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모베이스전자(012860)5일선 지저점매수 관점이 유효할듯 보이며, 이후 전망 및 대응전략 2026/01/16 10:31

개미신사

전장부품 제조업체 모베이스전자 주가가 현대차그룹의 로봇 사업 확대 기대감에 이틀 연속 상한가를 기록하고 있다. 올 1월14일 한국거래소에 따르면 이날 오전 10시 6분 기준 모베이스전자는 전 거래일보다 1005원(29.87%) 오른 4370원에 거래 중이다. 모베이스전자는 전날에도 29.92% 급등하며 상한가로 장을 마친 바 있다.

주가 급등은 모베이스전자가 현대차그룹이 최근 공개한 모바일 로봇 플랫폼 '모베드(MobED)'에 핵심 부품을 공급한다는 소식이 전해진 영향으로 풀이된다. 모베이스전자는 지난 12일 현대차그룹의 모베드에 메인보드와 와이어링을 공급한다고 밝혔다.회사 측에 따르면 모베이스전자는 현대차 모베드의 기술 파트너로 참여해 관련 부품 개발을 완료했으며, 올해 1분기 본격적인 양산에 돌입한다. 이에 따라 2월부터 부품 공급이 시작될 예정이다.모베이스전자가 공급하는 메인보드는 로봇 시스템 내 전원 관리와 함께 구동 모듈 및 각종 센서로 전달되는 제어·통신 신호를 안정적으로 분배하는 핵심 부품이다.모베이스전자는 이번 프로젝트를 계기로 기존 자동차 전장부품 중심 사업에서 나아가 로봇과 자율주행 등 'AI 모빌리티 핵심 부품기업'으로 사업 영역을 확대한다는 전략이다.

증권가는 최근 자동차 업종 주가 상승의 핵심 동인으로 '로봇 모멘텀'을 꼽고 있다. 하나증권은 자동차 업종 내에서 로봇 관련 기대가 주가를 끌어올리고 있다고 분석했다.이날 하나증권은 보고서를 통해 산업적 배경으로 테슬라의 휴머노이드 로봇 '옵티머스' 공개, 중국 로봇 기업 유니트리(Unitree)의 상장, 미국 정부의 로봇 산업 지원 정책 등을 들었다. 여기에 현대차그룹이 올해 미국에서 개소할 RMAC(로봇 메타플랜트 응용 센터)와 차세대 휴머노이드 로봇 '아틀라스' 역시 주요 모멘텀으로 거론했다.

송선재 하나증권 연구원은 "자동차·부품 기업들은 기계·이동성 기술에 대한 이해와 대량 생산 역량, 이미 구축된 생산시설과 밸류체인을 보유하고 있어 로봇 산업에서도 충분한 기회를 확보할 수 있다"고 평가했다. 이어 "그동안 자동차 산업은 저성장 산업으로 인식돼 낮은 밸류에이션을 적용받아 왔지만, 로봇이라는 대규모 성장 산업의 부상은 자동차 산업 자산을 재평가하는 계기가 될 것"이라고 덧붙였다.

자동차용 전장부품 전문기업 모베이스전자는 2025년 3분기 연결기준 누적 매출액 7642억원을 기록해 전년 동기 대비 10.2% 증가했다고 작년 11월13일 밝혔다.회사에 따르면 올해 3분기 누적 영업이익은 270억원, 당기순이익은 126억원으로 집계됐다. 기아차와 볼보 등 주요 고객사들의 발주 물량이 증가하면서 본사 매출이 크게 늘어난 것으로 나타났다.특히 현대차의 북미 전기차 전용공장인 서배너 공장 가동 시작 및 기아차 멕시코 공장 공급 품목 증가 등에 따른 해외 법인의 HMI(휴먼머신인터페이스) 매출이 크게 증가했다고 회사측은 설명했다.

또한 모베이스전자는 북미 등 해외 주요 고객사 대상 매출 확대로 연간 매출 1조원 목표 달성을 위한 성장로드맵이 순조롭게 진행되고 있다는 평가를 받고 있다.회사 관계자는 "그동안 해당 주요 고객사와 장기 공급 파트너십을 통해 쌓아온 신뢰가 이번 본사 및 해외 법인의 매출 확대로 이어진 핵심 요인"이라며 "영업이익은 일시적인 원가 상승 영향으로 전년 동분기 대비 소폭 감소했으나 흑자 기조를 안정적으로 유지하고 있다"고 밝혔다.이어 "앞으로도 지속적인 연구개발 투자를 통해 고객사의 니즈에 부합하는 제품과 서비스를 제공하고 고객사와의 상호 신뢰를 더욱 공고히 해나갈 것"이라고 전했다.한편 모베이스전자는 북미 지역 및 해외 주요 고객사를 통한 매출이 지속 성장할 것으로 예상하고 있으며, 생산 효율화 및 원가 절감 활동을 통해 영업이익률 개선에도 주력할 계획이라고 밝혔다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 2366.90억으로 전년동기대비 5.55% 증가. 영업이익은 95.31억으로 42.00% 증가. 당기순이익은 84.20억으로 20.74억 적자에서 흑자전환.

연결기준 3분기 누적매출액은 7641.81억으로 전년동기대비 10.18% 증가. 영업이익은 269.91억으로 3.11% 감소. 당기순이익은 126.32억으로 7.72% 증가.

2024년 연결기준 매출액은 9715.49억으로 전년대비 3.43% 증가. 영업이익은 343.89억으로 23.93% 증가. 당기순이익은 168.93억으로 119.30% 증가.

자동차 전장품 전문업체. 자동차용 스마트키 시스템, Car Lock Set, 파워윈도우 스위치, 멀티펑션 스위치, BCM, LDC, PSM, 무선충전기, 집중형조작계 등 각종 자동차용 전자부품 및 전장부품을 생산, 공급. 전기차 시장으로의 진출을 도모하며 BMM(Battery Management Module), BMS(Battery Management System, 배터리제어시스템) 등을 수주 및 양산중. 최대주주는 모베이스(45.8%).

2023년 연결기준 매출액은 9393.53억으로 전년대비 1.86% 증가. 영업이익은 277.49억으로 36.81% 감소. 당기순이익은 77.03억으로 13.31% 증가.

1198년 11월28일 285원에서 바닥을 찍은 후 2014년 9월1일 6684원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 모습에서 2020년 3월23일 680원에서 마무리한 이후 2021년 1월14일 3790원에서 고점을 찍고 밀렸으나 2022년 9월30일 1160원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 2023년 5월9일 3360원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 11월5일 1262원에서 저점을 찍은 후 올 1월8일부터 시세분출 중으로, 5일선 지지시엔 저점매수 관점이 가능할듯 보여집니다.

손절점은 4800원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 5000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 5540원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 6100원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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