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모델솔루션(417970)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2025/12/26 13:04

개미신사

국내 제조기업 모델솔루션(Model Solution)이 통합형 스마트 액추에이터 플랫폼을 전면에 내세우며 로봇 구동 플랫폼 기업으로의 전환을 꾀하고 있다. 기존의 프로토타임 전문회사라는 모터·감속기·엔코더·드라이브·제어 소프트웨어·통합 테스트베드까지 아우르는 액추에이터 풀스택 전략을 본격화하는 모습이다.

모델솔루션의 행보는 글로벌 빅테크와 완성차 기업들의 휴머노이드 로봇 공개와도 맞닿아있다. 산업용 로봇에서 협동·공존(HRS) 로봇, 나아가 휴머노이드까지 확장되는 흐름 속에서 경량화·역구동성·안전성·정밀제어가 동시에 요구된다. 기존 하모닉(Harmonic) 기반 감속기 중심의 구조는 점차 한계가 있는데 모델솔루션이 이를 보완, 시장을 선도하겠다는 것이다.

모델솔루션은 2026년부터 실제 로봇 적용을 전제로 한 제품화 단계에 돌입할 예정이다. 모델솔루션은 지난 '2025 로보월드(ROBOTWORLD)'에서 AFPM(Axial Flux Permanent Magnet) 구조를 적용한 휴머노이드 관절용 스마트 액추에이터를 실물로 공개했다. 휴머노이드용 액추에이터에 AFPM 구조를 적용해 실물로 공개한 사례는 국내에서 이번이 처음이다.

당시 공개된 액추에이터는 모터·감속기·드라이브·센서·제어 기능을 하나의 모듈로 통합한 구조다. 단순 부품 전시를 넘어, 휴머노이드 관절 구동을 염두에 둔 실제 작동 형태로 구현됐다는 점에서 시장의 관심을 끌었다. 모델솔루션은 동일한 액추에이터 플랫폼을 활용해 휴머노이드 하체 보행 로봇과 협동로봇 등 서로 다른 로봇 유형에서 적용 가능성을 검증하고 있다.

로봇업계 관계자는 "기술 데모에 그치지 않고, 실제 로봇 시스템에 적용해 검증하려는 접근이라는 점에서 의미가 있다"고 밝혔다.

또한 전통 산업용 로봇 시장에서 하모닉 감속기가 표준이었는데 협동·휴머노이드 로봇 시대는 다르다. 기존 하모닉 감속기는 고감속비로 강한 힘을 내지만 내부 마찰이 커서 사람이 밀어도 거의 움직이지 않는다. 이 때문에 충돌 안전성이나 외력 대응을 위한 역구동성, 저감속 영역에서의 제어 안정성이 중요해지고 있다. 중감속비 영역의 통합형 액추에이터 구조로의 전환이 필요한 시점인 것이다.

모델솔루션은 이미 글로벌 로봇·모빌리티·전자 기업들과 다양한 프로젝트를 수행하며 설계·시제품·양산으로 이어지는 공급망 경험을 축적해왔다. 현재 삼성전자, 현대자동차, 글로벌 로봇 전문기업 등 주요 고객사들과 로보틱스 관련 프로젝트를 다수 진행 중인 것으로 알려졌다. 주로 로봇 플랫폼, 모빌리티, 자동화 시스템 등의 영역이다.

앞선 관계자는 "로봇용 핵심 부품은 기술력 못지않게 고객사의 검증과 공급망 신뢰가 중요하다"며 "이미 주요 고객사의 공급망에 진입한 기업은, 향후 액추에이터 모듈 공급자로 확장할 때 구조적으로 유리한 위치를 점할 수밖에 없다"고 말했다.

또한 모델솔루션은 제조 인프라와 양산 경험을 보유하고 있고 단발성 시제품에 그치지 않고,다수의 배송·이동형 로봇(Delivery Robot) 프로젝트에서 실제 양산 공급 경험을 보유하고 있다. 이는 설계 단계에서부터 양산성·원가·품질을 동시에 고려할 수 있는 조직 구조를 갖추고 있음을 뜻한다. 현재 로봇 및 모빌리티 제품을 위한 전용 양산 설비와 품질 체계도 이미 구축했다.

