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우림피티에스(101170)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/01/09 11:49

개미신사

우림피티에스[101170]는 현대자동차그룹의 보스턴다이내믹스 휴머노이드 로봇 '아틀라스' 공개 효과에 힘입어 올 1월7일 오후 1시 45분 현재 전 거래일 대비 14.65% 급등한 16,280원에 거래되고 있다. 정규장 중 한때 17,990원까지 치솟으며 52주 신고가인 18,350원 턱밑까지 접근하는 강한 매수세를 보여준 점이 특징이다. 이는 단순 테마를 넘어 로봇 핵심 부품인 정밀 감속기의 국산화와 글로벌 밸류체인 편입이라는 펀더멘털의 변화가 시장에서 재평가받고 있는 결과로 읽힌다.

최근 주가 흐름을 시계열로 분석하면 지난 11월 24일 6,320원이었던 주가는 11월 28일 상한가인 8,260원을 기점으로 폭발적인 상승 랠리를 시작했다. 12월 24일과 26일 두 차례 더 상한가를 기록하며 16,000원 선에 안착한 주가는 지난 5일과 6일 이틀간 약 19%의 단기 조정을 거쳤으나, 오늘 대량 거래를 동반하며 하락분을 단숨에 만회했다. 특히 오늘 거래량은 750만 주를 넘어서며 직전 거래일 대비 305.4% 급증한 것으로, 이는 거래량이 급감하며 하락했던 구간이 매물 공백 상태였음을 의미하며 오늘 돌파로 상승 추세가 유효함을 입증하고 있다.

오늘 시장에서 우림피티에스의 반등은 기술적 조정 후 나타난 'V자' 회복이라는 점에서 의미가 깊다. 지난 12월 30일 17,360원까지 올랐던 주가는 1월 5일과 6일 각각 12.04%, 7.01% 하락하며 투자 심리가 위축되기도 했다. 하지만 오늘 시초가 14,350원으로 시작해 장중 17,990원까지 고가를 높인 것은 하방 경직성을 확보한 후 재차 상승 동력을 얻었음을 시사한다. 특히 750만 주 이상의 대량 거래가 동반되며 매도 상위에 키움증권(2,456,337주) 등 개인 창구가 포진한 가운데서도 주가가 밀리지 않은 것은 새로운 주체로의 매물 '손바뀜' 현상이 일어나고 있다는 방증이다.

주가 상승의 핵심 동력은 지난 5일 미국 라스베이거스에서 개막한 CES 2026에서 현대차그룹 보스턴다이내믹스가 전동식 아틀라스 실물을 시연한 사건이다. 우림피티에스는 로봇 관절의 핵심 부품인 정밀 감속기를 공급하는 주요 파트너사로 분류되며 시장의 주목을 받았다. 아시아경제 보도에 따르면 현대차그룹은 해당 로봇을 2028년부터 미국 메타플랜트 아메리카 공장에 투입할 계획을 확정했으며, 이는 동사의 정밀 감속기 수주가 일시적 기대를 넘어 대규모 양산 궤도에 진입할 가능성을 높이고 있다.

동종 업계 대장주인 레인보우로보틱스가 1.52% 상승에 그친 반면 우림피티에스가 14% 넘게 급등한 것은 업종 내 차별화된 강세로 정의된다. 이는 시가총액 9조 원대의 레인보우로보틱스 대비 약 2,197억 원(7일 현재가 기준) 수준인 동사의 가벼운 몸집이 호재에 더 민감하게 반응하는 '중소형주 탄력성'이 발휘된 결과다. 또한 삼성중공업과 수행한 로봇용 감속기 국산화 과제 이력이 재부각되며 국내 양대 로봇 생태계에 모두 발을 걸치고 있다는 점이 투자자들에게 매력적인 포인트로 작용했다.

