유진투자증권 커뮤니티

주식종합토론

라온테크(232680)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/01/01 13:37

개미신사

국내 유일의 진공로봇 기술 보유 기업 라온테크 주가가 강세를 보이고 있다. 작년 12월31일 한국거래소에 따르면, 전 거래일 4.38% 상승 1만 4550원에 거래를 마감했다. 라온테크가 반도체 업황 회복 기대 속에서 실적과 수주 가시성을 동시에 키우면서 주가에 훈풍을 불어 넣고 있는 것으로 해석된다.

업계에 따르면 라온테크는 최근 주요 고객사향 장비 공급이 안정적으로 이어지며 수주 잔고가 확대되는 흐름을 보이고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 장비 공급이 지속되는 가운데, 해외 반도체 장비사와의 협력 논의도 본격화되면서 중장기 성장 스토리에 힘이 실리고 있다.

라온테크의 경쟁력은 국내에서 유일하게 상용화에 성공한 진공로봇 기술이다. 진공로봇은 반도체 공정 중 웨이퍼를 고진공 환경에서 이송하는 핵심 부품으로, 장비 신뢰성과 수율에 직결된다. 기술 진입장벽이 높아 글로벌 소수 업체가 시장을 과점해 왔지만, 라온테크는 자체 설계·제어 기술을 바탕으로 국산화에 성공하며 국내 반도체 밸류체인에서 독보적인 위치를 구축했다.

중국 반도체 장비사 나우라(NAURA)와의 협력은 라온테크 성장 스토리의 핵심 변수로 꼽힌다.

시장에서는 라온테크가 나우라의 차세대 반도체 장비에 진공로봇을 독점 공급할 가능성에 주목하고 있다. 중국이 반도체 장비 국산화에 속도를 내는 가운데, 검증된 진공로봇 기술을 확보한 라온테크가 핵심 파트너로 부상할 수 있다는 분석이다. 실제로 업계에서는 관련 프로젝트가 가시화될 경우 라온테크의 외형 성장 속도가 한 단계 도약할 수 있다는 기대가 나온다.

해외 시장 공략도 본격화되고 있다. 라온테크는 미국과 일본을 중심으로 글로벌 고객사 확대에 나서고 있으며, 어플라이드머티리얼즈와 도쿄일렉트론 등 세계적인 반도체 장비 기업들과의 협력 가능성도 거론된다.

글로벌 장비사와의 협업은 단순 공급을 넘어 기술 신뢰도를 입증하는 상징적 의미를 지닌다는 점에서 시장의 평가가 높다. 이는 향후 신규 고객 확보와 장기 공급 계약으로 이어질 수 있는 중요한 발판이 될 전망이다.

경영진의 책임 경영 행보 역시 투자자들의 신뢰를 끌어올리는 요인이다. 대표이사가 자사주 1만주를 직접 매수한 데 이어, 회사 차원에서 44억원 규모의 자사주 매입을 진행했고, 8만주 증여까지 완료했다.

이는 단기 주가 부양 목적을 넘어, 중장기 성장에 대한 경영진의 자신감을 드러낸 행보로 해석된다. 업계에서는 이러한 신호가 기관 및 중장기 투자자들의 관심을 높이는 계기가 될 수 있다고 보고 있다.

반도체 업황의 완만한 회복과 함께 장비 투자가 재개될 경우, 라온테크의 수혜 가능성은 더욱 커질 전망이다. 진공로봇은 공정 미세화와 고도화가 진행될수록 필수성이 강화되는 부품으로, 고객사의 장비 라인 증설과 함께 안정적인 수요가 기대된다.

국내 대기업 납품 이력과 해외 장비사 협력 레퍼런스를 동시에 확보한 점은 향후 실적 안정성과 성장성을 뒷받침하는 요소다.

증권가에서는 라온테크를 단순 부품 공급사를 넘어 반도체 장비 생태계의 핵심 소부장 기업으로 재평가해야 한다는 목소리도 나온다.

