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에스티아이(039440)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2025/12/24 08:11

개미신사

에스티아이는 보통주 322,953주 규모의 주식소각을 결정했다고 12월18일 공시했다. 소각예정금액은 45.03억원이며, 소각 예정일은 2025-12-29이다.

반도체·디스플레이 장비 전문기업 에스티아이(039440)는 전력반도체(Power Semiconductor)용 방열(Heat Dissipation) 부품 제조 장비 개발에 성공, 고부가가치 전력반도체 장비 사업을 새로운 성장 축으로 본격 확대한다고 12월9일 밝혔다. 이번 신제품은 전력반도체 모듈의 신뢰성과 효율 향상을 위한 핵심 공정 기술을 적용한 차세대 장비다.△인공지능(AI) 고도화 및 고대역폭메모리(HBM)·인터포저 기반 패키징 수요 증가 △데이터센터 확장 △전기차(EV) 고성능화 △태양광·풍력·에너지저장장치(ESS) 등 신재생 에너지 인프라 성장에 따라 고효율 전력반도체에 대한 글로벌 수요는 구조적 성장 국면에 진입했다.

전력반도체는 고전압·고주파 환경에서 동작함에 따라 발열 관리가 성능·수명·안정성의 핵심 요인으로 주목받고 있다. 방열 부품은 소자 내부 열을 외부로 효과적으로 방출해 성능 저하를 방지하고 장비 수명을 연장하는 필수 구성 요소로, 과열로 인한 화재·폭발 위험 감소 등 안전성 확보에도 결정적 역할을 한다.이에 따라 글로벌 전력반도체 제조사들은 방열 부품의 성능 및 생산 효율 개선을 위한 기술 투자 확대에 나서고 있으며, 에스티아이는 이에 대응해 수년간 독자 공법 기반의 방열 부품 제조 장비를 전략적으로 개발해 왔다.

에스티아이가 개발한 방열 부품 제조 공정은 기존 대비 방열 성능 향상 및 제조 효율 개선을 동시에 달성한 기술로 평가받고 있다. 해당 기술력은 중국의 주요 전력반도체 제조사로부터기술 경쟁력을 인정받았다. 양사는 방열 부품 생산 자동화 인라인 구축을 위한 MOU를 체결과 동시에 합자 법인을 설립했으며, 약 6650만 달러(약 978억3480만원) 규모의 장비 구매 계약을 체결했다.

본 프로젝트는 내년부터 본격적으로 진행될 예정이다.에스티아이는 이번 프로젝트를 통해 2027년 양산을 시작으로 최종 생산 목표인 월 210k 규모의 전력반도체 방열 부품 생산이 가능한 자동화 인라인을 단계적으로 구축할 계획이다.

회사는 본 생산 거점이 중국 내 전력반도체 방열 부품 공급의 핵심 허브로 자리매김할 것으로 전망한다.

에스티아이 관계자는 "고객사 맞춤형 장비 개발과 공정 기술 고도화를 위한 지속적인 투자를 통해 의미 있는 성과를 확보했다"며 "앞으로도 신소재 기반 방열 기술 개발 및 원가 경쟁력 강화로 글로벌 전력반도체 시장에서 차별화된 기술 우위를 확보해 나가겠다"고 말했다.

한편 에스티아이는 전력반도체 외에도 HBM 및 패키징 시장 변화에 대응해, 세라믹 인터포저 기술을 국가 연구개발 과제를 통해 선행 개발 중이다. 회사는 해당 기술을 신규 사업 포트폴리오로 확장해 전력반도체-메모리반도체 부품을 아우르는 종합 반도체 소재·장비 기업으로 도약한다는 방침이다.