모델솔루션은 향후 부품 단위 조합이 아닌, 통합형 스마트 액추에이터 플랫폼을 제공, 타사와의 차별점을 가져가겠다는 방침이다. 2026년 역구동 제어 기반 하드웨어 확보를 시작으로, 2027년 소프트웨어·전력 시스템 고도화, 2028년에는 관절·링크 단위의 시스템 통합까지 단계적으로 확장한다는 구상이다.

업계에서는 "로봇 산업 전환의 시기적 특성상, 지금과 같은 통합 구동 플랫폼 전략은 글로벌에서도 드물다"며 "적시 상용화에 성공한다면 새로운 카테고리를 주도할 가능성이 있다"고 밝혔다.

모델솔루션은 12월15일 오전 10시 50분 현재 전거래일보다 5.80% 상승한 26450원에 거래되고 있다.

일론 머스크의 우주기업 스페이스X가 내년 IPO를 공식적으로 본격 추진할 것으로 알려지면서 금일 항공우주 및 로봇 관련주들이 관심을 모으고 있는 가운데 스페이스X에 프로토타입을 공급하고 있는 것으로 알려진 모델솔루션에도 매수세가 몰리고 있는 것으로 보인다.

모델솔루션은 자동차와 항공우주, IT?통신, 의료기기 등 다양한 고부가가치 산업의 제품 개발 단계에서 필요한 각종 프로토타입의 제조 및소량 양산 서비스를 진행하고 있으며, 삼성전자를 비롯해 구글, 아마존, 테슬라, 현대차를 비롯해 스페이스X에도 프로토타입을 납품하는 것으로 알려지고 있다.

보도에 따르면, 현재 기업가치 8000억달러(약 1200조원)로 평가받은 스페이스X가 내년 최대 1조 5000억달러(약 2216조원)의 기업가치로 기업공개(IPO)를 추진한다.

로이터통신·월스트리트저널(WSJ) 등에 따르면 브렛 존슨 스페이스X 최고재무책임자(CFO)는 지난 12일(현지시간) 주주들에게 보낸 서한에서 기업 상장 추진 계획을 공식화했다. 그는 “2026년에 이뤄질 가능성이 있는 기업공개(IPO)를 준비하고 있다”며 “신규·기존 투자자와 회사 측이 내부 주주로부터 주당 421달러 가격에 최대 25억6000만 달러 규모의 주식을 사는 방안을 승인했다”고 밝혔다. 로이터통신은 이를 토대로 현재 스페이스X의 기업 가치를 추산하면 8000억 달러(약 1182조원)에 달하게 된다고 전했다.

존슨 CFO는 주주 서한에서 “(상장이) 실제 이뤄질지, 시기가 언제일지, 기업가치가 얼마나 될지는 여전히 매우 불확실하지만, 시장 여건이 맞다면 상장을 통해 상당한 자금을 마련할 수 있을 것으로 판단한다”면서 “확보된 자금을 스타십 우주선 발사 확대, 우주 내 AI 데이터센터 구축, 달기지 ‘알파’ 건설, 유·무인 화성 탐사 등에 활용할 계획”이라고 밝혔다.

현재 스페이스X는 챗GPT 개발사 오픈AI에 이어 세계에서 두 번째로 기업가치가 높은 비상장 스타트업으로 평가받고 있다. 실질적 수익 기반을 갖춘 우주 사업 포트폴리오가 이 같은 기업가치의 배경으로 꼽힌다.

미국 정부가 인공지능(AI)에 이어 로봇산업 육성에 나설 것이라는 소식에 모델솔루션이 상승세다.

테슬라, 삼성전자, 현대차 등 프로토타입 제작업체인 모델솔루션은 최근 휴머노이드 핵심 관절을 개발했다.

