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티이엠씨(425040)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/01/03 22:26

개미신사

자회사인 반도체 제조 장비·소재 기업 티이엠씨씨엔에스(241790)가 지난 12월 29일 공시를 통해 SK하이닉스와의 공급계약 체결을 발표했다. 이번 계약은 화학물질 공급장치에 관한 것으로, 계약금액은 145억1985만원이다. 이는 최근 매출액 1935억3170만6663원의 약 7.5%에 해당한다.계약은 2025년 12월 24일부터 2026년 1월 31일까지 진행되며, 계약금이나 선급금은 없다. 티이엠씨씨엔에스는 자체 생산 방식으로 국내에 공급할 예정이다.

종목시세정보에 따르면, 12월 30일 오전 8시 24분 기준 티이엠씨씨엔에스의 주가는 6590원으로 전일 대비 변동이 없었다.

최근실적을 보면, 티이엠씨씨엔에스는 2024년 12월 연결 기준으로 자산총계 1611억원, 부채총계 459억원, 자본총계 1153억원을 기록했다. 매출액은 1935억원, 영업이익은 59억원, 당기순이익은 87억원이다. 티이엠씨씨엔에스는 2016년 12월 1일 코스닥 시장에 상장된 특수 목적용 기계 제조업체다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 579.62억으로 전년동기대비 15.03% 증가. 영업이익은 49.90억으로 15.01% 감소. 당기순이익은 43.78억으로 193.24% 증가.

연결기준 3분기 누적매출액은 1973.20억으로 전년동기대비 12.09% 감소. 영업이익은 186.34억으로 6.63% 증가. 당기순이익은 105.68억으로 19.15% 감소.

독립리서치 밸류파인더는 작년 11월18일 티이엠씨(425040)에 대해 반도체 슈퍼 사이클 효과는 4분기에 반영될 전망이라며 본업뿐 아니라 주요 고객사 증설로 인해 자회사 반도체 장비 수주 기대감이 고조되고 있다고 내다봤다. 현재 삼성전자와 SK하이닉스가 급증하는 고객 수요에 대응하기 위해 기존 증설 일정을 앞당기고 있다는 것이 그 반증이라는 분석이다.

밸류파인더에 따르면 티이엠씨는 올해 3분기 매출액 580억원, 영업이익 50억원을 기록했다. 본업인 순수 특수가스 사업은 분기 말 고객사 수요 증가와 고부가 제품군 중심 믹스 개선에 따라 직전 분기 대비 실적이 개선됐다. 또한 자회사 수주잔고는 올해 2분기 580억원에서 이번 분기 1271억원으로 119% 증가해 향후 실적 개선 기대감을 가질 필요가 있다”고 분석했다. 이충헌 밸류파인더 연구원은 "자회사 티이엠씨씨엔에스는 반도체 공정용 설비 기업으로 오랜 기간 삼성전자와 SK하이닉스에 반도체 공정 장비를 납품한 이력이 있는 기업"이라며 "용인 반도체 클러스터 프로젝트에도 1차 물량 수주 활동이 진행 중인 것으로 파악돼 내년에도 긍정적 실적 흐름이 전망된다"고 짚었다. 이 연구원은 "이차전지 장비 제조사이자 손자회사 와이에이치티는 SK ON과 Nissan 프로젝트 수주를 확보한 것으로 파악된다"며 "해당 매출은 내년부터 본격 인식될 것으로 예상돼 이차전지 업황 회복에 따른 수혜도 가능할 것"이라 조언했다.

작년 2분기 연결기준 매출액은 763.82억으로 전년동기대비 16.70% 증가. 영업이익은 68.99억으로 135.38% 증가. 당기순이익은 17.58억으로 14.45% 감소.

작년 상반기 연결기준 매출액은 1393.59억으로 전년동기대비 19.95% 감소. 영업이익은 136.45억으로 15.59% 증가. 당기순이익은 61.91억으로 46.53% 감소.

독립리서치 밸류파인더는 작년 7월9일 티이엠씨에 대해 "새 정부 에너지정책 이행에 탄소중립이 필수이며, 동사가 국책과제 참여기업에 선정돼 모멘텀을 확보했다"고 분석했다.