재무 제표 상에서 포착되는 가장 큰 변화는 실적 '턴어라운드(Turnaround)'다. 2024년 연간 영업손실 16억 원을 기록했던 동사는 2025년 3분기 분기 실적에서 매출액 158억 원, 영업이익 35억 원을 달성하며 흑자 전환에 성공했다(DART). 특히 영업이익률이 22.39%까지 치솟은 것은 방산과 로봇용 고부가가치 제품 매출 비중이 71.2%까지 확대된 결과로 분석된다. 적자 고리를 끊고 실적 변곡점을 지난 '원년'이라는 점이 향후 주가 상향의 핵심 키가 될 전망이다.

밸류에이션 측면에서도 현재 주가는 자산 가치 대비 여전히 매력적인 구간에 머물러 있다. 기업의 순자산과 주가를 비교한 PBR(주가순자산비율)은 보통 1배가 기준점인데, 우림피티에스의 현재 PBR은 0.89배 수준이다(한국거래소). PBR이 1배 미만이라는 것은 회사를 당장 청산했을 때의 가치보다 주가가 낮게 거래되고 있다는 의미로, 최근 주가 급등에도 불구하고 본질적 자산 가치에 비춰보면 여전히 저평가 신호로 통한다.

매크로 환경 또한 동사에게 우호적이다. 1월 7일 현재 매매기준율은 1,450원으로 전일 대비 1.0원 상승하며 원화 약세 기조가 이어지고 있다. 제철설비 및 산업용 기어박스 분야에서 수출 비중이 86.8%에 달하는 동사의 매출 구조를 고려할 때, 고환율은 환차익을 통한 이익 레버리지(Profit Leverage) 효과를 극대화할 핵심 변수다. 내수 기업에서 글로벌 수출 기업으로의 체질 개선이 환율 효과와 맞물리며 수익성 개선 속도를 가속화할 것으로 기대된다.

다만 투자자들이 경계해야 할 하방 위험(Downside Risk)도 상존한다. 최근 한 달간의 급격한 주가 상승으로 인해 기술적 과열 지표인 RSI(상대강도지수)가 83 수준에 도달하며 단기 조정 압력이 높아진 상태다. 로봇 아틀라스의 실제 공장 투입 시점이 2028년으로 계획되어 있어 실질적인 대규모 매출이 장부에 기록되기까지는 다소 시간이 소요될 수 있다는 점을 유의해야 한다. 또한 상장주식수가 1,350만 주로 적은 편은 아니지만, 개인 매매 비중이 높아 수급 이슈에 따른 변동성 확대 리스크를 상시 체크할 필요가 있다.

향후 투자 전략의 핵심은 보스턴다이내믹스와의 실질적인 양산 계약이 공시를 통해 구체적인 숫자로 확인되는 시점이다. 현재는 CES 행사에 따른 기대감이 주가를 견인하고 있으나, 장기적인 주가 우상향을 위해서는 외국인과 기관의 '스마트 머니' 유입이 동반되어야 한다. 현재 2.47% 수준에 머물고 있는 외국인 지분율이 재매집 구간에 진입하며 회복되는지 여부가 추세 지속을 결정할 가늠자가 될 것으로 보인다.

우림피티에스는 작년 12월 8일 오전 9시 20분 현재 전거래일보다 7.59% 상승한 11050원에 거래되고 있다.

현대차그룹이 피지컬 AI 프로젝트의 일환으로 로봇 사업 등을 담당할 TF 조직을 신설한 것으로 알려지면서 현대차 그룹의 보스턴다이내믹스에 정밀감속기를 공급하고 있는 우림피티에스가 기대감에 상승하고 있는 것으로 보인다.

우림피티에스 관계자는 "미국 보스턴다이내믹스에 초정밀 로봇용 감속기를 꾸준히 공급하고 있다"며 "아직 대량 양산형 공급 단계는 아니지만, 지속적으로 발주가 이뤄지고 있다"고 밝힌 바 있다.

