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씨엠티엑스(388210)밀릴때마다 물량 확보할 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2025/12/24 08:03

개미신사

반도체 소모성 부품을 전문으로 하는 씨엠티엑스 주가가 크게 오르고 있다. 12월17일 한국거래소에 따르면 이날 오전 10시14분 현재 9.14% 올라 7700원에 거래되고 있다.

반도체 산업의 미세화 경쟁이 심화되면서 공정 안정성을 좌우하는 소모성 부품의 중요성이 부각 주가에 훈풍을 불어 넣고 있는 것으로 보인다.

씨엠티엑스는 글로벌 파운드리 1위 기업인 대만 TSMC의 1차 벤더로, 국내에서는 드문 핵심 공급망 기업으로 꼽힌다.

반도체 소모성 부품은 사용 주기가 짧지만 공정 품질과 직결되는 핵심 요소다. 첨단 공정으로 갈수록 요구되는 정밀도와 내구성이 크게 높아지며, 단가 또한 상승하는 구조다. 씨엠티엑스는 이러한 고부가 영역에 집중해 기술 장벽을 쌓아왔고, 까다로운 품질 기준을 요구하는 글로벌 고객사를 상대로 공급을 이어가고 있다.

TSMC의 1차 벤더라는 점은 씨엠티엑스의 기술력과 신뢰도를 상징적으로 보여준다. TSMC는 공급업체 선정 과정에서 장기간의 검증과 품질 테스트를 거치는 것으로 알려져 있다.

업계에서는 씨엠티엑스가 해당 파운드리의 핵심 공정에 필요한 소모성 부품을 안정적으로 공급하고 있다는 점을 중장기 성장 기반으로 평가한다.

다만 단기적으로는 수급 변수도 존재한다. 오는 22일 약 200만주 규모의 보호예수가 해제될 예정이다. 보호예수 물량은 일정 기간 매도가 제한됐던 주식으로, 해제 이후 시장에 출회될 경우 주가 변동성을 키울 수 있다.

시장에서는 보호예수 해제 이후 단기 조정 가능성을 열어두면서도, 중장기 관점에서는 본업 경쟁력이 더 중요하다는 시각이 우세하다. 반도체 산업이 회복 국면에 접어들고, 첨단 공정 비중이 확대될수록 고가 소모성 부품 수요는 꾸준히 늘어날 수밖에 없기 때문이다.

업계 관계자는 “씨엠티엑스는 반도체 공정의 ‘보이지 않는 핵심’을 담당하는 기업”이라며 “단기 수급 이슈를 넘어서 글로벌 고객사와의 거래 지속성과 기술 경쟁력이 기업가치의 관건이 될 것”이라고 말했다.

씨엠티엑스는 -제품 생산능력(CAPACITY)증대를 위한 생산시설 투자-장기 성장 인프라 구축 등 기술 및 시장경쟁력 강화 목적으로 177.00억원 규모의 신규시설투자를 결정했다고 12월9일 공시했다. 이는 자기자본대비 8.72%에 해당하는 금액이며, 투자기간은 2026-01-01 부터 2026-12-31 까지이다.

반도체 식각(Etching) 공정용 실리콘 파츠 제조기업 씨엠티엑스(CMTX)가 삼성전자, TSMC, 마이크론 등 글로벌 주요 반도체 기업의 공급망에 모두 진입하며 소재·부품 분야에서 경쟁력을 확대하고 있다.

11월25일 반도체업계에 따르면 씨엠티엑스는 국내 기업 최초로 TSMC의 1차 협력사로 등록돼 있으며, TSMC의 3nm~2nm 선단공정 라인에 실리콘 파츠를 공급 중이다. 또한 마이크론·키옥시아 등 글로벌 20여 개 FAB와 거래하고 있으며,삼성전자에도 실리콘 파츠를 제공하고 있다.특히 마이크론과의 협력은 공식적으로 확인됐다. 씨엠티엑스는 이달 미국 샌프란시스코에서 열린 '마이크론 서플라이어 어워드 2025'에서 전공정 부품(Front End Spares) 부문 최우수 공급사로 선정됐다. 해당 상은 마이크론이 전 세계 8023개 협력사를 대상으로 매년 품질·기술·협업을 종합 평가해 선정하는 것으로, 전공정 부문에서 한국 기업이 수상한 것은 이번이 처음이다.씨엠티엑스가 주목받는 이유는 글로벌 반도체 공정의 흐름과 맞물린다. 최근 식각 공정에서는 미세화가 가속되면서 실리콘 파츠의 교체 주기가 짧아지고 있다. 이는 곧 소모품 사용량 증가로 이어지며, 선단공정 대응이 가능한 공급사의 중요성이 높아지고 있다. 씨엠티엑스 매출의 98%가 실리콘 파츠에서 발생하는 점도 이러한 흐름과 정확히 맞아떨어진다.반도체 업계에서는 TSMC·삼성전자·인텔 간의 선단공정 수율 경쟁이 계속되는 가운데, 공급사 선정 기준 역시 더 까다롭게 변화했다고 보고 있다. 예컨대 TSMC는 2nm급 공정에서 약 80% 수준의 수율을 확보한 것으로 알려져 있다. 삼성전자는 같은 공정에서 50~60% 구간을 기록한 뒤 연말까지 개선을 추진 중이다. 업계의 선단공정 경쟁이 치열해질수록 공정 안정성을 뒷받침하는 소모성 부품 공급사의 역할도 중요해지고 있다.이런 산업 환경 속에서 씨엠티엑스는 실리콘 잉곳생산부터 가공·세정·검사까지 자체적으로 수행하는 수직계열화를 구축했다. 연간 200톤 규모의 생산 능력을 갖췄으며, 세계 최초로 실리콘 폐파츠 재생 기술을 상용화해 동일한 품질의 재생 부품 생산이 가능하다.씨엠티엑스는 상장을 통해 확보한 자금을 기반으로 경북 구미에 약 1만5000평 규모의 제2공장(M 캠퍼스) 구축을 진행하며 생산 인프라 확장을 이어가고 있다.실적도 고성장을 유지하고 있다. 씨엠티엑스는 2025년 3분기 매출액 410억원, 영업이익 155억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 25%, 69% 증가했으며, 3분기 연결 기준 영업이익률은 약 38%였다. 누적 기준으로는 매출액 1184억원, 영업이익 418억원으로 각각 62%, 194% 증가한 것으로 나타났다.씨엠티엑스는 이달 20일 코스닥 시장에 입성했다. 일반 청약에서는 13조 8622억원의 증거금이 몰렸으며, 기관 투자자 의무보유확약률은 78.2%로, 최근 개편된 IPO 제도 이후 최고 수준을 기록했다.