코스닥 상장사 에스티아이 주가가 12월9일 장 초반 강세다. 전력반도체 제조장비 수주와 이와 관련한 증권가 호실적 전망에 매수세가 몰린 것으로 풀이된다.이날 오전 9시 49분 기준 에스티아이는 전 거래일 대비 2150원(8.04%) 오른 2만8900원에 거래되고 있다. 장중 2만9200원까지 오르며 1년 내 최고가를 경신했다.반도체 전공정 장비 업체 에스티아이는 전날 정규장 마감 직전 중국 합자법인 노바테크세미컨덕터(NTS·Nova Tech Semiconductor)와 978억원 규모의 전력반도체 제조장비 공급 계약을 체결했다고 공시했다.계약 금액은 978억3839만원으로, 계약 기간은 이달 5일부터 2027년 9월 4일까지다.증권가에서는 이와 관련한 호실적 전망도 나왔다. 다올투자증권은 에스티아이가 전력반도체용 신규 공정 장비 시장으로 처음으로 진입해 향후 글로벌 메이저 고객사와의 계약 확대로 연결될 수 있다고 분석했다.이날 고영민 다올투자증권 연구원은 “에스티아이는 메모리 대규모 인프라 투자에 따른 본업 실적 극대화에 맞물리며 리레이팅(재평가)까지 이어질 것으로 기대된다”고 말했다. 그러면서 목표 주가를 기존 3만8000원에서 4만3000원으로 상향 조정했다.

에스티아이 주가가 강세를 보이고 있다. 11월17일 한국거래소에 따르면, 이날 오후 2시12분 현재 12.74% 올라 2만 6550원에 거래되고 있다.

에스티아이는 반도체 제조용 기기 및 장비 제조·판매업을 시작한 국내 장비 전문기업으로, 코스닥 시장에 상장하며 본격 성장 궤도에 올랐다.

현재 에스티아이는 반도체·디스플레이 장비 부문에서 C.C.S.S와 WET 시스템을 주력 제품으로 생산하고 있으며, OLED 전공정 설비 시장에도 적극 진출해 기술 경쟁력을 강화 주가에 훈풍을 불어 넣고 있는 것으로 보인다.

특히 무연납 진공 리플로우장비와 포토트렉시스템을 통해 OLED 전공정 설비 분야에서 입지를 확대하고 있다.

회사 관계자는 “반도체와 디스플레이 산업의 고도화에 맞춰 장비 성능을 지속 개선하고, 고객 맞춤형 솔루션을 제공하는 것이 경쟁력 확보의 핵심”이라고 말했다.

에스티아이는 연구개발(R&D) 투자에도 집중하며 기존 장비의 성능 고도화와 신규 기술 개발을 동시에 추진하고 있다. 세라믹·OCR 산업용 프린터, 3D 프린터 등 새로운 기술 영역에도 적극 진출하며 장기 성장 기반을 마련하고 있다. 이러한 기술 확장은 단순 장비 제조를 넘어, 반도체·디스플레이 산업 전반에 걸친 솔루션 제공 기업으로서의 입지를 강화하는 계기가 되고 있다.

업계 전문가들은 “에스티아이의 주력 제품군은 국내외 반도체·디스플레이 공정에서 필수적인 장비로 자리 잡았다”며, “신기술 개발과 장비 성능 고도화가 지속된다면 글로벌 시장 경쟁력도 충분히 확보할 수 있을 것”이라고 평가했다.

OLED 전공정 설비 수요 증가와 3D 프린팅 산업 확대가 앞으로의 실적 모멘텀으로 작용할 전망이다.

향후 반도체 장비뿐만 아니라 디스플레이, 세라믹, 3D프린팅 등 다각화된 산업 영역에서 기술 경쟁력을 강화하며 매출과 수익성을 동시에 끌어올린다는 전략이다. 연구개발을 기반으로 한 기술력 강화와 산업 다각화가 장기적 성장의 핵심 모멘텀이라는 점에서 투자자들의 관심도 높다.

에스티아이는 국내외 고객사와의 협력을 통해 장비 공급망을 확대하고 있으며, 기술 지원과 유지보수 서비스까지 통합 제공함으로써 단순 제조업체를 넘어 종합 솔루션 기업으로 도약하고 있다.

이러한 전략은 향후 글로벌 시장 진출과 산업 점유율 확대에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.

에스티아이는 주력 장비의 성능 향상과 신기술 개발을 통해 반도체·디스플레이 산업 내 경쟁력을 강화하며, 신규 사업 영역 확장을 통해 안정적 성장과 수익성 향상을 동시에 도모하고 있다. 장기적 관점에서 에스티아이의 기술력과 산업 다각화 전략이 향후 기업 가치를 끌어올릴 것으로 전망된다.