우림피티에스는 국내에서도 삼성중공업과 함께 '로봇용 정밀감속기' 국산화 국책과제를 공동 수행하며 기술력을 인정받았다. 특히 정부의 '소재·부품·장비 강소기업 100' 프로젝트에 선정돼, 전량 수입에 의존하던 정밀감속기 분야에서 '50 arcsec(아크초)'급 하이엔드 제품 개발에 성공했다.

보도에 따르면, 현대자동차그룹이 피지컬 인공지능(AI) 구현 프로젝트의 일환으로 수소와 로봇 사업을 담당할 태스크포스(TF) 조직을 신설했다. 최근 로봇·수소에너지 TF를 구성한 현대차그룹은 연내 인사를 통해 TF를 담당한 인물을 선임할 것으로 알려졌다.

이번 TF 신설은 지난달 16일 정의선 현대차그룹 회장이 발표한 50조원 규모 미래 신산업 투자에 대한 실행 조치다. 정 회장은한미 관세협상 후속 논의를 위한 민관 합동회의에서 2026~2030년 국내에 125조원을 투입하겠다고 밝힌 바 있다. 이 가운데 50조5000억원은 피지컬 AI와 로보틱스 등 미래 신사업에 사용한다는 계획이다.

TF는 AI 데이터센터, 수소 생산기지 등 건설과 관련한 업무를 담당할 것으로 보인다. 재생에너지 등을 통해 전력을 확보하기 용이한 지역에 AI 데이터센터 등 거점을 마련할 가능성이 높다.

현대차 관계자는 "관련 TF를 구성한 것은 맞다"며 "다만 AI 데이터센터, 수소 생산기지 등이 들어설 부지는 아직 정해지지 않았다"고 말했다.

삼성전자와 LG전자가 휴머노이드 로봇 사업을 본격화하며 로봇 부품주가 강세를 보이는 가운데, 우림피티에스가 글로벌 선두 로봇 기업으로 꼽히는 미국 ‘보스턴다이내믹스(Boston Dynamics)’에 핵심 부품인 정밀감속기를 공급하고 있는 것으로 확인됐다.

작년 11월28일 우림피티에스 관계자는 “미국 보스턴다이내믹스에 초정밀 로봇용 감속기를 꾸준히 공급하고 있다”며 “아직 대량 양산형 공급 단계는 아니지만, 지속적으로 발주가 이뤄지고 있다”고 밝혔다.

보스턴다이내믹스는 현대차그룹이 인수한 세계적인 로봇 기업이다. 대표적인 제품이 휴머노이드 로봇 ‘아틀라스’와 4족 보행 로봇 ‘스팟’ 등이다.

우림피티에스가 까다로운 품질 기준을 가진 보스턴다이내믹스의 공급망에 진입했다는 것은 글로벌 수준의 기술력을 입증받았다는 의미로 해석된다.

우림피티에스는 앞서 국내에서도 삼성중공업과 함께 ‘로봇용 정밀감속기’ 국산화 국책과제를 공동 수행하며 기술력을 인정받은 바 있다. 특히 정부의 ‘소재·부품·장비 강소기업 100’ 프로젝트에 선정돼, 전량 수입에 의존하던 정밀감속기 분야에서 ‘50 arcsec(아크초)’급 하이엔드 제품 개발에 성공했다.

실적 측면에서도 체질 개선이 뚜렷하다. 회사 측에 따르면 로봇, 항공, 방산 등을 포함한 고부가가치 기어박스 제품 매출 비중이 지난해 36.3%에서 올해 상반기기준 71.2%로 대폭 증가했다. 이는 단순 산업설비 부품 기업에서 첨단 로봇 및 방산 핵심 부품 기업으로의 전환에 성공했음을 보여주는 지표다.