티이엠씨는 2023년 코스닥 시장에 상장한 반도체용 특수가스 생산업체 및 첨단 IT 소재업체다. 1분기 대부분 반도체 기업들이 업황 악화로 적자를 기록했으나, 티티엠씨는 흑자 기조를 유지하며 준수한 실적을 기록했다.

이충헌 밸류파인더 연구원은 "티이엠씨는 회사 설립 초기부터 산업통상자원부로부터 국책과제를 수행한 기술력 있는 기업으로, 삼성전자와 SK하이닉스를 주요 고객사로 두고 있다"며 "최근 탄소중립 관련 국책과제 기업으로 선정돼 안정성뿐 아니라 성장성까지 기대된다"고 말했다.

이 연구원은 "최근 티이엠씨는 산업통상자원부와 한국산업기술기획평가원의 지원을 받아 GWP(지구온난화지수) 저감 반도체 식각공정 소재인 HFO(수소불화올레핀) 국산화를 위한 국책과제를 진행 중"이라며 "새 정부가 최근 에너지정책에도 높은 관심을 보이고 있어 해당 국책과제를 진행 중인 동사에게도 충분한 기술 경쟁력과 주가측면에서의 모멘텀으로 작용할 것"이라고 말했다.

기존 반도체 에칭가스로 사용되던 HFC(수소불화탄소)는 오존층 파괴에 악영향을 주는 CFC(염화불화탄소)를 대체한 물질이나, GWP가 높아 환경부에서 감축을 결정한 물질이다. 또한 HFO는 현재 전량 수입에 의존하고 있는 소재로 국산화 필요성이 절실한 상황이다. 당국은 해당 국책과제를 통해 2030년까지 300억원 이상의 개발사업비를 투입해 성균관대, 한국표준과학연구원과 협업해 HFO를 국산화할 계획이다.

이 연구원은 "티이엠씨는 매년 꾸준한 흑자를 기록하고 있는 반도체 기업으로 올해 반도체 업황 개화 시 실적 측면에서도 주목받을 수 있는 기업"이며 "최근 40억원 규모 자사주 매입 공시, 1분기 말 기준 현금성 자산을 838억원을 보유한 안정성 있는 기업"이라고 덧붙였다.

2024년 연결기준 매출액은 3102.35억으로 전년대비 54.51% 증가. 영업이익은 197.01억으로 6.72% 감소. 당기순이익은 170.73억으로 25.05% 감소.

2023년 연결기준 매출액은 2007.83억으로 전년대비 42.92% 감소. 영업이익은 211.20억으로 60.35% 감소. 당기순이익은 227.78억으로 46.00% 감소.

반도체 공정용 특수가스 전문 업체. 가스 합성 및 수전해 기술, 희귀가스를 추출 및 분리하는 기술, 특수가스를 정제ㆍ혼합ㆍ충전하는 기술을 비롯하여 특수가스 제조의 모든 공정을 내재화한 기술을 보유. 특수가스 생산에 필요한 Total 기술을 이용하여 반도체 공정에서 사용하는 특수가스 제조를 국산화하고 있으며, SK하이닉스의 정식 협력사임. 주요 제품으로는 희귀가스(Excimer Laser(Ne), Kr, Xe 등), 특수가스(C4F6, CO, COS, CHF3, C4F8 등) 등이 있음. 최대주주는 유원양 외(32.65%), 주요주주는 에스브이아이씨52호 신기술사업투자조합(8.33%), 포스코 GEM 1호 펀드(9.54%), 국민연금공단(7.58%), KB자산운용(5.23%), 에셋플러스자산운용(5.02%).

2022년 연결기준 매출액은 3517.40억으로 전년대비 289.91% 증가. 영업이익은 532.65억으로 318.00% 증가. 당기순이익은 421.83억으로 296.95% 증가.

작년 4월9일 5920원에서 최저점을 찍은 후 10월14일 11470원에서 고점을 찍고 밀렸으나 11월25일 6900원에서 저점을 찍은모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 7800원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 8120원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 8950원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 9850원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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