12월4일 오전 11시 22분 현재 모델솔루션은 전일 대비 1650원(7.04%) 상승한 2만5100원에 거래 중이다.

이날 미국 정치매체 폴리티코에 따르면 도널드 트럼프 미국 행정부가 로봇산업 발전을 위한 행정명령을 내년에 발령하는 방안을 검토 중이라고 보도했다.

미국 상무부 대변인도 “로봇공학과 첨단 제조업은 핵심 생산 기반을 미국으로 되돌리는 데 중요하다”며 “여기에 전념하고 있다”고 했다.

바클레이즈의 애널리스트인 댄 레비도 백악관이 내년에 휴머노이드 로봇과 관련한 행정명령 발령을 고려하고 있다고 이날 보고서를 통해 밝혔다.

이에 테슬라 주가가 3일(현지시간) 4.1% 상승한 446.74달러로 마감했다. 테슬라는 휴머노이드 로봇 옵티머스를 개발해 대량 생산을 추진하고 있으며 내년부터 판매할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

이 같은 소식에 국내 주식시장에서 모델솔루션에 매수세가 몰리며 상승하는 것으로 풀이된다.

모델솔루션은 한국타이어앤테크놀로지의 자회사로 컴퓨터 수치 제어 가공 기술 등을 활용해 시제품(프로토타입)을 만드는 곳이다.

모델솔루션의 주력 사업인 프로토타입(prototype)은 디자인과 엔지니어링 관점에서 검증ㆍ개선 또는 최종 의사결정을 위해 제작하는 시제품을 뜻한다. 제품 개발부터 양산단계까지 제조업 밸류체인(가치사슬) 전반에 활용되는 핵심 서비스다.

모델솔루션 홈페이지에 따르면 테슬라, 현대차, 삼성전자, 엔비디아, 구글 등 500여 개 이상의 글로벌 고객사를 보유하고 국내와 미국 실리콘밸리에 거점을 두고 있다.

최근에는 ‘K-휴머노이드 연합’ 참여한 모델솔루션은 국내 최초 ‘AFPM(Axial Flux Permanent Magnet)’ 기반 휴머노이드 관절용 초경량 스마트 액추에이터를 공개했다.

이 액추에이터는 AI의 판단과 명령을 물리적으로 구현하는 휴머노이드 로봇의 핵심 구동 장치로, 모터ㆍ감속기ㆍ드라이브ㆍ센서ㆍ통신 기능을 하나의 모듈에 통합한 올인원 솔루션이다.

모델솔루션이 선보이는‘자율이동로봇(AMR)’ 플랫폼은 다양한 상부 모듈을 장착할 수 있는 범용 모빌리티 플랫폼이다. 제조ㆍ물류ㆍ서비스ㆍ공공 등 산업별 특성에 맞춰 자유롭게 커스터마이징할 수 있어 로봇 이동 솔루션의 확장성과 범용성을 제시한다.

AI 기반 자율주행 기술이 탑재되어 사용자의 이동 패턴을 학습하고 최적의 경로를 제안하며, 장애물 감지 및 회피 기능을 통해 안전한 주행을 보장한다.

한국앤컴퍼니그룹의 계열사 모델솔루션은 오는 8일까지 일산 킨텍스에서 열리는 '2025 로보월드'에 참가해 로보틱스 기술력과 원스톱 토탈 하드웨어 솔루션을 선보인다고 11월5일 밝혔다. 로보월드는 로봇 산업의 최신 기술 동향을 한눈에 볼 수 있는 국내 최대 규모 전시회로, 올해 20주년을 맞아 역대 최대 규모로 개최된다.

모델솔루션은 'K-휴머노이드 연합' 참여 기업으로서 이번 전시에서 자체 개발한 로봇 및 부품을 공개하고, 디자인부터 엔지니어링?프로토타입?양산까지 이어지는 토탈 하드웨어 솔루션 역량을 소개한다. 관람객이 직접 로봇 구동을 체험할 수 있도록 다양한 시연도 마련했다.

