ETF는 전날에도 각각 3.92%와 4.17% 상승했다.반도체, 로봇, 조선, 방산, 원자력발전 등 빠른 순환매가 나타나고 있는 증시 주도 테마에 2차전지가 포함된 점이 눈길을 끈다. 세계 최대 전자·정보기술(IT) 박람회의 CES 2026을 계기로 부상한 로봇 테마에 2차전지주들도 포함될 가능성이 제기된 영향으로 보인다.김석환 미래에셋증권 연구원은 "로봇산업 발전에 따라 배터리 분야가 수혜를 받을 가능성이 있다"고 말했다. 그는 "현대차그룹이 최근 공개한 휴머노이드 로봇 아틀라스의 개발형 모델은 배터리로 구동할 수 있는 시간이 한 번에 4시간이지만, 무거운 물건을 옮기면 2시간으로 단축된다"며 "로봇의 구동시간을 늘리기 위해 무게가 무거운 리튬인산철(LFP) 배터리보다는 에너지밀도가 높은 삼원계(NCM) 계열 배터리가 유리할 전망"이라고 말했다.

실제 2차전지 업계는 휴머노이드 로봇을 겨냥한 배터리 개발에 열을 올리는 것으로 알려졌다. 포스코퓨처엠은 오는 2028~2030년 상용화를 목표로 휴머노이드 로봇용 첨단 배터리 소재를 개발 중이다. 피지컬 인공지능(AI) 분야에서 앞서 가고 있는 테슬라의 휴머노이드 로봇 옵티머스의 배터리는 LG에너지솔루션이 공급하고 있다.강동진 현대차증권 연구원은 "로보틱스 관련 배터리 사업 역시 장기 성장 매력이 높다"고 분석한다. 그는"휴머노이드 로봇 원가에서 배터리가 차지하는 비중은 2% 미만으로 가격 민감도가 높지 않다"며 "총비용 측면에서 이점이 크기에 전고체전지 등 고성능 배터리 사용 여력이 높아 배터리업체에 매력적인 시장이 될 것"이라고 덧붙였다.올 들어 현재까지 2차전지주 주가는 지지부진한 흐름을 보였다. 지난해 10월에는 에너지저장장치(ESS)용 배터리 수요가 늘어날 것이란 기대에 강하게 반등했지만, 이후 전기차용 배터리 수요 둔화가 더 크게 부각되면서 주가가 꺾였다.특히 지난해 12월에는 전기차용 배터리 공급 계약이 잇따라 취소되면서 2차전지주 주가를 더욱 강하게 찍어 눌렀다.LG에너지솔루션은 지난해 12월17일 포드와의 맺었던 9조6000억원 규모의 전기차배터리 공급 계약을 해지한다고 공시했다. 그 다음주인 같은 달 26일에는 미국의 배터리팩 제조사 FBPS와 맺었던 3조9000억원 규모의 계약도 해지했다.최근에는 제너럴모터스(GM)와 합작한 배터리 제조사인 얼티엄셀즈의 가동 중단 가능성도 거론되고 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 전기차 보조금 삭감으로 GM의 전기차 판매 실적이 곤두박질친 데다, 최근엔 얼티엄셀즈가 공장 직원을 감원하고 있다는 소식까지 전해지면서다.엘앤에프도 테슬라와 맺었던 사이버트럭용 배터리 공급 계약을 사실상 종료하는 내용으로 계약을 변경했다고 공시한 바 있다.

삼성SDI가 미국의 대형 에너지 인프라 기업과 에너지저장장치(ESS)용 리튬·인산·철(LFP) 배터리 대규모 공급 계약을 체결하며, 북미 시장 공략에 본격적으로 나선다.

회사는 지난 12월10일 미주법인 ‘삼성SDI 아메리카(SDI America)’가 미국 내 에너지 인프라 개발·운영 전문 기업과 ESS용 LFP 배터리 공급을 위한 다년 계약을 체결했다고 밝혔다.

이번 계약의 총 공급 규모는 2조원을 상회하며, 2027년부터 약 3년간 제품을 공급할 예정이다.

공급 제품은 삼성SDI의 미국 현지 공장에서 일부 생산라인을 ESS용으로 전환해 생산될 계획이다. 삼성SDI는 현재 전기차용 각형 배터리 생산을 위해 스텔란티스와 함께 미국 내 공장을 운영 중이며, 현지 ESS 시장의 수요 증가에 발맞춰 생산 라인의 유연한 전환을 추진 중이다.

현재 ESS용 니켈·코발트·알루미늄(NCA) 배터리를 생산하고 있는 삼성SDI는 이번 계약을 계기로 LFP 배터리 생산라인도 확보해 제품 포트폴리오를 확장할 방침이다.