기술 독점력, 글로벌 확장성, 그리고 경영진의 책임 경영이 맞물리며 라온테크가 중장기 성장 궤도에 진입하고 있다. 반도체 산업의 구조적 성장 흐름 속에서 라온테크가 어떤 실적 숫자로 이를 증명해낼지 시장의 시선이 집중되고 있다.

반도체 및 디스플레이 공정용 로봇시스템 전문기업 라온테크 주가가 강세를 보이고 있다.

작년 12월26일 한국거래소에 따르면 이날 오후 2시41분 현재 5.99% 상승 1만 790원에 거래되고 있다.

라온테크가 핵심 고객사의 공정 확대와 함께 실적 개선 기대감을 키우면서 주가에 훈풍을 불어 넣고 있는 것으로 해석된다.

반도체 업황이 바닥을 다지고 회복 국면에 진입하면서, 웨이퍼 이송용 진공로봇을 공급하는 라온테크의 수주 가시성도 한층 뚜렷해지고 있다.

라온테크는 반도체·FPD(Flat Panel Display) 공정 자동화 로봇 분야에 집중해 온 기업이다.

주력 제품은 반도체 웨이퍼 이송용 진공로봇과 LCD·OLED 글래스 이송용 FPD 로봇이다. 여기에 제약·바이오 제조라인 자동화 시스템까지 사업 영역을 넓히며 포트폴리오 다각화를 진행 중이다.

최근 시장의 관심은 단연 반도체용 진공로봇이다. 반도체 공정은 고진공·초정밀 환경이 필수적인데, 웨이퍼를 오차 없이 이송하는 로봇 기술은 공정 수율과 직결된다.

라온테크의 차별화 포인트는 ‘4 Arm 진공로봇’이다. 하나의 로봇에 네 개의 암(Arm)을 장착해 웨이퍼 이송 효율을 극대화한 구조로, 공정 처리 속도를 높이면서도 공간 활용도를 개선할 수 있다. 이 제품은 2015년부터 SK하이닉스에 공급되기 시작했고, 2020년에는 삼성전자에도 납품되며 기술력을 인정 받았다.

최근에는 단순 이송 공정을 넘어 공정 내 활용 범위가 확대되고 있다. 미세공정 전환과 함께 공정 수가 늘어나면서, 고정밀·고신뢰성 로봇에 대한 수요가 증가하고 있기 때문이다. 업계에서는 “한 번 채택된 진공로봇은 공정 변경 시에도 동일 벤더를 유지하는 경향이 강하다”며 “라온테크의 레퍼런스는 향후 수주 확대의 기반이 된다”고 말했다.

반도체 투자 축소 국면에서도 기존 고객사 중심의 유지·확대 수주가 이어지며 매출 방어에 성공했고, 업황 회복과 함께 신규 프로젝트 참여 가능성도 거론된다. 차세대 공정 대응 제품과 고사양 진공로봇 비중이 늘어나면서 수익성 개선 기대도 커지고 있다.

라온테크는 반도체에만 의존하지 않는 사업 구조를 갖추고 있다. LCD와 OLED 글래스 이송용 FPD 로봇은 디스플레이 공정 자동화에 활용되며, 대형 패널과 고부가 OLED 중심으로 안정적인 수요를 확보하고 있다.

여기에 제약·바이오 제조라인 자동화 시스템도 중장기 성장 동력으로 육성 중이다. 무인화·청정 환경이 필수적인 바이오 생산라인에서 로봇 자동화 수요가 빠르게 증가하고 있어, 반도체·디스플레이에서 쌓은 기술을 타 산업으로 확장하는 전략이다.

라온테크는 차세대 기술과 제품을 앞세워 해외 시장 진출도 추진하고 있다. 반도체 장비 시장은 글로벌 고객사 중심으로 재편되는 만큼, 국산 장비의 해외 레퍼런스 확보가 기업 가치에 중요한 요소로 작용한다. 회사 측은 차세대 진공로봇과 신규 로봇 플랫폼을 통해 글로벌 반도체 제조사와의 접점을 넓힌다는 계획이다.

