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한라캐스트(125490)저점에선 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/01/15 11:43

개미신사

한라캐스트는 지난 12월24일 오후 1시 20분 현재 전거래일보다 9.24% 상승한 18320원에 거래되고 있다.

한라캐스트가 자울주행 확대 및 로봇산업 성장의 수혜를 입을것이라는 분석이 나오면서 매수세가 몰리고 있는 것으로 보인다.

특히 삼성전자가 자회사 하만을 통해 전장사업 첨단 운전자 보조시스템(ADAS) 사업을 2.6조원에 인수한다는 소식이 전해지면서 더욱 관심을 받는 모양새다.

김아영 대신증권 연구원은 이날 한라캐스트에 대해 "전장화와 자율주행 고도화에 따른경량 소재 부품 수요 확대의 구조적 수혜주"라고 짚었다.

김 연구원은 "글로벌 인공지능(AI) 자동차 업체 대상 1186억원 규모 수주와 휴머노이드 로봇 부품 진출로 중장기 성장 동력을 확보했다"며 "휴머노이드 로봇 분야도 경량화, 구조 강성, 방열 및 전자파 차폐 요구가 동시에 높아지는 대표 시장이다. 마그네슘 기반 고난도 구조 부품 수요가 중장기적으로 확대될 여지가 있다"고 분석했다.

그는 "올해는 일부 대형 프로젝트의 기저 효과와 글로벌 고객사의 생산 스케줄 조정으로 성장 속도가 제한적일 전망"이라며 "하지만 내년 이후 신규 양산 프로젝트가 본격화되며 수주잔고 기반의 실적 개선이 가시화될 것으로 예상된다"고 전했다.

지난 3분기에만 5100억 원대 신규 수주로 1조1500억 원대의 수주 잔고를 확보한 한라캐스트가 휴머노이드 인공지능(AI) 로봇 부품 양산 준비도 마친 것으로 확인됐다. 고객사의 요청에 바로 생산이 가능한 상황으로 연말 생산에 돌입하면서 관련 수주가 가파르게 증가할 전망이다.

작년 11월19일 한라캐스트 관계자는 "휴머노이드 AI로봇의 부품을 수주해 로봇 분야로의 진출에도 성공해 양산 준비가 완료됐다"고 말했다. 그러면서 "샘플 공급 단계로 고객사가 요구할 때 바로 생산할 수 있는 준비를 마쳤다"며 "올해 연말 생산을 기대한다"고 덧붙였다.

한라캐스트는 다이캐스팅 전문 기업으로 자율주행과 커넥티드 디스플레이, 로봇 등에 적용되는 경량화 부품 생산하고 있다.

정밀 부품 제조기업 한라캐스트는 1996년 설립 이후 알루미늄, 마그네슘, 아연 등 다양한 소재 기반의 정밀 부품 생산 기술을 바탕으로 모바일·가전·자동차·로봇 등으로 사업 영역을 넓혀왔다.

LG전자, 현대모비스, 삼성전기 등 국내 대기업을 1차 고객사로 두고 있으며, 글로벌 완성차 기업을 최종 고객으로 확보해 안정적인 매출 기반을 갖췄다는 평가다.

한라캐스트는 11월 현재 1조1500억 원이 넘는 수주 잔고를 유지하며 안정적인 영업활동에 기반한 매출 성장세를 유지하고 있으며, 이중 올해 3분기 누적 신규 수주액만 5100억 원대에 이른다.

한라캐스트의 주력 사업은 AI 기반 자율주행 부품, 커넥티드 디스플레이, 친환경차 부품 등 미래차 핵심 분야다. 이와 함께 로봇 부품 산업으로도 적용 영역을 확대하며 사업 다각화를 추진하고 있다.

글로벌 AI 자동차사와의 파트너십을 통해 휴머노이드 분야로 사업 영역 확장한 한라캐스트는 올해 2월 1차 벤더로 공식 등록됐다.

최근에는 휴머노이드 AI 로봇 부품 수주에도 성공하며 로봇 분야 진출에 성과를 내고 있다. 해당 부품은 현재 개발 단계로, 회사는 기술 고도화를 통해 로봇 부품 사업 경쟁력을 강화한다는 계획이다.

한라캐스트는 지속가능경영(ESG)을 강화하고, 생산관리시스템(MES)과 자동화 설비 도입 등 스마트팩토리 구축에도 속도를 내고 있다. 회사는 이러한 생산 효율화 기반 위에 베트남 등 해외 생산 거점을 확장하고 신규 글로벌고객사 확보에 나서며 미래 성장 동력 확보에 주력하고 있다.