씨엠티엑스는 11월25일 오전 9시 45분 현재 전거래일보다 2.82% 상승한 94800원에 거래되고 있다.

세계 최대 파운드리 업체인 대만의 TSMC가 한화 약 42조원을 투입해 2나노 공장 3곳을 추가로 건설하는 것을 검토하고 있는 것으로 알려지면서 씨엠티엑스가 수혜기대감에 상승하고 있는 것으로 보인다.

씨엠티엑스는 2023년 10월 국내 최초로 TSMC 1차 협력사로 선정됐으며, 현재 국내 기업 중 유일하게 TSMC의 3나노미터(nm) 및 2nm 최선단 공정 양산 라인에 핵심 부품을 직접 공급하는 것으로 확인됐다.

보도에 따르면, 세계 최대 파운드리 기업 TSMC가 2나노미터(㎚·1㎚=10억분의 1m) 공장을 7곳에서 10곳으로 확대할 계획이다.

세계 최대 파운드리(반도체 수탁생산) 업체인 대만 TSMC가 최첨단 2㎚(나노미터·10억분의 1m) 공장을 7곳에서 10곳으로 확대할 계획이라고 자유시보가 25일 보도했다.

소식통에 따르면 TSMC는 최근 국가과학기술위원회(NSTC) 등 정부 부처와의 회의에서 인공지능(AI) 칩 수요 급증에 대응하기 위해 대만에 2나노 공장 3개를 추가로 건설할 계획이라고 밝혔다.

이어 현재 타이난시가 추진하는 남부과학단지를 염두에 두고 있다며 투자 총액은 9천억 대만달러(약 42조1천억원)에 달할 것으로 추산한다고 덧붙였다.

앞서 웨이저자 TSMC 회장은 최근 2나노에 대한 뜨거운 수요에 대해 "꿈에도 생각하지 못했다"면서 고객사 수요 충족을 위해 생산시설 확충을 적극적으로 준비하고 있다고 밝힌 바 있다.

올 3분기 연결기준 매출액은 410.27억으로 전년동기대비 24.44% 증가. 영업이익은 154.65억으로 69.26% 증가. 당기순이익은 155.53억으로 98.41% 증가.

연결기준 올 3분기 누적매출액은 1183.77억으로 전년동기대비 62.06% 증가. 영업이익은 417.78억으로 193.63% 증가. 당기순이익은 302.72억으로 181.76% 증가.

작년 연결기준 매출액은 1086.66억으로 전년대비 54.80% 증가. 영업이익은 236.39억으로 722.23% 증가. 당기순이익은 135.04억으로 473.89억 적자에서 흑자전환.

반도체 전공정 중에서도 핵심 공정에 해당하는 식각(Etching), 증착(Deposition) 분야에 사용되는 고기능 정밀 부품을 제조하는 전문 소재·부품 업체. 주요 제품으로는 실리콘 파츠(반도체 식각장비의 주요 소모품), 세라믹 파츠(기타 반도체 장비 소모품), 사파이어 파츠(기타 반도체 장비 소모품) 등이 있으며, 실리콘 파츠 매출이 대부분을 차지. TSMC의 1차 협력사로 3nm~2nm 선단 공정 라인에 부품을 공급중.
최대주주는 박성훈(30.57%), 주요주주는 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사(14.15%), 케이투엑스페디오 투자조합(7.84%), 한국산업은행(7.19%), 기술보증기금(5.60%).

2023년 연결기준 매출액은 708.29억으로 전년대비 280.309% 증가. 영업이익은 45.79억으로 79.71% 증가. 당기순이익은 28.98억으로 0.33억 적자에서 흑자전환.

올 11월20일 상장, 당일 154000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 12월15일 71500원에서 최저점을 찍은 모습입니다. 이후 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 96000원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 100000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 110000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 121000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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