증권가는 “반도체 투자 사이클 회복 국면에서 공정 자동화 장비의 중요성은 더욱 커질 것”이라며 “진공로봇처럼 기술 장벽이 높은 분야에서 레퍼런스를 확보한 기업은 실적 변동성이 상대적으로 낮다”고 밝혔다.

라온테크는 화려한 외형 성장보다는 공정 깊숙이 침투하는 전략으로 경쟁력을 쌓아왔다. 눈에 잘 띄지 않는 로봇이지만, 반도체 생산라인이 멈추지 않게 만드는 핵심 장비라는 점에서 그 존재감은 결코 작지 않다.

반도체 업황이 다음 사이클로 넘어가는 과정에서, 공정 효율과 자동화를 책임지는 로봇 기업들이 다시 주목받고 있다.

라온테크는 주식회사 라온로보틱스로 상호가 변경될 예정이라고 작년 12월26일 공시했다. 변경사유는 기업 이미지 제고 및 경쟁력 강화라고 밝혔다.

중국이 내년 AI칩 생산을 3배로 확대하는 등 AI반도체 분야 투자에 활발한 움직임을 보이는 가운데 국내 로봇전문 상장사인 라온테크가 중국 최대 반도체 장비업체인 나우라 퀄(품질 인증) 테스트를 통과해 눈길을 끌고 있다. 라온테크는 국내서 유일하게 대기와 진공 등 각 공정에 최적화된 반도체 제조용 로봇을 국산화하며 경쟁력을 확보한 기업이다.

작년 9월1일 라온테크는 현재 나우라 공급 관련 퀄 테스트를 통과한 상태라고 밝혔다.

중국 최대 반도체 장비업체인 나우라(NAURA)는 2023년 처음으로 세계 10대 반도체 장비 기업 명단에 이름을 올렸으며, 불과 1년 만인 지난해에는 세계 6위권 업체로 도약했다. 작년 매출은 최대 추정치 기준 317억 8000만위안(약 6조 3000억원)에 달한다.

현재 나우라는 중국 반도체 장비 시장에서 에칭(식각) 장비 점유율 30%, 박막 증착 장비 25%, 클리닝 및 에피택시 장비 2%를 차지하고 있다. 전공정과 후공정뿐 아니라 LED, MEMS, 태양광, 디스플레이 등 다양한 전방 산업군에도 장비를 공급하며 시장을 넓혀가고 있다.

중국 정부의 반도체 국산화 정책과 미국 정부의 대중국 수출 규제가 맞물리면서 자국 내 장비 수요는 빠르게 성장하고 있다.

2024년 기준 중국 반도체 기업들의 국산 장비 조달 비중은 13.6%에 이르렀다.

라온테크에 따르면 지난해 말 나우라는 에처(etcher) 장비 분야에서 차세대 장비로는 전부 라온테크 것을 쓰겠다고 밝힌 것으로 알려졌다.

라온테크가 국내서 유일하게 대기와 진공 등 각 공정에 최적화된 반도체 제조용 로봇을 국산화하며 경쟁력을 확보하고 있다.

AI와 로봇 자동화 기술이 반도체 제조 공정에서 핵심 요소로 자리 잡으면서 관련 시장이 빠르게 성장하는 가운데 반도체 생산 과정에서 정밀한 웨이퍼 이송이 필수적이어서다.

라온테크의 주요 사업은 '반도체 로봇 및 자동화 플랫폼', '제약·바이오 검사자동화 솔루션' 등으로 구분된다.

'반도체 로봇 및 자동화 플랫폼'은 반도체 제조라인 대기환경에서 웨이퍼(Wafer)를 이송하는 장비인 프론트 엔드 모듈(EFEM)과 진공 환경에서 웨이퍼를 이송하는 백본(Backbone)으로 구성됐다.

실제 개별 제어가 가능한(Individual Controlled 4 Arm) 진공로봇은 라온테크를 포함해 전 세계적으로 3개 기업만 공급하고 있다.

실리콘 웨이퍼에 직접 회로를 가공하는 청정 및 진공 환경에서 웨이퍼를 이송하는 로봇 솔루션은 라온테크의 핵심 기술로 평가된다.

