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주식종합토론

스피어(347700)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/01/02 06:19

개미신사

우주항공 특수 합금 전문 기업 스피어가 미국 글로벌 우주항공 발사업체에 특수 합금을 공급한다. 총규모는 94억원으로 지난해 12월에만 7건의 특수 합금 공급 계약을 따내며 수주 실적을 늘리고 있다.

1월1일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 스피어는 미국 우주항공 발사업체와 두 건의 특수 합금 공급 계약을 체결했다. 계약 규모는 각각 80억원, 14억원으로 2024년 연간 연결 매출의 313.7%, 55.9%에 해당한다.

계약 기간은 2025년 12월31일부터 각각 2026년 11월16일, 12월29일이다. 계약 상대방의 정보는 영업기밀 보호 요청에 따라 공개하지 않았다.

이번 계약으로 스피어는 지난달 들어 7건의 공급 계약을 수주하게 됐다. 총 계약 규모는 132억원으로 2024년 연간 연결 매출의 517.3%다. 특수합금 공급망과 글로벌 네트워크를 강화해 수주 규모를 안정적으로 확대한 것으로 풀이된다.

스피어는 지난해 3월 우주항공 특수 합금 기업인 스피어코리아를 흡수합병해 특수 합금 사업에 본격적으로 진출했다. 특수 합금 분야는 사업 특성상 신규 계약의 수주가 어렵고 계약 이행 역량이 기업 경쟁력을 결정하는 고난도 사업이다.

실제로 흡수합병 이후 스피어는 우주항공 사업 매출 비중을 크게 확대했다. 지난해 3분기 누적 연결 기준 매출인 490억원 중 특수 합금 등 우주항공 사업과 관련한 공급 매출이 484억원으로 98.84%의 비중을 차지했다.

회사는 이처럼 수주 대응 능력과 양산 공정의 안정성을 확보해 장기적인 협력 기반을 다졌다고 밝혔다. 스피어 관계자는 "특수 합금 산업은 단기 수주만으로 성장 지속성을 설명할 수 없는 분야"라며 "고객사의 요구 조건을 반영해 납기를 지키는 운영 역량이 핵심 경쟁력"이라고 설명했다.