이번 전시에서 모델솔루션이 주력으로 선보이는 제품은 국내 최초로 공개하는 'AFPM(Axial Flux Permanent Magnet)' 기반 휴머노이드 관절용 초경량 스마트 액추에이터다. 이 액추에이터는 인공지능(AI)의 판단과 명령을 물리적으로 구현하는 휴머노이드 로봇의 핵심 구동 장치로, 모터·감속기·드라이브·센서·통신 기능을 하나의 모듈에 통합한 올인원 솔루션이다. 초소형·경량 설계로 업계 최고 수준의 출력 밀도를 구현했으며, 외부 힘에 자연스럽게 대응하는 역구동성으로 휴머노이드 로봇이 인간과 안전하게 협업할 수 있는 환경을 제공한다.

모델솔루션이 선보이는 '자율이동로봇(AMR)' 플랫폼은 다양한 상부 모듈을 장착할 수 있는 범용 모빌리티 플랫폼이다. 제조·물류·서비스·공공 등 산업별 특성에 맞춰 자유롭게 커스터마이징할 수 있어 로봇 이동 솔루션의 확장성과 범용성을 제시한다.또한, '하이코어'와 공동 개발한 AI 자율주행 퍼스널 모빌리티를 전시한다. 이 제품은 특화된 '색상·소재·마감(CMF)' 디자인을 적용해 미래지향적이면서도 사용자 친화적인 외관을 구현했다. AI 기반 자율주행 기술이 탑재되어 사용자의 이동 패턴을 학습하고 최적의 경로를 제안하며, 장애물 감지 및 회피 기능을 통해 안전한 주행을 보장한다. 이번 전시에서는 실제 주행 시연을 통해 제품의 완성도와 상용화 가능성을 선보일 예정이다.우병일 모델솔루션 대표이사는 "이번 로보월드 참가를 통해 모델솔루션이 축적해온 정밀 제조 기반의 로보틱스 기술력과 하드웨어 개발 역량을 직접 선보일 것"이라며 "K-휴머노이드 연합 참여를 계기로 로보틱스 기술의 내재화를 강화하고, 국내 로봇산업의 기술 자립과 공급망 안정화에 기여해 한국형 로봇산업 생태계 발전을 선도하겠다"고 밝혔다.

올 3분기 연결기준 매출액은 205.16억으로 전년동기대비 24.13% 증가. 영업이익은 33.13억으로 99.16% 증가. 당기순이익은 30.71억으로 88.52% 증가.

연결기준 올 3분기 누적매출액은 553.48억으로 전년동기대비 12.61% 증가. 영업이익은 54.59억으로 93.26% 증가. 당기순이익은 47.29억으로 41.08% 증가.

모델솔루션(417970) 주가가 9월15일 오후 2시 27분 기준 전일 대비 15.42% 급등한 1만2350원에 거래되고 있다. 이날 상승은 최근 발표된 ‘K-휴머노이드 연합’ 참여 소식이 투자자들의 관심을 끌면서 나타난 것으로 풀이된다.

산업통상자원부와 한국산업기술평가관리원이 주관하는 이번 연합은 2030년까지 휴머노이드 로봇 기술 자립과 산업 생태계 조성을 목표로 한다. 서울대, KAIST, 삼성전자, LG전자, 포스코 등 국내 대표 연구기관과 기업들이 함께 참여하고 있으며, 모델솔루션은 신규 참여기업으로 공식 선정됐다.

모델솔루션은 AFPM 모터, 인덕티브 엔코더, GaN 모터 드라이브, QDD 감속기를 통합한 ‘휴머노이드 관절용 초경량 스마트 액추에이터’를 개발 중이다. 이 과정에서 다수의 특허를 출원하며 기술적 우위를 확보했고, 프로토타입 제작부터 금형·사출·3D 프린팅까지 이어지는 전 주기 제조 인프라를 갖춰 신속한 실증과 상용화에 강점을 보유하고 있다.