라온테크의 진공 로봇은 링크(Link) 구동 기술 등을 적용해 웨이퍼 이송 시 오차를 줄이고, 오염 방지 및 불량률 최소화를 실현할 수 있도록 설계됐다. 특히 독립 제어 기술을 적용해 정밀도와 생산성을 향상시킨 점이 눈에 띈다.

라온테크 진공 로봇의 차별점은 핵심 기술력에서 비롯됐다. 벨트 없이 정밀하게 움직이는 고정밀 구동 실현 기술인 'Link 구동', 로봇팔 하나하나를 개별 작동시키는 독립 제어 기술 'Individual 제어', 감속기 없이 직접 구동시키는 고정밀 모터 시스템 'DD모터'가 대표적이다. 테크니컬 서비스를 기반으로 맞춤 개발과 신속한 유지보수도 특장점이다.

여기에 대기 이송부터 진공 이송까지 웨이퍼 이송 시스템의 모든 핵심 솔루션을 내재화해 경쟁사 대비 강점을 갖췄다. 최근에는 DD모터가 적용된 'Individual 웨이퍼 이송로봇' 개발 마무리 단계에 돌입했다.

작년 6월30일 라온테크 관계자는 "세계 반도체 시장은 올해 7553억원에서 오는 2032년 2조 626억원에 달해 향후 첨단 자동화 수요의 본격 확대가 예상된다"며 "창조와 지능을 바탕으로 인간 삶에 가치를 더하는 로봇 및 자동화 솔루션으로 글로벌 서플라이어(Global Supplier)로 도약할 것"이라고 말했다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 129.66억으로 전년동기대비 13.8% 감소. 영업이익은 10.95억으로 4.7% 감소. 당기순이익은 10.58억으로 0.8% 감소.

연결기준 3분기 누적매출액은 389.04억으로 전년동기대비 14.4% 증가. 영업이익은 30.82억으로 50.9% 증가. 당기순이익은 21.26억으로 38.7% 감소.

2024년 연결기준 매출액은 492.40억으로 전년대비 42.54% 증가. 영업이익은 24.86억으로 25.38% 증가. 당기순이익은 52.31억으로 125..67% 증가.

2023년 연결기준 매출액은 345.44억으로 전년대비 41.88% 감소. 영업이익은 19.82억으로 77.84% 감소. 당기순이익은 23.18억으로 68.99% 감소.

제조업용 로봇(Robot)과 자동화 시스템(FA)을 개발 공급하는 업체로 21년6월 코넥스시장에서 코스닥시장으로 이전 상장. 반도체 제조라인에서 Wafer를 이송하는 반도체 로봇 및 자동화 모듈 사업, LCD와 OLED 제조라인에서 Glass를 이송하는 FPD 로봇 및 자동화 사업, 제약/바이오 제조라인에서 사용되는 제조업용 로봇 및 자동화 시스템 사업 등을 주요 사업으로 영위. 국내외 반도체소자업체에서 확보한 양산실적, 차별화된 기술 및 품질 시스템을 기반으로 해외 장비회사인 Applied Materials, Lam Research 등에 진입. 최대주주는 김원경 외(37.56%).

2022년 연결기준 매출액은 594.32억으로 전년대비 61.25% 증가. 영업이익은 89.43억으로 70.47% 증가. 당기순이익은 74.75억으로 27.39% 증가.

2016년 3월28일 636원에서 바닥을 찍은 후 2022년 4월22일 24400원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 모습에서 2024년 12월9일 5680원에서 마무리한 모습입니다. 이후 작년 2월19일 11760원에서 고점을 찍고 밀렸으나 8월20일 6610원에서 저점을 찍은 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 12월30일 16300원에서 고점을 찍고 밀리는 중으로, 5일선 지지시엔 저점매수 시점을 노려볼 수 있을듯 보여집니다.

손절점은 13060원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 13600원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 15000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 16500원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

인쇄하기

윗글: 인탑스(049070)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.
아랫글: 라온테크(232680)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.