자동차 경량화 부품 전문기업 한라캐스트가 로봇 산업으로의 본격적인 진입을 선언했다. 자율주행·디스플레이 중심의 전장 부품에서 휴머노이드 부품으로 사업 영역을 확장하며, 1조원 규모의 중장기 수주잔고를 기반으로 글로벌 로봇 공급망의 핵심 축을 노리고 있다. 특히 글로벌 완성 로봇 제조사향 부품 양산을 연내 개시할 예정으로, 자동차를 넘어 로봇까지 아우르는 'K-제조 혁신 플랫폼 기업'으로 부상하고 있다.

작년 11월6일 키움증권에서 낸 한라캐스트 보고서에 따르면 알루미늄·마그네슘 기반 다이캐스팅 전문 기업으로 자율주행차용 카메라와 라이다 케이스, 커넥티드 디스플레이 프레임 등을 국내외 전장업체에 공급하고 있다. 차량 내 전장 부품의 고내구성·경량화 요구가 높아지면서 한라캐스트의 금형 설계와 주조 기술력이 부각되고 있다는 게 보고서의 주요 내용이다.

이에 따라 글로벌 고객사향 납품이 빠르게 확대되고 있다고 분석했다. 올해 상반기 기준 매출 비중은 자율주행차 부품 23%, 디스플레이 부품 35%, 금형 및 가전 33%로 구성돼 있다.

한라캐스트는 기존 자동차 부품 중심의 수익 구조에서 벗어나, 휴머노이드 로봇·ESS(에너지저장장치) 등 첨단 산업으로 포트폴리오를 다변화하고 있다.

오현진 키움증권 애널리스트는 "한라캐스트가 글로벌 로봇 제조업체향 휴머노이드 부품을 연내 양산 개시할 계획"이라며 "2026년 상반기를 목표로 ESS 분야 진출도 병행 중"이라고 분석했다. 특히 주요 고객사들의 조립라인 외주화가 늘어나면서, 한라캐스트의 모듈 부품 수주가 동반 성장할 가능성이 높다는 의견이다.

실적 측면에서도 성장 곡선이 가팔라지고 있다. 키움증권은 2025년 매출액 1668억원(+15%), 영업이익 121억원(-1%)을 예상하면서도, 상장 관련 일회성 비용이 제거되는 2026년에는 영업이익이 196억원(+62%)으로 급증할 것으로 내다봤다. 신규 수주 규모는 올해 상반기만 3500억원으로, 이미 전년 연간 수주 수준(3947억원)에 근접했다. 중장기 수주잔고는 1조원을 넘어선 것으로 파악되며, 이는 향후 2년간 생산물량 증가의 기반이 될 전망이다.

증권가에서는 한라캐스트의 로봇 부품 양산이 국내 다이캐스팅 산업의 패러다임을 바꿀 가능성에 주목하고 있다. 기존 자동차 부품 중심의 주조 기술이 로봇의 관절, 프레임, 구동 모듈 등으로 확장되면서 "한국 제조기술의 실체가 로봇 시대에 구현되는 상징적 사례"라는 평가가 나온다. 특히 휴머노이드의 핵심 부품군이 고정밀 주조·가공 영역에 속한다는 점에서, 한라캐스트의 공정 기술이 글로벌 완성 로봇 메이커 공급망에 직접 진입할 가능성이 커지고 있다.

오 애널리스트는 "한라캐스트는 자동차 중심 산업 구조에서 로봇·ESS 등 첨단산업으로 전환을 가속화하고 있다"며 "향후 글로벌 로봇 시장 확대에 따라 핵심 부품 공급망 내 점유율을 높여갈 가능성이 높다"고 진단했다. 이어 "2026년 이후 본격화될 로봇·ESS 매출 반영 시, 동사의 외형 성장률은 업계 평균을 상회할 것"이라고 평가했다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 380.35억으로 전년동기대비 5.56% 증가. 영업이익은 20.80억으로 50.37% 감소. 당기순이익은 18.84억으로 6.82% 감소.

연결기준 3분기 누적매출액은 1148.67억으로 전년동기대비 5.99% 증가. 영업이익은 92.04억으로 12.09% 감소.당기순이익은 33.29억으로 50.16% 감소.