스피어코퍼레이션(이하 스피어, 347700)은 2억4000만 달러를 투자해 글로벌 상장 니켈 전문기업 NIC(Nickel Industries Limited)가 보유한 니켈제련소 운영 및 합금판매업을 영위하는 EII(Excelsior International Investment Pte. Ltd.)의 지분 10%를 인수했다고 작년 12월31일 공시했다.이를 통해 글로벌 우주항공 산업의 핵심 고객인 미국 민간 글로벌 우주발사업체 세계 최대 니켈 산업 그룹 칭산그룹(Tsingshan Group) 글로벌 상장 니켈 전문기업 NIC로 이어지는 전략적 파트너십을 기반으로, 우주항공 핵심 소재 공급망을 직접 통제·관리하는 전략적 포지셔닝을 본격화 한다고 밝혔다.이번 투자는 단기적인 원자재 가격 변동에 대응하기 위한 재무적 투자가 아닌, 스피어의 핵심 사업인 우주항공·첨단 합금 분야의 중장기 성장을 뒷받침하기 위한 전략적 투자라는 점에서 의미가 크다.니켈은 △우주항공 △방산 △이차전지 △반도체 △인공지능(AI) 인프라 △우주데이터센터 등 고부가 첨단 산업 전반에서 필수적인 핵심 소재로, 최근 글로벌 공급망 재편과 지정학적 리스크 심화로 인해 장기적·안정적 확보 여부가 기업 경쟁력을 좌우하는 전략 자산으로 인식되고 있다. 특히 미국과 유럽을 중심으로 전략 광물의 자국 내 또는 우방국 중심 공급망 구축 요구가 강화되면서 우주항공·방산 산업에서는 단순 조달 능력을 넘어 원료 확보 단계부터의 통제 여부가 기업 신뢰도와 장기 파트너십의 핵심 요건으로 부상하고 있다.스피어는 미국 글로벌 우주발사업체를 비롯한 글로벌 고객사에 특수합금을 공급하며 빠른 성장을 이어왔다. 하지만 중장기 관점에서 원료 수급 안정성 확보와 공급망신뢰도 제고가 필수적인 과제로 부각돼 왔다. 이번 제련소 지분 확보는 이러한 과제에 대한 선제적이고 구조적인 대응이다.인도네시아 모로왈리 산업단지(IMIP)에 위치한 ENC 제련소는 약 7만2000톤의 니켈·코발트를 생산하는 대형 제련소다. 칭산그룹과 NIC가 공동으로 개발·건설·운영에 참여하며 광산·제련·정제 등 니켈 제련에 요구되는 모든 제반 인프라를 직접 보유하고 있다.특히 본 프로젝트는 단일 제련 프로젝트 기준으로 글로벌 니켈 공급망 내에서도 손꼽히는 규모의 생산 인프라를 갖추고 있다. 고압산침출(HPAL 공정을 적용한 차세대 제련소로, 우주항공 및 첨단 제조 산업에 필수적인 Class 1 니켈을 대규모로 생산할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있다.스피어는 이번 지분 확보를 통해 단순 구매자를 넘어 △장기적 니켈 수급 안정성 △글로벌 최저 수준의 원가 구조를 보유한 생산 인프라와의 직접 연계 △원자재 가격·수급 변동성에 대한 구조적 완충 효과를 두루 갖춘 글로벌 니켈 공급망의 전략적 참여자로 포지셔닝하게 됐다.스피어는 이미 미국 글로벌 우주발사업체와 장기 공급 계약을 체결한 국내 대표 우주항공 소재 기업이다. 이번 투자는 미국 글로벌 우주발사 사업체가 요구하는 △장기적인 공급 안정성 △품질의 일관성 △원료 추적성(Traceability) 등 핵심 요건을 충족함과 동시에 스피어를 단순한 공급업체를 넘어 장기적인 전략적 소재 파트너로 도약시키는 계기가 될 것으로 기대된다.이를 통해 스피어는 미국 글로벌 우주발사 사업체를 비롯해 △우주항공 △방산 △에너지 △첨단 제조 분야 전반으로 고객 기반을 확대하고, 글로벌 핵심 산업 내 입지를 한층 강화해 나갈 계획이다.이번 투자의 핵심은 니켈 가격 자체가아니라 고부가 특수합금 제조 마진과 장기 고객 관계에 기반한 안정적 수익 구조에 있다.△원자재 가격 변동과 무관한 구조적 마진 확보 △경기·원자재 사이클에 대한 방어력 강화 △단기 실적보다 중장기 기업가치 제고에 초점을 둔 성장 전략은 스피어의 사업 구조를 보다 견고하게 만들고, 지속 가능한 성장 스토리를 명확히 한다.스피어는 이번 제련소 지분 확보를 통해 공급망 안정성, 원가 경쟁력, ESG 기반 조달 체계를 유기적으로 강화하고, 우주항공을 넘어 방산·에너지·반도체·AI·데이터센터 등 인접 첨단 산업으로의 확장을 지속해 나갈 계획이다. 이는 특정 고객이나 단일 산업에 대한 의존도를 낮추고, 장기적이고 지속 가능한 글로벌 첨단소재 기업으로의 전환을 의미한다.스피어 관계자는 "이번 제련소 지분 확보는 단순한 자원 투자가 아니라, 스피어가 글로벌 우주항공·첨단소재 기업으로 도약하기 위한 공급망 전략의 핵심 축"이라며 "필수 원료의 안정적 확보를 통해 특수합금 분야에서 신뢰도 높은 글로벌 파트너로 자리매김해 나갈 것"이라고 말했다.

스피어(347700)는 특수합금 공급계약에 관한 단일판매ㆍ공급계약체결을 작년 12월26일에 공시했다.계약 상대방은 미국 글로벌 우주항공 발사업체이고, 계약금액은 5.4억원 규모로 최근 스피어 매출액 25.6억원 대비 약 20.94 % 수준이다. 이번 계약의 기간은 2025년 12월 26일 부터 2026년 05월 04일까지로 약 4개월이다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 210.96억으로 전년동기대비 7.62% 증가. 영업이익은 9.90억 적자로 29.24억에서 적자전환. 당기순이익은 33.13억 적자로 19.58억에서 적자전환.

연결기준 3분기 누적매출액은 618.10억으로 전년동기대비 4.09% 감소. 영업이익은 54.13억으로 55.46% 감소. 당기순이익은 210.39억으로 172.88% 증가.

스피어코퍼레이션(이하 스피어)이 미국 글로벌 우주항공 발사업체와 249억원의 대규모 특수합금 공급계약을 체결했다고 작년9월30일 밝혔다.