이번에 공급될 LFP 배터리셀은 삼성SDI의 일체형 ESS 배터리 솔루션인 SBB(Samsung Battery Box) 2.0에 탑재된다. SBB는 20피트(6.09m) 크기의 컨테이너 안에 배터리 모듈과 화재 안전 장치를 통합 설계한 일체형 ESS 솔루션으로, SBB 2.0은 각형 LFP 배터리가 처음 적용된 모델이다.

삼성SDI는 그동안 LFP 소재의 가격 경쟁력을 극대화하면서도 차별화된 소재 기술과 극판 공정 기술을 바탕으로 에너지 밀도까지 보완한 ESS용 LFP 배터리 개발에 집중해왔다. 이번 계약은 삼성SDI가 기존 삼원계 배터리 중심의 사업을 넘어 LFP 분야로 포트폴리오를 확장하고, 글로벌 ESS 시장에서의 입지를 확대한다는 점에서 의미가 크다.

특히 미국은 신재생에너지 확대와 AI 산업 급성장으로 인해 ESS수요가 급격히 증가하고 있는 핵심 시장이다. 시장조사기관 SNE에 따르면, 미국의 ESS 수요는 2025년 59GWh에서 2030년 142GWh로 2배 이상 증가할 것으로 전망된다. 이에 따라 안전성과 경제성을 갖춘 LFP 배터리에 대한 선호도도 빠르게 높아지고 있다.

삼성SDI의 각형 배터리는 견고한 알루미늄 캔 타입 외관으로 외부 충격에 강하며, 내부 발열 시 즉시 열을 배출할 수 있는 벤트 및 퓨즈 등 다중 안전장치가 설계돼 있다.

회사는 현재 미국 내에서 유일한 비(非)중국계 각형 배터리 제조사로서, 현지 공급망과 기술 경쟁력 측면에서 차별화된 강점을 보유하고 있다는 평가를 받고 있다.

삼성SDI 관계자는 “ESS용 LFP 배터리의 대규모 장기 계약을 통해 새로운 시장을 확보했다는 점에서 의미가 크다”며 “이번 계약을 시작으로 글로벌 고객들에게 화재 안전성, 성능, 가격 경쟁력을 두루 갖춘 ESS 제품을 지속 확대 공급해 나갈 것”이라고 말했다.

삼성SDI가 글로벌 시장에서 ‘조 단위’ ESS(에너지저장장치)용 배터리 공급을 추진한다.

11월3일 업계에 따르면 삼성SDI는 글로벌 전기차 제조사와 ESS용 배터리 계약을 논의 중이다. 업계에서는 수주 계약 상대로 북미 최대 전기차 제조사인 테슬라가 유력한 것으로 내다보고 있다. 계약 규모는 10GWh(기가와트시) 안팎으로, 1조원 이상이 될 것으로 점쳐진다.

한 업계 관계자는 “테슬라는 올해 1분기 실적발표 당시 중국에서 공급받고 있는 ESS용 LFP 배터리 셀과 관련해 ‘탈(脫)중국화’를 선언한 바 있다”며 “특히, 미중 간 무역갈등이 아직 해소되지 않은 상황인 만큼 향후에도 테슬라가 LG에너지솔루션에 이어 삼성SDI 등 기술력을 갖춘 한국 기업으로 눈을 돌릴 가능성도 충분하다”고 말했다.

만일 삼성SDI가 테슬라와 계약을 성사시키면, 미국 인디애나주에 건설한 스텔란티스와의 합작 공장인 스타플러스 에너지(SPE) 일부 라인을 ESS용 배터리 생산 라인으로 전환하는 방식으로 공급 물량을 확보할 것으로 예상된다.

삼성SDI는 앞서 지난달 실적 발표 당시 “올해 4분기 가동을 목표로 ESS용 LFP(리튬인산철) 배터리 라인 전환을 준비하고 있다”고 밝힌 바 있다. 미국 현지 생산 체제를 구축, 내년 말경 현지 ESS용 배터리 생산능력을 연간 30GWh 수준으로 확대해 ESS 대응 경쟁력을 제고하겠다는 구상이다.

삼성SDI 관계자는 “아직 계약과 관련해 확정된 사항은 없다”고 말했다.

삼성SDI(006400)가 세계적 완성차 기업인 독일 BMW와 손잡고 ‘꿈의 배터리’로 불리는 전고체 배터리 개발 및 실증에 나선다. 개발 단계인 전고체 배터리를 실제 전기차에 탑재해 도로 위를 주행하면서 성능을 검증·개선한다는 계획이다. 삼성SDI는 전기차 생산과 소재 분야 첨단 기술력을 갖춘 글로벌 업체와 협업해 전고체 배터리 상용화를 최대한 앞당긴다는 구상이다.

삼성SDI는 최근 BMW·솔리드파워와 전고체 배터리 개발 및 실증을 위한 ‘3자 업무협약’을 체결했다고 10월31일 밝혔다. 삼성SDI는 솔리드파워가 개발한 고체 전해질을 활용해 전고체 배터리셀을 공급하고 BMW는 이를 기반으로 전고체 배터리 모듈·팩을 개발한다. 3사는 BMW의 차세대 전기차에 전고체 배터리를 적용하고 실제 성능을 검증하기로 했다.