경량 다이캐스팅 전문기업 한라캐스트가 글로벌 AI 자동차기업과의 협력을 통해 휴머노이드 로봇 핵심 고객사로 부상하고 있다. 이러한 기대감이 시장에서 형성돼 주가에도 반영되는 분위기다.

작년 10월15일 NH투자증권이 분석한 한라캐스트 리포트에 따르면, 한라캐스트는 최근 글로벌 AI 자동차 제조사와 파트너십을 체결하고 자율주행·전장·로봇 부문에서 총 1186억 원 규모의 신규 수주를 확보했다.

보고서에 따르면 한라캐스트는 올해 2월 글로벌 AI 자동차업체의 1차 벤더(1st Vendor) 로 공식 등록한데 이어 5월에는 휴머노이드 부품 공급 계약을 체결했다. 이번 수주는 로봇 본체 내부의 배터리·센서 등 주요 부품을 지지하는 메인 프레임 구조체를 생산·공급하는 내용으로, 로봇의 경량화와 내구성을 동시에 구현할 수 있는 기술력이 인정된 결과로 평가된다.현재 확보된 글로벌 AI 자동차향 수주는 ▲전기변환 996억 원 ▲자율주행 84억 원 ▲로봇 106억 원 등 총 1186억 원 규모이다. 오는 4분기부터 본격 양산이 시작될 예정이다. 특히 협력 중인 글로벌 AI 자동차기업은 오는 2027년까지 휴머노이드 로봇 50만 대 양산을 목표로 하고 있어, 한라캐스트의 중장기 수주 확대가 기대된다.

강경근 NH투자증권 연구원은 "다양한 고객사를 기반으로 안정적인 매출 포트폴리오를 구성했다"며 "LG전자 80%, 현대모비스 26%, 삼성전기 99% 등 핵심 고객사 내 독보적 점유율을 기록했다"고 말했다.

한라캐스트는 알루미늄·마그네슘 합금 기반의 초경량 다이캐스팅 기술을 강점으로, LG전자·삼성전기·현대모비스 등 주요 전장 기업에 핵심 부품을 공급하고 있다. 알루미늄보다 35% 가벼우면서도 강도가 1.5배 높은 마그네슘 소재 기술을 확보해, 전장과 로봇 산업에서 요구되는 고강도·경량 부품 수요에 대응하고 있다.NH투자증권은 "한라캐스트는 AI 자율주행과 로봇, 휴머노이드까지 이어지는 글로벌 미래 모빌리티 밸류체인의 중심 기업으로 자리잡을 것"이라며 "고부가 마그네슘 제품 확대와 글로벌 고객사 다변화가 이어질 경우, 기업가치 재평가 가능성이 크다"고 분석했다.한라캐스트는 이날 장 막판에 상한가로 마감했다.

2024년 연결기준 매출액은 1444.42억으로 전년대비 18.41% 증가. 영업이익은 122.75억으로 17.67% 감소. 당기순이익은 102.98억으로 37.67억 적자에서 흑자전환.

알루미늄, 마그네슘, 아연 등 다양한 소재를 적용한 정밀 부품제조 업체. 주력 사업은 AI를 기반으로 하는 자율주행, 커넥티드 디스플레이를 비롯하여 친환경차 부품 등 미래차 핵심 부품 분야이며 로봇 부품산업으로의 적용 분야를 확대 중.
특히, 자동차부품(자율주행차 부품, 디스플레이 부품, 배터리 커버 등) 매출 비중이 높으며, 현재 자동차부품 모듈 제조업체인 LG전자, 현대모비스, 삼성전기 등을 통하여 메이저 완성차 업체인 현대차, 기아, 벤츠, BMW, 아우디, 랜드로버, 르노, 볼보, 스텔란티스, 재규어, 폭스바겐, GM 및 글로벌 AI 자동차 업체에 공급. 최대주주는 오종두 외(39.72%).

2003년 연결기준 매출액은 1219.80억으로 전년대비 20.70% 증가. 영업이익은 149.09억으로 168.73% 증가. 당기순이익은 37.67억 적자로 36.00억에서 적자전환.

작년 8월20일 상장, 당일 8480원에서 고점을 찍고 밀렸으나 9월1일 4355원에서 최저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 12월29일 21650원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 올 1월12일 16810원에서 저점을 찍고 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 저점에선 매수 관점이 가능할듯 보여집니다.

손절점은 18720원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 19500원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 21450원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 23600원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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