이번 계약금액은 249억8664만원으로 이는 2024년 매출 대비 977%에 해당하는 규모다. 이로써 올해 3월 합병 이후 누적 수주한 금액은 680억원에 달한다. 앞서 스피어는 지난 8월 상반기 정기보고서를 통해 올해 상반기에 407억원의 매출과 64억원의 영업이익을 달성했다고 공시한 바 있다.

우주항공 특수합금 전문 글로벌 공급망 관리업체(Global Supply Chain Management, GSCM)인 스피어는 글로벌 우주항공 발사업체에 로켓 발사체 핵심 부품용 특수합금 소재를 공급하는 글로벌 키 벤더사로, 희소성과 복합 공급망 관리 능력을 동시에 갖춘 기업으로 평가받고 있다. 지난 4월에는 세계 10대 우주항공 소재기업 출신의 우주항공 초합금 소재 분야의 세계적인 석학이자 기술 리더로 손꼽히는 샤일레쉬 파텔 박사(Shailesh Patel PhD)를 최고기술책임자(CTO)로 영입하며 글로벌 입지를 한층 강화했다.

파텔 박사는 최근까지 미국의 'Precision Castparts Corp.(PCC)'에서 20년 이상 근무하며 글로벌 초합금 산업의 최전선에서 기술과 경영 역량을 발휘해 왔다. PCC는 우주항공, 항공기 엔진, 산업용 가스터빈 등 다양한 산업 분야에 금속 부품을 공급하는 글로벌 제조 기업으로 지난 2016년 워런 버핏의 버크셔 해서웨이에 의해 100% 인수됐다.

파텔 박사는 "스피어가 지닌 대담한 비전과 혁신에 대한 헌신은 내가 평생 추구해온 재료과학과 기술의 한계를 넘어서려는 열정과 깊이 맞닿아 있다"며 "재능 있는 팀들과 협력해 21세기 이후를 위한 항공우주 솔루션을 함께 발전시켜 나가기를 기대한다"고 합류 소감을 전하기도 했다.

지난 7월에는 미국 민간우주발사업체와 10년 장기공급계약을 체결했다. 이 계약을 통해 스피어는 연간 1500억원의 초기 수요예측치를 기준으로 최소 10년동안 1조5000억원 이상의 안정적인 매출을 확보하게 됐다. 아울러 최종고객사의 우주발사체 발사 횟수 증가 및 생산량 증가가 기대되고 있어 매출 추정치는 빠른 속도로 증가할 것으로 기대하고 있다.

스피어 관계자는 "앞으로도 우주항공 분야에서 글로벌 핵심 파트너로서 입지를 강화하고 밀벤더사들 및고객과의 신뢰를 바탕으로 안정적인 협력 관계를 더욱 견고히 다져나갈 계획"이라고 밝혔다.

코스닥 상장사 스피어가 일론 머스크가 이끄는 미국 민간 우주발사업체 스페이스X와 10년 장기 공급 계약을 체결했다는 소식에 급등했다. 증권가에서는 스피어가 공급하는 제품이 관세 영향에서도 벗어나 있어 더욱 주목받을 것으로 보고 있다.

작년 8월4일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 스피어는 스페이스X와 2035년 12월31일까지 10년간 니켈, 슈퍼알로이 등 특수합금을 공급하는 계약을 체결했다. 계약 기간 만료 후 스페이스X 요청에 따라 최대 3년간 계약을 연장할 수 있다.

수요예측 추정치로 계산한 계약 규모는 10년 간 약 1조5440억원 규모다. 수요 예측치 중 772억원은 내년 1월부터 12월까지 공급이 확정된 물량이다. 이는 스피어의 지난해 매출액 26억원 대비 2969%에 해당하는 규모다.

스피어는 스페이스X에 로켓 발사체용 핵심 부품에 사용되는 특수합금 소재 글로벌 벤더사다. 지난 3월 스피어와 최대주주인 스피어코리아가 합병한 이후 누적 공급계약 금액은 431억원을 넘어섰다.

이 소식이 전해진 후 스피어의 주가는 지난 1일 상한가를 기록했다. 지금까지 스피어가 공급계약 상대방을 글로벌 우주항공사로 표현하다가 이번에 스페이스X를 직접 밝힌 점도 긍정적인 신호로 해석됐다.

메리츠증권 분석에 따르면 스페이스X와 스피어는 장기 협력 관계를 구축할 것으로 예상된다. 스페이스X는 원재료 구매 분야에서 최소 인력으로 최대 효율을 달성하기 위해 공급망 관리(SCM) 모델을 추구해왔다. 스페이스X가 추구하는 SCM 모델로는 보잉과 티센크루프에어로스페이스(TMX)와의 장기 계약 구조를 꼽을 수 있다.