전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리의 전해질을 액체에서 고체로 대체해 뛰어난 안전성과 높은 에너지밀도를 구현할 수 있다. 액체 전해질을 적용한 기존 배터리와 비교해 무게는 더욱 가볍고 에너지밀도는 높아 전기차 주행거리를 대폭 늘릴 것으로 기대된다.

이번 3자 협약은 배터리셀(삼성SDI), 전기차(BMW), 배터리 소재(솔리드파워) 등 각 분야에 특화된 3사가 핵심 기술 역량을 한데 모으기로 한 점에서 의미가 있다. 전고체 배터리를 둘러싼 업계 경쟁이 치열한 가운데 이들 3사는 배터리 소재부터 셀·모듈·팩 개발, 테스트카 적용 등 모든 과정에서 실질적인 협력 체계를 구축했다. 이에 따라 2027년 전고체 배터리 양산을 내건 삼성SDI의 목표 달성을 향한 속도에 탄력이 붙을 것으로 보인다.

삼성SDI는 전고체 배터리 상용화를 위해 높은 기술력을 확보하고 있다. 2023년 3월 국내 배터리 업계 최초로 전고체 파일럿 라인을 수원 SDI연구소에 구축한 뒤 2023년 말부터 시제품 생산에 돌입했다. 지난해 말부터는 전고체 배터리 샘플을 주요 고객사에 공급하며 테스트를 진행 중이다. 배터리셀 크기를 키워 매년 배터리 용량을 늘리는 한편 제조 기술과 공급망 수립 등 전고체 배터리 양산을 위한 과제들을 병행하고 있다.

전고체 배터리는 단순히 전기차를 넘어로보틱스 등 다양한 분야에서 활용될 것으로 예상된다. SNE리서치에 따르면 전 세계 전고체 배터리 시장은 2022년 2750만 달러(약 400억 원)에서 2030년 400억 달러(약 58조 원) 규모로 성장할 것으로 전망된다. 삼성SDI는 잠재 고객사들과 협의를 이어가며 양산을 준비하고 있다.

고주영 삼성SDI ASB사업화추진팀장 부사장은 “배터리의 기술 경쟁력이 곧 전기차의 혁신으로 이어진다”면서 “BMW·솔리드파워와 같은 훌륭한 글로벌 파트너와 긴밀하게 기술 협력을 이어가며 전고체 배터리의 상용화에 앞장설 것”이라고 말했다.

삼성SDI와 BMW는 깊은 신뢰를 쌓아오며 협력 범위를 넓히고 있다. 삼성SDI는 2009년부터 BMW의 주요 프리미엄 전기차에 배터리를 공급해왔다. 이번 업무협약에 따라 배터리 공급뿐 아니라 차세대 배터리인 전고체 배터리 개발에서도 손을 맞잡게 됐다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 3조0518억으로 전년동기대비 22.5% 감소. 영업이익은 5913억 적자로 1299억에서 적자전환. 당기순이익은 57억으로 97.5% 감소.

연결기준 3분기 누적매출액은 9조4080억으로 전년동기대비 26.7% 감소. 영업이익은 .1조4232억 적자로 6200억에서 적자전환. 당기순이익은 3770억 적자로 8182억에서 적자전환.

2024년 연결기준 매출액은 16조5922.49억으로 전년대비 22.60% 감소. 영업이익은 3633.04억으로 76.49% 감소. 당기순이익은 5755.12억으로 72.14% 감소.

삼성그룹의 계열사로 (구)제일모직을 흡수합병해 삼성SDI 통합법인으로 출범. 중·대형전지, 소형전지 등의 리튬이온 2차 전지를 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문을 영위. 전기자동차, 전력저장장치(ESS), 스마트폰 등에 사용되는 2차 전지와 EMC, CMP 슬러리 등의 전자재료 제품을 판매중.
전고체 전지 등 차세대 전지 기술을 개발하기 위해 자체 연구개발과 더불어 해외연구소 및 국내외 연구기관과의 협력을 강화하고 있으며, 2027년부터 전고체 배터리 양산을 목표로 사업을 추진중.

최대주주는 삼성전자 외(20.48%), 주요주주는 국민연금공단(7.39%), BlackRock Fund Advisors(5.01%) 상호변경 : 삼성-NEC -> 삼성SDI(1999년11월).

2003년 연결기준 매출액은 21조4367.88억으로 전년대비 14.36% 증가. 영업이익은 1조5454.89억으로 3.28% 감소. 당기순이익은 2조0660.47억으로 1.31% 증가.

1985년 11월1일 8013원에서 바닥을 찍은 후 2021년 8월13일 810639원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 모습에서 작년 5월22일 157700원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 11월4일 357000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 올 1월2일 259000원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 340000원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 354000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 390000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 430000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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