올 3분기 연결기준 매출액은 702.56억으로 전년동기대비 14.10% 증가. 영업이익은 22.84억으로 3.59% 감소. 당기순이익은 25.03억으로 145.87% 증가.

연결기준 올 3분기 누적매출액은 2415.25억으로 전년동기대비 19.36% 증가. 영업이익은 129.10억으로 44.46% 증가. 당기순이익은 80.00억으로 18.66% 감소.

반도체 제조용 기기 및 장비 전문 기업 에스티아이 주가가 초강세를 보이고 있다. 9월22일 한국거래소에 따르면 이날 오전 10시 17분 현재 7.74% 상승 2만 3650원에 거래되고 있다.

반도체·디스플레이 장비 부문에서 핵심 제품으로 꼽히는 C.C.S.S(청정화학공급시스템)와 WET System(습식 공정 장비)을 주력으로 생산하고 있다.

무연납 진공 리플로우 장비와 포토트렉 시스템을 통해 OLED 전공정 설비 시장에도 진출해 사업 영역을 확대해왔다. 이러한 다각화 전략은 급변하는 글로벌 반도체 및 디스플레이 산업 환경 속에서 안정적인 입지를 확보하는 데 기여하고 있다.

에스티아이는 연구개발(R&D)을 통한 기술 혁신에 꾸준히 힘써왔다. 주력 제품의 성능 향상은 물론, 차세대 장비 개발에도 적극적이다.

세라믹, OCR(광학문자인식) 등 산업용 프린터 분야와 3D 프린터 기술 개발에도 나서며 신성장 동력을 확보하고 있다. 이 같은 행보는 반도체와 디스플레이 장비에 집중된 기존 사업 구조에서 벗어나, 다양한 응용 산업으로의 확장을 가능케 한다는 평가를 받고 있다.

업계 전문가들은 에스티아이의 경쟁력 강화 요인으로 ▲안정적인 고객 기반 ▲지속적인 기술 혁신 ▲신사업 분야 확장 등을 꼽는다. 반도체와 디스플레이 산업은 고도화된 장비와 솔루션 없이는 성장하기 어려운 만큼, 기술력 있는 장비 기업의 중요성은 더욱 커지고 있다는 분석이다.

에스티아이는 앞으로도 핵심 장비의 신뢰성과 효율성을 강화하는 한편, 신사업 분야에서도 글로벌 시장 진입을 확대해 나간다는 방침이다.

업계 관계자는 “빠르게 변화하는 반도체와 디스플레이 산업 환경에 대응하기 위해 지속적인 R&D 투자를 이어갈 것”이라며 “신규 산업 분야에서의 성과를 통해 미래 성장 기반을 더욱 튼튼히 다지겠다”고 말했다.

산업계에서는 에스티아이가 축적된 기술력과 연구개발 성과를 토대로 글로벌 반도체·디스플레이 장비 시장에서 입지를 한층 강화할 것으로 전망하고 있다.

에스티아이 주가가 강세를 보이고 있다. 8월13일 한국거래소에 따르면 이날 오전 9시 44분 현재 3.61% 올라 1만 9540원에 거래되고 있다.

에스티아이가 반도체 및 디스플레이 장비 시장에서 주목할 만한 성과를 보이며 다크호스로 부상 주가에 긍정적 영향을 미치고 있는 것으로 보인다.

에스티아이는 고순도 약액 공급장치를 주력으로 생산하며 기술력을 인정받는 한편, 신규 장비 개발을 통해 제품 포트폴리오를 다각화하며 기술 경쟁력 강화에 박차를 가하고 있다.

에스티아이는 반도체 제조의 핵심 공정에 사용되는 C.C.S.S(Central Chemical Supply System)와 WET System을 주력으로 생산한다. C.C.S.S는 반도체 제조 공정에 필요한 고순도 약액을 정밀하게 공급하는 장비로, 반도체 생산 수율에 직접적인 영향을 미치는 중요한 역할을 한다. WET System은 반도체 웨이퍼 세정 공정 등에 활용되는 장비로, 반도체 품질을 좌우하는 핵심 기술이 집약되어 있다.