TMX는 글로벌 컨트롤 타워로서 수요 예측, 재고 최적화, 부품 수령, 기술 검사, 조립 및 배송 등 보잉의 공급망 전반을 관리했다. TMX는 1998년 보잉과 10년간 3억달러 규모의 장기 공급계약을 체결한 뒤 2008년 계약을 10년 더 연장했다. 2023년 10월에는 TMX와 보잉의 파트너십 25주년을 맞아 장기 연장 계약을 또 체결한 바 있다.

아울러 스피어는미국의 관세 인상 영향도 피해가면서 더욱 주목받고 있다. 미국은 지난 6월3일 한국을 포함한 외국산 철강 및 알루미늄에 대한 관세를 기존 25%에서 50%로 인상하는 행정명령에 서명했다. 이 행정명령에는 철강관, 철강선, 철강 구조물 등 다양한 제품이 포함됐다.

다만 니켈 함량 비중이 50% 이상인 니켈 합금 계열은 대상에서 제외됐다. 정지수 메리츠증권 연구원은 "스페이스X로 특수합금을 공급하는 국내 기업들의 주력 제품은 니켈 비중이 50% 이상이라 미국의 관세 영향과 무관하다"고 설명했다.

스피어(347700)는 작년 7월16일 미국 글로벌 우주항공 발사업체와 13억1906만원 규모의 특수합금 공급계약을 체결했다고 공시했다. 이는 스피어의 최근 매출액 25억5776만원 대비 51.57%에 해당하는 금액이다.

스피어(347700)가 미국 글로벌 우주항공 발사업체와 4억원 규모의 특수합금 공급계약을 맺었다고 작년 6월27일 공시했다. 계약금은 4억 2528만원이며, 이는 최근 매출액 대비 16.63%에 해당한다. 계약상대방은 영업기밀을 이유로 비공개 요청했다.

스피어(347700)는 특수합금 공급계약에 관한 단일판매ㆍ공급계약체결을 작년6월23일에 공시했다. 계약 상대방은 미국 글로벌 우주항공 발사업체이고, 계약금액은 9.9억원 규모로 최근 스피어 매출액 25.6억원 대비 약 38.55 % 수준이다. 이번 계약의 기간은 2025년 06월 23일 부터 2025년 10월 05일까지로 약 3개월이다.

2024년 연결기준 매출액은 25.58억으로 전년대비 54.94% 증가. 영업이익은 63.73억 적자로 90.74억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 170.01억 적자로 112.64억 적자에서 적자폭 축소.

디지털헬스 기술 플랫폼 및 디지털헬스 솔루션, 디지털 치료기기 등 개발, 공급업체. 자체 구축하여 만든 인공지능을 위한 개인건강기록(PHR) 플랫폼인 '라이프레코드 (LifeRecord)'에는 독창적인 의료 및 건강관리 데이터(Medical-Healthcare Data) 기술과 클라우드 기술, 그리고 소프트웨어 개발능력이 집약되어 있음. 이를 통해 진단보조AI(canofy MD), 헬스케어 유통 플랫폼(canofy Store), 디지털치료제(canofy Tx), 비대면 진료플랫폼(Dr.Call), 제약 생산효율화 솔루션 등 다양한 AI기반 솔루션을 이미 서비스 중에 있거나 개발하고 있음.
또한, 자회사인 '라이프슈티컬(LifeCeutical)'이 원료 의약품 개발, 제조, 유통 사업을 영위하고 있으며, '티에스에스메탈(TSS Metal Co.)'을 통해 우주항공 특수합금 사업으로 확장하고 기업경쟁력을 강화하고자 우주항공복합물류센터(SDC : Space Distribution Center) 사업을 추진중.
최대주주는 최광수 외(52.19%). 상호변경 : 라이프시맨틱스 -> 스피어(25년4월).

2023년 연결기준 매출액은 16.51억으로 전년대비 41.43% 감소. 영업이익은 90.74억 적자로 56.09억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 112.64억 적자로 33.49억 적자에서 적자폭 확대.

2024년 6월24일 1613원에서 바닥을 찍은 후 크고 작은 등락 과정을 거치는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 작년 8월4일 18420원에서 고점을 찍고 밀렸으나 12월5일 7050원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 13600원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 14150원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 15600원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 17200원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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