우림피티에스는 전문생산시스템을 기반으로 1공장에서 제철설비 및 대형 정밀기어박스, 에너지.플랜트산업용 기어박스 등을 수주해 생산하고 2공장은 건설중장비, 로봇·방산·항공·풍력 분야 초정밀 기어박스 양산 제품을 전문으로 생산하는 이원화 시스템을 운영하고 있다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 158.04억으로 전년동기대비 29.94% 증가. 영업이익은 35.39억으로 8.84억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 34.16억으로 8.91억 적자에서 흑자전환.

연결기준 올 3분기 누적매출액은 415.23억으로 전년동기대비 26.74% 감소. 영업이익은 23.54억으로 52.33% 증가. 당기순이익은 24.18억으로 15.53% 증가.

산업설비 부품 기업 우림피티에스가 방산·항공, 로봇용 기어박스 제품 매출이 늘어나면서 매출 비중이 71.2%로 대폭 증가했다.전 세계 100여 개 현장에 제품을 공급하고 있는 우림피티에스는 올해 말까지 항공기 기어박스 300세트, 정밀기어박스 2만 세트 규모로 생산 능력을 늘리기 위한 설비투자도 진행 중이다.

작년 10월17일 우림피티에스 관계자는 “방산과 항공 사업이 잘되고 있다”며 “올해 반기까지 계속 성장 추세이고, 하반기를 포함한 연간으로도 늘어날 거로 예상한다”고 말했다.

우림피티에스의 방산을 포함한 건설장비·방산·항공, 로봇용 기어박스 제품 매출 비중은 지난해 36.3%에서 올해 상반기 기준 71.2%로 대폭 증가했다.

우림피티에스는 제철설비ㆍ산업용 기어박스와 중장비용 기어박스, 정밀감속기 등을 생산해 판매하는 기업이다. 1976년 설립돼 2009년 코스닥 시장에 상장했다. 2021년 우림기계에서 우림피티에스로 사명을 변경했다.

1공장에서는 제철설비와 대형 정밀 기어박스, 에너지·플랜트 산업용 기어박스를 생산하고 2공장에서는 건설중장비, 풍력발전, 로봇·방산·항공용 초정밀 기어박스를 생산해 전 세계 100여 개 현장에 제품을 공급하고 있다.

신사업 중에서는 방산과 항공 분야에 집중할 예정이다. 최근 국내 방산업체의 해외 수주가 증가하고 있는 데다 방산부품의 국산화가 활발히 진행되고 있는 만큼 우림피티에스와 같은 부품업체에 신규 진입 기회가 늘어날 것으로 판단했다.

항공 분야에서도 국내 완성업체와의 공급 협력을 진행할 계획이다. 우림피티에스는 국내에서 유일하게 항공기 기어박스를 생산하는 기업이다. 오랜 기간 쌓아온 노하우를 바탕으로 소형기 터빈 시동기 기어, 스윙항공엔진용 보조기어박스, 스무리기용 왕복동 엔진 기어박스 조립체, 소형항공엔진 IGV 구동기 등을 자체 개발하고 있다.

신사업 확대를 위한 설비 투자는 2023년부터 진행 중이다. 올해 말까지 방산, 항공, 로봇 정밀감속기 확장을 마칠 예정이다. 생산능력은 항공기 기어박스 300세트, 정밀기어박스 2만 세트 규모다.

우림피티에스 주가가 강세다. 작년 10월15일 한국거래소에 따르면 이날 오후 1시 43분 현재 11.72% 상승 8010원에 거래되고 있다.우림피티에스가 로봇용 초정밀 감속기 개발에 성공해 방산·항공·로봇 등 신사업 영역에서 본격적인 성장을 예고, 주가에 긍정적 영향을 미치고 있는 것으로 보인다.

최근 삼성중공업과 공동으로 진행한 로봇용 감속기 프로젝트를 성공적으로 완수해 기술력을 입증했다.

이번 개발로 우림피티에스는 정밀 제어가 필수적인 산업용 로봇과 방산 장비, 항공기 부품용 모듈에서 핵심 부품 공급이 가능해졌다. 이번 프로젝트 완수로 기존 제조 역량을 로봇용 감속기 등 신성장 사업으로 확장할 수 있는 기반을 마련했다.