또한 회사는 팔·손·다리 관절 등 정밀 구동 시스템의 실증과 상용화를 추진하고 있으며, 파트너사와 협력해 오픈 플랫폼을 개발하는 등 산업 표준화에도 기여할 계획이다. 정부 R&D와 글로벌 프로젝트 참여 확대를 통해 의료, 재활, 서비스 등 다양한 분야에서 성과 창출을 목표로 하고 있다.

회사 측은 이번 ‘K-휴머노이드 연합’ 참여가 글로벌 로봇 시장 진출과 신규 사업 확대의 발판이 될 것으로 기대하고 있다. 우병일 모델솔루션 대표는 “모델솔루션은 프로토타입 제작과 부품 공급을 넘어 휴머노이드 로봇의 핵심 구동·제어·제조 기술을 종합하는 기업으로 성장하고 있다”며 “대한민국이 로봇 산업에서 세계적 경쟁력을 확보할 수 있도록 기여하겠다”고 강조했다.

한국앤컴퍼니그룹의 계열사 모델솔루션(417970)은 7월18일 '초개인화 퍼스널 모빌리티 서비스 디자인 개발' 국책과제에 착수했다고 밝혔다.

이번 과제는 한국산업기술기획평가원(KEIT)이 주관하는 '2025년 디자인산업기술개발사업' 내 총 60억 원 규모의 '디자인혁신역량강화 사업' 세부 과제 중 하나다. 모델솔루션은 13개 세부 과제 가운데 제8과제에 참여해, 33개월간 약 17억 원의 연구개발비를 지원받게 된다.

모델솔루션은 개인의 주행 목적, 사용자 행동 특성, 실내외 환경 등을 종합적으로 반영한 맞춤형 모빌리티 서비스 개발에 나선다. 이를 위해 △환경 및 이용 시나리오 기반 설계 △사용자 맞춤 콘텐츠 구성 △경량화·접근성·조작성 등을 고려한 신규 폼팩터 디자인을 주요 개발 항목으로 설정했다.

과제는 디자인 전문기업 BKID, 한양대학교 산학협력단이 공동 수행한다. 모델솔루션은 자체 보유한 통합 제조 설루션과 모빌리티 엔지니어링 역량을 바탕으로 하드웨어 개발을 주도하고, 협력을 통해 기술 완성도를 높일 계획이다.

우병일 모델솔루션 대표는 "모델솔루션이 보유한 제품 기획·설계·제조의 통합 역량을 바탕으로, 포용성과 기술 경쟁력을 동시에 갖춘 차세대 퍼스널 모빌리티 플랫폼을 제시하겠다"고 밝혔다.

작년 연결기준 매출액은 680.34억으로 전년대비 5.12% 증가. 영업이익은 41.87억으로 91.98% 증가. 당기순이익은 52.88억으로 103.44% 증가.

2023년 연결기준 매출액은 647.19억으로 전년대비 3.98% 감소. 영업이익은 21.81억으로 72.35% 감소. 당기순이익은 25.01억으로 60.14% 감소.

한국타이어그룹 계열의 첨단 프로토타입 제작업체. 자동차, 항공우주, IT/통신, 의료기기 산업 등 다양한 고부가가치 산업의 제품 개발 단계에서 필요로 하는 Design 프로토타입, Functional 프로토타입, 사출성형 프로토타입 제조 및 소량생산 서비스(QDM)를 공급하는 사업을 영위. 최대주주는 한국타이어앤테크놀로지(62.92%).

2022년 연결기준 매출액은 699.76억으로 전년대비 14.52% 증가. 영업이익은 97.29억으로 8.98% 증가. 당기순이익은 77.09억으로 3.25% 증가.

작년 12월9일 7660원에서 바닥을 찍은 후 올 1월7일 14230원에서 고점을 찍고 밀렸으나 4월9일 9650원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 27850원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 29000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 32000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 35200원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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