이러한 핵심 장비들을 통해 에스티아이는 반도체 시장에서 견고한 입지를 구축했다. 2013년부터는 반도체 메인 공정 장비 시장에도 성공적으로 진출하며 사업 영역을 확장했다. 이는 STI가 단순 보조 장비 공급사를 넘어, 반도체 생산 공정 전반에 걸쳐 영향력을 확대하고 있음을 보여준다.

현재에 안주하지 않고 끊임없는 기술 개발을 통해 미래 성장 동력을 확보하고 있다. 최근에는 무연납 진공 리플로우 장비, 디스플레이 포토트랙 시스템, 잉크젯 프린터 등 다양한 신규 장비를 개발하며 제품 포트폴리오를 확대하고 있다.

무연납 진공 리플로우 장비는 친환경 전자 부품 생산의 필수 장비로, 환경 규제 강화에 따라 수요가 급증할 것으로 예상된다. 디스플레이 생산 공정에 사용되는 포토트랙 시스템과 잉크젯 프린터는 디스플레이 기술이 고도화될수록 중요성이 커지는 장비들이다.

에스티아이는 이러한 신규 장비들을 통해 반도체뿐만 아니라 디스플레이 시장에서도 입지를 강화하며 기술 경쟁력을 한 단계 끌어올리고 있다.

에스티아이의 지속적인 성장은 독보적인 기술력 덕분이다. 20여 년간 쌓아온 노하우와 끊임없는 연구개발 투자는 에스티아이를 글로벌 수준의 기술력을 갖춘 기업으로 성장시켰다. 최근의 신규 장비 개발은 이러한 기술력을 바탕으로 시장 변화에 선제적으로 대응하고 있음을 보여주는 사례다.

향후 에스티아이는 반도체 및 디스플레이 산업의 성장에 발맞춰 더욱 다양한 신규 장비들을 선보이며, 글로벌 시장에서 영향력을 확대해 나갈 것으로 기대된다.

코스닥 상장사 에스티아이가 중국 차세대 반도체 제조업체(JIANGSU DONGYAO JIBAN YOUXIANGONGSI)의 주식 146억760만주를 약 146억원에 취득한다고 4월29일 공시했다.

해당 주식 취득은 TCOT와 신규로 설립하는 합자법인에 대한 출자로 진행된다. 합자 법인 설립 시 현금 출자를 통해 지분 20%를 취득할 예정이다. 회사 측은 이번 주식 취득의 목적을 "중국 내 신에너지자동차, 신재생에너지 산업 발전에 대응하기 위한 것"이라고 밝혔다.

작년 연결기준 매출액은 3340.22억으로 전년대비 4.56% 증가. 영업이익은 272.87억으로 13.95% 증가. 당기순이익은 271.41억으로 12.74% 증가.

반도체 및 Display용 관련 장비제조/판매업체. 주요 제품으로는 반도체 및 Display용 CCSS(중앙약품 공급시스템), Wet System(세정, 식각, 현상 시스템) 등. 반도체 패키징 공정장비 '무연납 진공 리플로우장비'는 고도의 기술력이 집약된 장비로서 현재 미국업체가 독점하고 있는 시장이지만, 지속적인 연구개발을 통해 동사가 장비 개발에 성공했으며, 중국 및 국내 진출에 성공. 디스플레이 포토트렉시스템 장비를 수주하며 기존의 CF 공정 설비 뿐만 아니라 OLED 전공정 설비 및 터치 패널 등 전공정 장비까지 진출. 2005년부터 개발에 착수해 기술을 확보한 잉크젯 프린터는 세라믹, OCR 등 산업용 프린터, 3D프린터 등으로 활용. 최대주주는 성도이엔지 외(27.07%), 주요주주는 국민연금공단(6.26%).

2023년 연결기준 매출액은 3194.63억으로 전년대비 24.37% 감소. 영업이익은 239.46억으로 31.12% 감소. 당기순이익은 240.75억으로 19.34% 감소.

2003년 3월11일 565원에서 바닥을 찍은 후 작년 3월13일 43250원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 12월10일 13620원에서 저점을 찍은 이후 올 2월19일 25550원에서 고점을 찍고 밀렸으나 4월9일 18970원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 5월15일 23000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 8월20일 17380원에서 저점을 찍고 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 12월23일 32500원에서 고점을 찍고 밀리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 29500원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 30700원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 33800원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 32450원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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