감속기는 초정밀 기어 구조와 내구성을 동시에 확보한 것이 특징이다. 고속·고토크 환경에서도 안정적인 구동 성능을 제공하며, 산업용 로봇, 협동로봇(Cobot), 방산 및 항공 장비에서 핵심 부품으로 활용될 전망이다.

삼성중공업과의 프로젝트는 국내 조선 및 산업용 로봇 분야에서 높은 기술적 난이도를 요구했지만, 자체 개발 기술력과 설계 노하우로 성공적으로 완수했다.

이를 통해 회사는 국내외 주요 기업들과 협력 가능성을 확대하며 신사업 수주 경쟁력도 강화했다.

방산 및 항공 분야에서도 초정밀 감속기를 활용한 제품 개발을 추진 중이다. 군용 로봇, 무인 이동체, 드론 및 항공기 기계 장치 등에서 고정밀 구동 기술이 요구되는 만큼, 이번 개발 성과는 향후 방산·항공 부문 매출 확대에 기여할 것으로 보인다.

우림피티에스는 또한 산업용 로봇 시장의 성장성을 고려해 감속기 모듈화와 대량 생산 체계를 구축하고 있다. 이를 통해 글로벌 로봇 제조사 및 산업 자동화 기업에 안정적으로 공급할 수 있는 기반을 마련하며, 기술력과 생산성을 동시에 확보하고 있다.

전문가들은 “우림피티에스의 초정밀 감속기 개발 성공은 단순한 제품 개발을 넘어, 방산·항공·로봇 등 고부가가치 신사업 진출의 교두보가 될 것”이라고 평가했다. 국내 로봇 산업과 방산 산업의 성장 전망을 감안하면, 향후 회사의 매출 구조에도 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상된다.

이번 성과를 바탕으로 향후 연구개발(R&D)을 강화하고, 감속기 기술을 응용한 신규 제품 라인업 확대를 계획하고 있다. 이를 통해 방산·항공·로봇 등 신사업 부문에서 안정적 매출 기반과 성장 동력을 동시에 확보한다는 계획이다.

이번 프로젝트 성공과 기술력 검증으로 국내 정밀 감속기 시장뿐 아니라 글로벌 산업용 로봇 및 방산 부품 시장에서도 주목받는 기업으로 안착할 것으로 기대된다.

2024년 연결기준 매출액은 717.67억으로 전년대비 25.15% 증가. 영업이익은 16.00억 적자로 24.73억에서 적자전환. 당기순이익은 77.68억 적자로 50.38억에서 적자전환.

자체적인 설계, 개발, 생산, 시험, 판매를 할 수 있는 일괄시스템을 보유한 감속기(Gear Box) 전문기업. 제철, 에너지, 건설, 운반하역, 플랜트 등에 적용되는 제철설비/산업용 기어박스와 중장비용 기어박스, 정밀감속기 등 기어박스와 대형정밀기어 등을 생산/판매. 신규사업으로 로봇, 항공, 방산용 초정밀기어박스 분야로 산업영역 확장중. 최대주주는 한현석 외(56.30%). 상호변경 : 우림기계 -> 우림피티에스(21년10월).

2003년 연결기준 매출액은 573.45억으로 16.07% 감소. 영업이익은 24.73억으로 54.03% 감소. 당기순이익은 50.8억으로 1.10% 감소.

2020년 3월23일 1600원에서 바닥을 찍은 후 2022년 6월20일 12600원에서 고점을 찍고 밀렸으나 2024년 12월9일 3965원에서 저점을 찍은 이후 작년 3월5일 6500원에서 고점을 찍고 밀렸으나 4월9일 4475원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 12월30일 18350원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 7일 13660원에서 저점을 찍고 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 9일 20250원에서 최고가를 찍고 윗꼬릴 달며 밀리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 17300원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 18000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 19800원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 21800원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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