유진투자증권 커뮤니티

주식종합토론

아진산업(013310)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/01/20 12:38

개미신사

자동차 차체 부품 및 생산설비 전문업체 아진산업이 현대자동차의 미국 생산기지에 로봇 기반 자동화시스템을 공급하며 북미 전기차 생산 라인 진입에 성공했다. 국내 완성차 협력 경험을 기반으로 미국 현지 대형 프로젝트까지 수주 범위를 넓히며 글로벌 자동화 설비 기업으로의 존재감을 키우고 있다는 평가다.

1월20일 업계에 따르면 아진산업은 현대차그룹의 미국 전기차 전용 공장인 Hyundai Motor Group Metaplant America(HMGMA)에 차체 부품 생산 공정용 로봇 자동화시스템을 공급하고 있다. 해당 설비는 산업용 로봇을 중심으로 차체 부품의 이송·정렬·가공 공정을 자동화하는 통합 시스템으로, 대량 생산 환경에서 정밀도와 생산성을 동시에 확보하는 데 초점이 맞춰져 있다.이번 공급은 현대차가 북미 전기차 생산을 본격 확대하는 과정에서 이뤄졌다는 점에서 의미가 크다. HMGMA는 아이오닉 시리즈 등 차세대 전기차 생산의 핵심 거점으로, 자동화 수준과 공정 안정성이 글로벌 최고 수준으로 요구되는 공장이다. 아진산업은 해당 공정에 최적화된 로봇 자동화 설비를 설계·공급하며 기술력을 입증했다는 평가를 받고 있다.특히 아진산업의 강점은 단순 장비 납품을 넘어 공정 설계부터 설치·시운전까지 포함한 ‘턴키(Turn-key)형 자동화 솔루션’ 제공 능력이다. 로봇 시스템의 안정적 가동을 위한 주변 설비와 제어 기술까지 함께 구축함으로써, 고객사의 생산 효율과 유지보수 편의성을 동시에 높였다는 분석이다.시장에서는 이번 수주를 계기로아진산업의 북미 완성차 및 전기차 생산라인 추가 수주 가능성에도 주목하고 있다. 한 업계 관계자는 “미국 전기차 공장에 자동화 설비를 공급했다는 것은 기술·품질 기준을 모두 통과했다는 의미”라며 “향후 현대차뿐 아니라 글로벌 완성차 업체로의 확장 가능성도 열려 있다”고 말했다.국내 협력사에서 글로벌 자동화 파트너로 영역을 넓히고 있는 아진산업이 현대차 북미 전기차 생산 확대의 숨은 수혜주로 부상할지 시장의 관심이 쏠리고 있다.

유안타증권은 작년 11월28일 아진산업에 대해 미국 매출 비중이 높아지고 있다고 분석했다. 현대자동차의 SUV 판매 비중 상승에 따라 실질적 영업이익 레버리지 효과가 실적에 반영될 것으로 기대했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 3200원을 새롭게 제시했다.

김용민 유안타증권 연구원은 "미국 매출 비중이 2021년 57%에서 올해 3분기 누적 기준 83%까지 높아졌다"며 "현대차 앨라배마 공장이 SUV 모델을 생산하는 데 주력하는 것을 고려했을 때 조지아 신공장 증설 시에도 추가 생산 모델은 SUV가 될 것으로 보인다"고 설명했다.

이어 "아진산업은 팰리세이드 LX3에 대한 차체 부품도 공급 중"이며 "생산량 증가에 따른 단가 인상 효과 또한 기대할 수 있다"고 덧붙였다.

그는 "싼타페의 경우 신규 모델(MX5)의 차체 부품 단가는 이전 모델(TM) 대비 80%가량 높다"며 "현대차의 주력 SUV 세대교체 시 발생하는 단가 인상 수혜를 누릴 수 있다"고 분석했다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 2384.51억으로 전년동기대비 27.79% 증가. 영업이익은 69.22억 적자로 118.36억에서 적자전환. 당기순이익은 128.86억 적자로 32.20억에서 적자전환. .

3분기 누적매출액은 7369.30억으로 전년동기대비 31.98% 증가. 영업이익은 476.36억으로 57.91% 증가. 당기순이익은 96.65억으로 18.69% 감소.

자동차 차체 보강 패널 등을 개발, 생산하는 자동차 차체부품 업체. 주요 생산품목은 PNL ASSY-DASH COMPL, PNL ASSY-FR DR, REINF ASSY-SIDE COMPL, PNL ASSY-TRUNK LID 등임. 주요 매출처는 현대/기아자동차, 한온시스템 등. 최대주주는 우신산업 외(30.36%).

2024년 연결기준 매출액은 7768.34억으로 전년대비 1.64% 증가. 영업이익은 322.71억으로 61.51% 감소. 당기순이익은 186.09억으로 63.52% 감소.

2018년 10월30일 1236원에서 최저점을 찍은 후 2023년 7월6일 7611원에서 고점을 찍고 조정에 들어간 모습에서 2024년 12월9일 2165원에서 마무리한 모습입니다. 이후 작년 8월21일 3950원에서 고점을 찍고 밀렸으나 11월25일 2630원에서 저점을 찍고 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 1월20일 4360원에서 고점을 찍고 긴 윗꼬릴 달며 눌리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 3725원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 3880원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 4270원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 4700원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

인쇄하기

윗글: 일진파워(094820)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.
아랫글: 제테마(216080)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.